Люди всегда будут сомневаться в том, как будет выглядеть будущая экономика после того, как она переживет спад. Хотя с каждой рецессией есть разные последствия - из-за ее причин и правительственных и финансовых изменений, которые происходят, экономика обязательно изменится, и появятся новые экономические практики и тенденции для отраслей, потребителей и инвесторов.

Вслед за рецессией 2007-2009 годов существует «новый мир», характеризующийся:

• Нересущими потребительскими дискреционными расходами
• Более жесткие стандарты кредитования и заимствования
• Снижение собственности на жилье
• Увеличение потребительской экономии

Вышеуказанные эффекты будут способствовать:

• Удержанию роста корпоративной прибыли
• Ограничение роста занятости
• Вероятно сокращение ожидаемых рыночных доходностей в будущем

Несмотря на вышеизложенное, у инвесторов есть варианты и возможности, если они сохраняют свои ожидания в соответствии с ожидаемым будущим результатом. Для инвесторов на всех этапах жизни существуют прекрасные инвестиционные возможности.

Отрасли промышленности для поиска Когда дело доходит до инвестиций в экономику, определяемое вышеприведенными характеристиками, один вопрос должен доминировать в вашем инвестиционном рассмотрении: Является ли эта компания существенным или несущественным продуктом?

Когда времена трудные, люди отвечают своими кошельками. Если людям не дадут больших стимулов, они не будут покупать, если только им это не понадобится. В такой среде я бы отдавал предпочтение продовольственным компаниям розничным торговцам, поставщикам медицинских услуг строителям жилья и оборонным подрядчикам автопроизводителям. В этом мире есть вещи, такие как еда, медицина и национальная безопасность. Дополнительный кошелек или новый автомобиль или большие дома - нет. И вот лучшая часть: большинство компаний, которые предоставляют эти необходимые товары, будут долгое время находиться вокруг. (Эти типы компаний обычно группируются в сектор, называемый потребительскими скрепками, - чтобы узнать больше, см. Руководство для потребительских товаров. )

Когда экономика кислая, фондовый рынок склонен наказать всех компаний независимо от того, в каком бизнесе они находятся. Другими словами, такой бизнес, как Kraft или Johnson и Johnson, которые продают основные продукты питания и продукты для здоровья во всем мире, вероятно, увидит, что его акции страдают вместе с другими дискреционными предприятиями, такими как розничные торговцы. И вас может успокоить тот факт, что даже в трудные времена людям все равно нужно покупать еду и Tylenol. Поиск таких компаний, скорее всего, принесет вам рыночные прибыли в течение нескольких лет после рецессии, несмотря на общую вялую экономику.

Несмотря на соблазн, избегайте розничных торговцев и других компаний, которые производят недискреционные потребительские товары. Такие компании, вероятно, испытают снижение прибыли, поскольку они вынуждены отмечать свои продукты, чтобы привлечь потребителей.(Кроме того, узнайте, что делать во время рецессии в нашей статье Рецессия-Доказательство вашего портфолио. )

Значение товаров Сырьевые товары являются самыми фундаментальными из человеческих основ. Такие вещи, как пшеница, кукуруза, масло, цинк, медь и уголь. Хотя вы не можете физически покупать некоторые из этих товаров, вы не можете пройти через обычный день без них. Каждый раз, когда вы включаете выключатель света или включаете свою печь, используемое электричество обеспечивается углем или природным газом. Зерна являются основными строительными блоками для всех продуктов, которые мы едим. Нефть, помимо переработки в бензин, поступает в такие вещи, как пластик, ковры, мыло и моющие средства.

Помимо того, что сырьевые товары также имеют силу инфляционного ценообразования. Если правительство напечатает огромные суммы денег для борьбы с рецессией, инфляция, скорее всего, произойдет. Возможно, это не произойдет сразу же после этого, но это закроет его уродливую голову. Товары, по тем причинам, являются хорошим местом.

Компании удобрений также являются большими соображениями. Удобрение является необходимым ингредиентом для повышения урожайности сельскохозяйственных культур, т. Е. Производства большего количества продуктов с одинакового количества земли. По мере роста мирового населения, так же будет необходимо максимизировать производство продуктов питания. Рассматривая товарные игры, сосредоточьтесь на крупных предприятиях с такими качественными активами, как крупные интегрированные нефтяные компании. Мы всегда будем нуждаться в нефти, а крупнейшие компании имеют самую глубокую карманную книгу, чтобы продолжать предоставлять нам черное золото в различных ценовых условиях. В противном случае ищите те компании, которые являются недорогими производителями. (Подробнее об инвестировании в сырьевые товары см. Товар: Хеджмент портфеля .)

Международный инвестиционный риск Чтобы проиллюстрировать, почему инвесторы также должны учитывать диверсификацию на международном уровне, мы можем взглянуть на 2007- 2009 год. Хотя это был глобальный экономический спад, это не повлияло на каждую страну одинаково. По данным J. D. Power Asia-Pacific, по состоянию на 2009 год было подсчитано, что на каждые 1 000 человек в США было 820 автомобилей. В Китае этот показатель составлял 34 автомобиля на 1 000. Такие цифры иллюстрируют потенциал в таких странах, как Китай, Бразилия и Индия.

Крупные международные сырьевые компании теперь почти наверняка столкнулись с ростом в Китае. Такие предприятия позволяют инвесторам получать информацию, не вкладывая средства непосредственно в Китай. Двигатели роста для таких компаний, как Джонсон и Джонсон, - это тот факт, что миллиарды людей за пределами США нуждаются в своих продуктах. (Узнать больше о Китае как развивающемся рынке в Инвестирование в Китай .)

Заключение Пока инвесторы знают о вероятных экономических сдвигах, которые стоят перед ними в условиях после кризиса, есть возможность сделать отличные инвестиции. (Для дополнительного чтения ознакомьтесь с Правилами для пост-рецессионного инвестирования и Обзор прошлых рецессий. )