Цена - это просто еще один термин для обеспечения безопасности. И торговля ценами является торговой стратегией, которая не является ни техническим анализом, ни фундаментальным анализом. Скорее, трейдеры ценовых действий наблюдают последние изменения цен за технические индикаторы, а затем размещают свои сделки на основе их индивидуального принятия решений. Только определение условия торговли основано на установленных критериях анализа, решение о покупке, продаже или удержании является субъективным. В этой статье мы рассмотрим торговлю ценовыми действиями, рассмотрим примеры и обсудим преимущества и недостатки стратегии. (Подробнее см. Что это означает, когда есть «ценовое действие»?)

Как действует торговая операция с ценой?

Торговля ценовыми действиями включает два этапа: 1) определить условие торговли и 2) принять торговую позицию на основе индивидуальных мыслей. Условием торговли может быть прорыв диапазона, ценовой разрыв психологического уровня или воспринятый вход на рынок быков или медведей. После определения условия торговли трейдер принимает субъективное решение.

Зачем использовать такой открытый подход? Исходя из опыта, трейдер может отказаться от слепо принять определенные правила технического или фундаментального анализа из-за их ограничений или из-за необычных рыночных условий. Такой трейдер вместо этого полагается на свои собственные чувства и решения.

Концепция торговой сделки с ценой

Торговля происходит только тогда, когда две разные стороны (покупатель и продавец) принимают две разные точки зрения (покупают или продают) по одной и той же ценной бумаге. Теоретически покупатель и продавец должны иметь доступ ко всей информации о данных безопасности из новостей, технических индикаторов и рекомендаций по фундаментальному анализу. Несмотря на это, покупатель и продавец приходят к противоположным выводам. Почему это происходит? Потому что индивидуальные суждения каждого трейдера приводят к торговле с противоположными взглядами. (Подробнее см. «Как торговать новостями».)

Например, 15-дневная скользящая средняя (МА), пересекающая 50-дневную скользящую среднюю, является обычным явлением и видима для всех. Однако это движение может быть сигналом покупки для некоторых и продавать сигнал для других. Покупатели могут основывать свое решение на стандартной рекомендации скользящих средних кроссоверов, в то время как продавцы могут принять противоположное мнение о том, что стандартная рекомендация покупать на кроссоверах приведет к перекупленности, и поэтому лучше продать.

Как вы можете видеть, вместо слепо следуя определенным правилам, трейдеры могут принимать решение о покупке и продаже на основе собственных торговых просмотров.

Где действует торговля ценами?

Технический анализ предполагает наблюдение за историческими шаблонами безопасности и размещение сделок, предполагающих, что шаблоны будут повторяться в будущем.Основное предположение состоит в том, что история повторяется. Это допущение также является основной слабостью в торговле, основанной на техническом анализе. Нет никакой гарантии, что история повторится. (См. Связанные с торговлей падающие запасы с техническими индикаторами.)

Фундаментальный анализ пытается измерить внутреннюю стоимость запаса, исследуя финансовые, экономические, качественные и количественные факторы. Он страдает от основной проблемы, что входные параметры и расчетные числа (например, отношения прибыли на акцию (EPS) или соотношение цены и прибыли (P / E)) в основном полезны для сравнения одного запаса с другим. Они не производят определенный котировки акций, хотя они могут дать понять, может ли запас быть выше или по цене. Несколько фундаментальных методов, таких как модель дисконтирования дивидендов - DDM, дают целевые уровни цен. Однако иррациональное изобилие или пессимизм на рынке всегда могут влиять на цены, ограничивая полезность рассчитанных значений.

Торговля ценами предлагает промежуточное решение этих проблем. Это не идет слишком глубоко в историю движений акций, как это делает технический анализ. Он также не полагается на почти неограниченное количество факторов, таких как фундаментальный анализ. Вместо этого он позволяет принимать субъективные решения на основе последних, фактических и мгновенных ценовых движений безопасности.

Цена Действие Торговля и инструменты

Торговля ценами использует инструменты технического анализа для анализа мгновенных и недавних прошлых ценовых движений безопасности. Инструменты включают графики, шаблоны, ценовые диапазоны, прорывы и технические уровни (поддержки, сопротивления и консолидации). Это использование новейших инструментов ценовой истории и технических анализов делает ценовое действие ближе к техническому анализу, чем фундаментальный анализ.

Однако торговля ценами не является конденсированной формой технического анализа. Инструменты технического анализа дополняются психологическими, поведенческими и личными интерпретациями трейдера в отношении безопасности и рынка. Решения, вытекающие из опыта и суждения отдельных трейдеров, а не жесткие правила из учебника. Несмотря на идентичный технический анализ, трейдеры могут принимать совершенно противоположные взгляды.

Примеры торговли ценовыми действиями

• Акции могут колебаться в диапазоне от $ 19. 75 до 19 долларов. 85 за последние несколько часов. Технический анализ показывает, что цена скоро достигнет $ 20. Первый трейдер, Ник, считает, что после преодоления психологического барьера в 20 долларов цена может взлететь до 22 долларов. Он занимает длинную позицию. Второй трейдер, Кэти, предполагает, что после того, как акции достигнут 20 долларов США, может произойти большой разворот тренда, доводящий акции до 18 долларов. 50. Кэти занимает короткую позицию. Как вы можете видеть, такая же ситуация (зависание в диапазоне) и тот же результат технического анализа (нарушение психологического уровня уровня $ 20) могут привести к противоположным интерпретациям.
• Трейдеры Paul and Peter используют то же программное обеспечение для технического анализа, которое предсказывает внутридневной ценовой диапазон безопасности.Программное обеспечение прогнозирует низкий уровень $ 22 и высокий уровень $ 26 за день для акций. Пол считает, что цена акций будет нарушать высокий уровень в $ 26 сегодня. Он занимает длинную позицию (скажем, 23 доллара) и не продает, даже когда цена достигает около 25 долларов. 80, 25 долларов США. 90 или $ 26, потому что он ожидает дальнейшего повышения цен. Напротив, Питер твердо уверен, что цена останется в заданном диапазоне от 22 до 26 долларов. Питер шортирует запас вокруг этих более высоких уровней.

Почему торговля ценами популярна?

Поиск книг на Амазонке. com за термин «Ценовое действие» приводит к более чем 1700 наименованиям, что указывает на популярность торговли ценами. Вот основные причины, по которым он так популярен:

• Позволяет трейдерам применять свои собственные стратегии, не слепо следуя каким-либо правилам.
• Может применяться в разных классах активов, особенно в тех, которые очень волатильны, например, в виде бета-акций, опционов и фьючерсов.
• Может быть сделано с любым торговым программным обеспечением.
• Может быть проверена по историческим данным (см. Соответствующий опрос: Интерпретация прошлого).
• Использует мгновенные и последние данные для достижения наилучших результатов.

Практический результат

Торговля ценовыми действиями предлагает несколько преимуществ перед другими торговыми стратегиями. Тем не менее, стратегия торговли ценами также имеет проблемы. Без каких-либо конкретных рекомендаций трейдерам следует использовать свое лучшее суждение - ситуацию, которая может привести к потерям. (Предлагаемое чтение Введение в стратегии торговли ценами.)