Для инвесторов в паевые инвестиционные фонды, которые хотят избежать больших затрат на управление взаимными фондами или предоставления больших комиссионных брокерам и финансовым консультантам, средства без нагрузки и индексные фонды могут показаться привлекательными. Паевой фонд без нагрузки не имеет комиссионных за продажу, финансовый термин для комиссии, а индексный паевой фонд не требует активного управления портфелем. Каждый тип фонда фокусируется на увеличении прибыли инвесторов, контролируя затраты, но они идут по-разному.

Понимание взаимного фонда и издержек ЕФО

Мир секьюритизированных инвестиционных фондов, в основном состоящий из взаимных фондов и биржевых фондов или ETF, является важной частью инвестиционных стратегий большинства американцев. Взаимные фонды можно найти почти каждые 401 (k) и другие квалифицированные пенсионные счета, а инвесторы также могут покупать их самостоятельно. ETFs относительно молоды, поскольку инвестиции идут, но они действительно выросли в популярности с 2000 года.

Взаимные фонды и ETFs имеют одинаковое предположение: дешевый доступ к диверсификации. Без средств инвесторы, возможно, придется приобретать куски отдельных акций и облигаций, чтобы добавить разнообразие в свои запасы. То, что делает фонд, - это купить все эти разнообразные холдинги для себя, а затем позволяет инвесторам покупать акции всего портфеля за небольшую часть стоимости.

Для этого, однако, фонд должен создать инфраструктуру, нанять руководство и консультативный персонал и соблюдать огромный список федеральных правил ценных бумаг. Чтобы покрыть эти затраты, средства берут процент от их заработка и применяют его к административным и операционным задачам. К сожалению, эти издержки должны быть исключены из прибыли, предоставленной акционерам. Процент денежных средств, выделенных на эти расходы, указан в проспекте эмиссии как «коэффициент расходов». Существует также еще одна значительная стоимость, связанная с инвестированием средств: комиссия выплачивается финансовым специалистам, которые продают акции фонда и создают счета. Эта комиссия называется «нагрузка».

Индексные фонды

Инвесторам не нравятся высокие коэффициенты расходов, которые уходят с их доходами, поэтому новый рынок развивается, чтобы предлагать диверсификацию фонда без затрат на активное управление. Эти так называемые индексные фонды имеют портфели, установленные на форме автопилота; они отслеживают состав и производительность основного индекса безопасности, такого как S & P 500 или Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Индексация - это форма управления пассивным фондом. Паевой фонд не предлагает активных корректировок портфеля и, в свою очередь, снижает его коэффициент расходов. Однако инвесторы получают больше прибыли и получают возможность избежать потенциальной опасности активного бесхозяйственности.

По иронии судьбы, индексные фонды исторически превзошли активно средства управления. Как говорится в старой поговорке: «Трудно постоянно избивать рынок». Эти средства отлично подходят для инвесторов с менталитетом «покупать и удерживать», поскольку экономия средств позволяет большему количеству денег оставаться на счету сложным.

Ресурсы без нагрузки

Соотношение расходов по старшему классу может превышать 1-1,5%. С другой стороны, даже скромный объем продаж или нагрузка для взаимного фонда или ETF может составлять от 3 до 4%. Эти сборы направляются брокерам и финансовым консультантам, которые продают продукт. Нагрузка не влияет на производительность портфеля фонда, но она напрямую снижает доходность, переданную инвестору. К счастью, интернет-революция сделала поиск полезных средств проще, чем когда-либо; большинство паевых фондов и ETF могут быть приобретены без нагрузки.

Индексные фонды без нагрузки

Возможно иметь лучшее из обоих сокращающих затраты миров и объединить структуру продаж без нагрузки с пассивной стратегией индексирования. Это тот самый продукт, который побудил Vanguard быть одним из крупнейших поставщиков в мире. Фактически, Vanguard 500 Index - это фонд без нагрузки, который начинается до 1976 года.