Во многих аспектах жизни знание того, что влияет на принятие решений людей, может помочь решить некоторые из самых сложных проблем в мире. Именно этот вопрос с момента появления на фондовом рынке исследований в финансовом секторе был ошеломлен. Классическая финансовая теория предполагает, что инвесторы ведут себя с рациональными ожиданиями для поддержания эффективного рынка. Однако, как мы знаем, различия в поведении человека меняются, и в результате финансовые рынки, как правило, колеблются вверх и вниз. В последнее время экономисты начали использовать идеи поведенческой науки как более реалистичную интерпретацию финансовых рынков. Поведенческая экономика включает аспекты когнитивной психологии с обычными финансами, чтобы дать объяснение иррациональному и рациональному принятию решений. Проницательность поведенческой экономики сделала успехи в доказательстве того, что поведение человека не действует последовательно с экономической теорией, но также проложило почву для начинающей области нейроэкономики. Нейроэкономика пытается преодолеть неврологию, когнитивную психологию и экономику, чтобы понять механизмы, лежащие в основе принятия экономических решений.

Что такое нейроэкономика?

Человеческий мозг часто упоминается как самая сложная биологическая структура и нечто похожее на черный ящик. Основы экономической теории были построены в предположении, что детали человеческого мозга не будут обнаружены. Однако с достижениями в области технологий, нейронаука разработала методы для определения деталей и визуализации активности мозга. Изучая человеческие нейронные сети, системы мотивации и удовольствия в мозге человека могут дать представление о том, почему люди не всегда действуют таким образом, чтобы оптимизировать полезность. Популярное исследование показывает, что нейронаука может быть разбита на четыре специфические темы экономики; межвременного выбора, принятия решений в условиях риска и неопределенности, теории игр.

Интертемпоральный выбор

В экономике стандартная перспектива рассматривает межвременный выбор как компромисс полезности в разные моменты времени. Для физических и финансовых учреждений эти решения могут касаться того, решили ли они принять решение сегодня или в будущем. В традиционной дисконтированной полезной модели люди будут скидывать все будущие коммунальные услуги с постоянной скоростью. Тем не менее, понятие дисконтирования во времени не описывает поведение людей, потому что человеческий мозг способен учитывать долгосрочные последствия. Основываясь на действиях префронтальной коры, значения между небольшими периодами задержки будут падать быстрее, чем более длительные периоды задержки. То есть результаты взвешиваются менее отдаленно во времени, чем они происходят; субъективная ценность вознаграждения меньше, когда она задерживается, чем когда одна и та же награда доступна немедленно.Часто случаются сильные межвременные выборы, когда вы решаете, сколько нужно сэкономить на пенсии, купить дом или как инвестировать. На рынках капитала потребители должны делать межвременные компромиссы, чтобы их предельная ставка времени была равна процентной ставке.

Принятие решений в условиях риска и неопределенности

Основополагающим для экономики и социальных наук является наблюдение за принятием решений людьми в условиях риска. Полезная модель рассматривает принятие решений в условиях неопределенности как компромисс полезности в разных состояниях природы, аналогичный задержкам. Люди часто будут реагировать на риск на нескольких уровнях; они будут объективно оценивать риск и реагировать рационально или у них будет эмоциональная реакция. Это обычно встречается в фобиях, в которых многие люди не могут столкнуться с риском, который они объективно признают безобидными. Когда дело доходит до инвестиций, люди не склонны терять больше, чем добиваться успехов. Нейроэкономические исследования показывают, что физиологические реакции на отрицательные потери более серьезны, чем эквивалентные выгоды.

Теория игр

В социальных взаимодействиях, зная, как каждый человек действует и как они думают, что вы действуете, имеет решающее значение для прогнозирования поведения других людей. Нейроэкономисты изучали эти ситуации с точки зрения альтруизма, сотрудничества, наказания и возмездия. Наиболее часто упоминаемое взаимодействие в экономике - это дилемма заключенного, в которой выигрыш каждого заключенного зависит как от их собственного выбора, так и от другого игрока. В соответствии с дилеммой заключенного равновесие обнаруживается, когда оба игрока взаимно сотрудничают и оставляют более высокую прибыль на борту. Когда игроки сотрудничают и доверяют друг другу, присутствие окситоцина возрастает, что является гормоном, влияющим на социальную связь. Однако, когда предлагается несправедливое предложение, мозг пытается разрешить конфликт между принятием предложения и отвержением его в результате отвращения или несправедливого обращения. В сегодняшнем финансовом ландшафте доверие и опыт мешают многим инвесторам согласовать разницу между риском и вознаграждением.

Проблема традиционной мудрости

Основополагающим для новой теории является ее способность решать недостатки традиционной мудрости. В этом случае эффективные рынки и современная теория портфеля преобладают в неоклассической экономической теории. Просто он предполагает, что инвесторы действуют рационально, чтобы систематически максимизировать свою собственную полезность. Рост поведенческой и нейроэкономики доказал, что рациональность является проблематичной, и более точная оценка принятия решений включает в себя эмоциональные предубеждения. Общей ловушкой для преобладающей экономической теории является ее неспособность объяснить поведение и решения, возникающие во время кризиса, что обычно обусловлено иррациональным поведением. При этом эмоциональные реакции не всегда субоптимальны по своей природе, но они не согласуются со стандартной экономической теорией.

Bottom Line

С развитием технологий растущие отрасли, такие как нейроэкономика, оспаривали традиционную экономическую теорию, чтобы более точно описать принятие экономических решений.В основном нейроэкономика определяет, как люди обрабатывают важные элементы теории полезности, когда сталкиваются с риском и неопределенностью. Наши эмоции оказывают более глубокое влияние на наше принятие решений, а не то, что мы знаем, чтобы быть правдой. По мере того, как мы лучше понимаем механизмы мозга, мы будем продолжать изучать, как экономика работает или не работает.