В целом, заявление о политике инвестиций (IPS) - это документ, определяющий, как управляется инвестиционный портфель. Индексы инвестиционной политики давно используются инвесторами, которые управляют крупными портфелями. Менеджеры, которые контролируют пенсионные фонды, пожертвования и инвестиционные активы, принадлежащие компаниям по страхованию жизни, придерживаются заявлений о инвестиционной политике, чтобы повысить вероятность достижения инвестиционных целей для конкретного счета.

Но индивидуальные инвесторы все чаще обращаются к IPS при создании своих портфелей. Наличие плана на месте также помогает в процессе принятия решений, уменьшая вероятность того, что эмоционально насыщенные решения суда будут принимать инвестиционные решения. Читайте дальше, чтобы узнать, как настроить IPS и как она может помочь вам достичь ваших целей инвестирования.

Заявление о инвестиционной политике для среднего инвестора Хотя заявления об инвестиционной политике обычно используются институциональными инвесторами и теми, кто контролирует крупные портфели, они не так широко используются инвесторами, которые управляют меньшими счетами (то есть, лицами, которые имеют налогооблагаемые брокерские или пенсионные счета). Инвесторы, которые управляют меньшими учетными записями, склонны принимать выжидательный подход. То есть многие из них решили инвестировать через регулярные промежутки времени и надеются, что учетные записи будут накапливаться в стоимости с такой скоростью, которая будет отвечать будущим требованиям.

Например, возьмите инвесторов, которые управляют своими индивидуальными пенсионными счетами. Эти инвесторы часто не создают заявления о инвестиционной политике. Вместо этого они вносят регулярные взносы на свои счета и надеются, что в один прекрасный день у них будет достаточно денег для выхода на пенсию. Это оказывается эффективной стратегией для некоторых. К сожалению, другие считают, что они должны отложить выход на пенсию, потому что они не накопили достаточного богатства (Чтобы узнать больше о пенсионных счетах, см. IRA Contributions: Право на участие и сроки и Дополнение вашего пенсионного дохода с помощью IRA >.)

Перспектива отсрочки выхода на пенсию не стала сильным стимулом для большинства мелких инвесторов для создания IPS. Однако в последнее время выяснилось, что многие из них начали понимать, что важно иметь IPS. Этот недавний сдвиг в мышлении может быть вызван волной инвесторов, которая вскоре покинет рабочую силу и вступит в отставку. Беспокойство, что люди переживут свои активы, побудило все большее число мелких инвесторов задуматься о создании IPS для руководства процессом, которым они управляют своими портфелями.

Основные разделы в заявлении об инвестиционной политике

Простой IPS может быть создан всего за шесть разделов. Шестая секция ядра для созданной инвестором IPS: Информация об учетной записи

• Цель инвестиций
• Допуск к риску
• Допустимые активы
• Рекомендации по балансировке
• Уникальные обстоятельства
• Информация об учетной записи

Информация об учетной записи показывает фактические учетные записи, которые будут управляться в соответствии с IPS.Например, инвестор может выбрать для управления квалифицированным пенсионным планом, налогооблагаемой учетной записью и доверием, основанным на той же IPS. Инвестиционная цель

Цель инвестиций - самоочевидная. В этом разделе инвестиционной политики указывается инвестиционная цель инвестора. Инвесторы, которые стремятся получить высокую доходность, могут использовать здесь термин «рост». Инвесторы, которые желают получать доход в портфеле, могут описать свою инвестиционную цель как «текущий доход». Допуск риска

Допуск риска - это еще один раздел, который довольно прост. Допуск к риску указывает на уровень волатильности, который удобен инвестору в наличии в портфеле. Дополнения к кандидатам на риск, доступные в Интернете или в компании финансовых услуг, могут помочь инвесторам в определении их индивидуальных рисков. (Для получения дополнительной информации прочитайте Персонализация терпимости к риску и Определение риска и пирамиды риска .) Допустимые активы

В этом разделе IPS указаны активы, которые инвестор будет позволяют направлять инвестиции. Риск и доходность, по соглашению, являются факторами, которые могут заставить инвесторов выбрать один актив в течение следующего. Например, инвестор с низкой степенью риска, который близок к отставке, скорее всего, будет выбирать безопасные, но более низкие доходные активы, такие как казначейские облигации. Ликвидность, доходность и плата за снятие средств могут быть дополнительными факторами, которые используются для определения допустимых активов инвестора. Здесь могут быть включены такие предметы, как внутренний капитал, международный капитал, частный акционерный капитал и недвижимость. Рекомендации по балансированию

Рекомендации по балансированию раскрывают условия, при которых инвестор будет балансировать портфель. Инвесторы могут выбирать балансировку портфеля ежеквартально, раз в полгода или ежегодно. Другие инвесторы считают, что лучший подход - это перебалансировка, когда целевые диапазоны были нарушены. Например, IPS может указывать на то, что 75% портфеля следует инвестировать в собственный капитал. Однако портфелю разрешено удерживать до 70% собственного капитала и до 80%. Таким образом, портфель будет перебалансироваться в любое время, когда внутренний капитал будет за пределами окна 70-80%. Индивидуальные инвесторы также могут использовать эту возможность для оценки эффективности портфеля. Один из способов сделать это - сравнить абсолютный доход, полученный от его индивидуальных потребностей. Например, если портфель генерирует 6% в течение календарного года, но потребности инвестора требуют 8%, то портфель отстает на 2%. (Подробнее о перебалансировке см. Руководство по созданию портфеля .) Уникальные обстоятельства

Наконец, для всех созданных инвестором IPS важно иметь раздел уникальных обстоятельств. В этом разделе будет подробно описана информация инвестора. Например, в этом разделе может быть указано благотворительное предоставление или владение закрытым запасом. Существует множество дополнительных разделов, которые также могут быть включены в IPS. Разделы под названием «частота обзоров портфеля», «соображения налогового учета» и «ограничения» представляют собой лишь несколько примеров дополнительных разделов, которые можно было бы добавить.Наконец, некоторые инвесторы могут также найти раздел «ограничения».

Создание заявления о инвестиционной политике

Инвесторы могут создать заявление об инвестиционной политике, задумавшись о причинах, по которым они поддерживают инвестиционные счета. Оттуда речь идет о заполнении информации для вышеупомянутых основных разделов. Цель инвестиций, устойчивость к риску и другие предметы могут быть установлены после того, как возникла мысль о причинах возникновения счетов. В то время как некоторым инвесторам придется проводить исследования по различным классам активов, чтобы составить список допустимых активов, эта информация легко доступна на веб-сайтах, связанных с инвестициями. Другой альтернативой было бы обратиться за помощью к доверенному советнику. IPS следует обновлять при изменении условий инвестора. Например, событие, изменяющее жизнь, такое как брак, развод, рождение или смерть члена семьи или выигрыш в лотерее, может потребовать изменить IPS.

Рост в значимости

Инвесторы, которые управляют меньшими портфелями, начинают приобретать важность наличия заявления о инвестиционной политике. Наличие IPS на месте, в котором четко указывается, как инвестиционные активы будут контролироваться и контролироваться, может помочь даже лицам со скромными счетами достичь своих инвестиционных целей.