Хотя большинство знают, что такое пенсионный план, мало кто понимает разницу между предлагаемыми типами пенсий и факторами, определяющими стоимость таких планов, а именно пенсионными планами с установленными выплатами. Еще меньше понимают экономику учета пенсионных планов и то, как корпорации должны сообщать о пенсионных планах в финансовой отчетности. В этой статье мы рассмотрим именно эти темы в надежде получить более глубокое понимание учета пенсионных планов с установленными выплатами.
Учебное пособие: Финансовая отчетность: Пенсионные планы

Два типа пенсионных планов Существует два основных типа пенсионных планов, спонсируемых работодателем: планы с установленными взносами и планы с установленными выплатами. Ключевое различие между ними заключается в том, какая сторона несет ответственность за выполнение вложенных взносов плана.

Определенный вклад
В плане с установленными взносами работодатель (или фирма) будет вносить определенную сумму за период (ежемесячно, ежегодно и т. Д.) На пенсионный счет сотрудника. После того, как средства находятся на счете, работодатель больше не несет никакой ответственности за будущую стоимость этих средств. Сотрудник или владелец счета принимает инвестиционные решения в отношении счета, выделяя предоставленные доллары для выхода в отставку в порядке их выбора (часто в рамках заранее определенных вариантов). Например, работник, возможно, пожелает инвестировать полностью пенсионные фонды в сбалансированный фонд роста, в надежде на то, что одновременно увеличит счет с приростом капитала, одновременно получая дивидендные платежи (на счет). Важная роль здесь заключается в том, что после того, как работодатель / фирма внес согласованный взнос на счет с установленными взносами сотрудника, инвестиционный риск целиком лежит на владельце счета (работнике). (Узнайте больше о своих инвестиционных возможностях в нашем учебном пособии по взаимопомощи .)

Определенная выгода
С другой стороны, план с установленными выплатами является более сложным, особенно для фирмы. В этом виде плана работодатель обязуется делать периодические выплаты работодателю во время выхода на пенсию. Эти платежи могут быть основаны на ряде факторов, включая время, потраченное на компанию, и заработную плату, полученную за определенный период. Поскольку фирма несет ответственность за предоставление установленной суммы пенсий своим сотрудникам во время их выхода на пенсию, весь инвестиционный риск напрямую связан с фирмой. С несколькими факторами, влияющими как на ожидаемый, так и на фактический рост бремени пенсионного пособия с установленными выплатами фирмы, важно понять, каковы эти факторы и как фирмы учитывают такую ​​компенсацию после окончания трудовой деятельности в финансовой отчетности.

Обязательство по пенсионному обеспечению Теперь, когда мы дифференцировались между планами с установленными взносами и планами с установленными выплатами, нам необходимо углубиться в пенсионные обязательства перед фирмами, которые используют планы с установленными выплатами.В соответствии с US GAAP существует три различных показателя пенсионного обязательства:

1. Прогнозируемое обязательство по выплате пособий (PBO)
Текущая стоимость будущих пенсионных / пенсионных пособий, полученных работником на сегодняшний день, исходя из ожидаемого будущего увеличения прибыли.

2. Обязательство по выплате процентов (ABO)
Текущая стоимость будущих пенсионных / пенсионных пособий, полученных работником на сегодняшний день, игнорируя ожидаемые будущие увеличения доходов.

3. Обязательство в отношении накопившихся льгот (VBO)
Текущая стоимость будущих пенсионных / пенсионных пособий, заработанная работником на сегодняшний день, при условии, что они полностью наделены. VBO также не рассматривает какую-либо будущую услугу со стороны сотрудника.

Как вы, вероятно, уже поняли, обязательство по прогнозируемым выплатам (PBO) должно создать наибольшее обязательство, в то время как обязательство по пенсионному обеспечению (VBO) должно создать наименьшее, все вещи будут равны. PBO является наиболее часто используемым, поскольку большинство фирм, как полагают, беспокоятся, и ожидается, что сотрудники продолжат работать в фирме в будущем, тем самым получая больше пенсионных пособий. С другой стороны, ABO лучше всего применять в ситуациях, когда компания ожидает прекращения своего плана с установленными выплатами и погашения своих пенсионных обязательств. Поскольку больше не ожидается увеличения пенсионных обязательств, основанных на годах службы или повышении заработной платы, ABO является подходящим методом. Для фирм с периодами перехода на пенсию, VBO будет наиболее часто используемой мерой. (Эксперты делают мрачные предсказания для ваших лет работы после работы. Будьте готовы и планируете свое будущее, см. «Убыток плана с ограниченными возможностями» .)

Три меры пенсионного обязательства затрагиваются в любых заданного периода по следующим факторам:

1. Выплаченные пособия : поскольку пособия выплачиваются пенсионерам, обязательства по пособиям снижаются.

2. Процентная ставка : по мере начисления процентов по плану обязательство увеличивается с течением времени.

3. Текущая услуга : Еще раз, со временем, в большинстве случаев выгоды, получаемые сотрудниками через годы службы или повышение зарплаты, приведут к увеличению пенсионного обязательства.

4. Поправки к плану : любые пенсионные пособия, предоставляемые работникам или пенсионерам ретроактивно. Такие награды приведут к увеличению обязательства.

5. Актуарные корректировки : Это изменения, внесенные в базовые предположения плана в перспективе. Такие допущения могут включать в себя коэффициент дисконтирования льгот, средний возраст выхода на пенсию и показатели смертности. Эти изменения могут увеличивать или уменьшать пенсионные обязательства в зависимости от изменения. (Узнайте больше о выборе соответствующей ставки дисконтирования в Как рассчитать требуемую норму прибыли .)

Наряду с этими пятью факторами, влияющими на пенсионное обязательство компании от одного периода до другого, три основных предположения, которые имеют наибольшее влияние на пенсионную оценку фирмы составляют ее учетная ставка, ее ожидаемая доходность по плану и ожидаемые темпы роста заработной платы.Эти три предположения играют самую большую роль в расчете пенсионных обязательств фирмы, поскольку даже небольшое изменение в одном из этих аспектов может привести к значительным изменениям в финансируемом статусом плана. Например, если компания должна была увеличить учетную ставку, по которой дисконтируются выплаты плана, текущая стоимость этих выплат уменьшится, что снизит пенсионные обязательства фирмы. Аналогичным образом, если ожидаемая доходность активов плана была бы увеличена, нынешняя стоимость пенсионных расходов сегодня упадет. Важно понимать, как эти допущения влияют на пенсионные обязательства компании, а также факторы, непосредственно влияющие на план от периода к периоду. (Подробнее см. Расчет текущей и будущей стоимости аннуитетов .)

Заключение Как мы видели, планы с установленными выплатами представляют собой сложные пенсионные средства, требующие большой работы со стороны фонда спонсором для учета его пенсионного обязательства по его финансовой отчетности. Мы надеемся, что этот вводный учебник поможет вам понять факторы и предположения, лежащие в основе оценок пенсионных пособий, и о том, как на изменения могут повлиять изменения этих предметов.