Индексированное универсальное страхование жизни вызывает большой интерес у тех, кто ищет небольшие инвестиционные действия с их защитой страхования жизни в эти дни. ИУЛ, также известная как всеобщее страхование жизни, основанное на индексах, является чем-то вроде гибридного автомобиля.

Как и любой продукт страхования жизни, он гарантирует выплату после смерти. И, как и другие виды универсального страхования жизни, ИУЛ имеет денежную стоимость, которая растет с течением времени, поскольку страховые взносы выплачиваются.

В отличие от IUL, страхователь может привязать до 100% денежной стоимости политики индексу фондового рынка, например, S & P 500 или Nasdaq 100. Оставшаяся часть, если таковая имеется, переходит на фиксированную учетную запись. Если индексированная учетная запись показывает прибыль (рассчитывается обычно в течение месяца), процентная доля процентного дохода, называемая «коэффициент участия», добавляется к денежной стоимости политики. Если индекс падает в цене или остается устойчивым, счет застрахованного лица мало или совсем ничего.

Несмотря на то, что он отражает эффективность ценных бумаг, IUL не является самой инвестиционной безопасностью. «Ценность наличных денег не была [фактически] инвестирована в рынок или индекс. Индекс - это всего лишь измерительное устройство для определить процентную ставку кредитования на счете денежных средств », объясняет Иордания Нифелд, CPA, CFP, Raymond James & Associates в Авентуре, штат Флорида.

Потенциал роста

Рост

Самым значительным преимуществом страхования IUL является потенциал для здорового прироста денежной стоимости - выгоды, которые могут быть значительно выше, чем те, которые возможны для многих других видов финансовых продуктов, в том числе традиционная политика в отношении универсальной жизни или всего страхования жизни. > Владельцы политики также получают выгоду от уровня кредитования, обычно 0% или 1%, поэтому существующая денежная стоимость защищена от убытков на плохо работающем рынке ». Если индекс генерирует отрицательный доход, клиент не участвует в отрицательном », - говорит Нифелд. Другими словами, acc acc ount не потеряет свою первоначальную денежную стоимость.

Налоговые преимущества

Наличные деньги накапливают отложенный налог, а пособие по смерти не облагается налогами для бенефициаров. Во многих случаях кредиты, выданные против политики, также не облагаются налогом. Премии выплачиваются после уплаты налогов, так что частичные и полные изъятия (вплоть до суммы уплаченных премий) также не облагаются налогом.

Другие перки

Niefeld указывает на множество гонщиков, которые доступны, чтобы сделать политику более привлекательной (и ценной), включая гарантированные премии, гарантированные пособия по смерти и положения о долгосрочном уходе и критических заболеваниях.

The Downsides

Ограниченная прибыль

Увеличение денежной стоимости ограничено страховщиком. Страховщик зарабатывает деньги, сохраняя часть прибыли, включая что-либо выше шапки.«Максимальный максимальный уровень процентного кредитования составляет от 10% до 12%, в зависимости от продукта», - объясняет Нифелд. «Если индекс генерирует возврат больше, чем колпачок, максимальная скорость кредитования основана на кепке. «

Ограничение ставки кредитования может оказаться разочаровывающим в необузданном бычьем рынке, предупреждает Нифелд. В этом случае деньги инвестора привязаны к учетной записи, которая может ухудшить другие инвестиции. (См.

Сравнение страхования IUL с IRA и 401 (k) s .) Кроме того, застрахованный может вообще не получать прибыли. «Ряд отрицательных результатов по индексу может генерировать процентную ставку кредитования в размере 0%», - предостерегает он. Обещания, обещания

Потенциальная норма прибыли неизбежно представлена ​​в наиболее благоприятном свете компаниями, продающими политику. Разумеется, большая прибыль не гарантируется продавцом, который хочет сохранить свою лицензию на продажу, но многие из консультантов, которые уходят от продуктов IUL, прагматично указывают, что доходность может быть намного ниже, чем того требуют владельцы страховых полисов. Отсутствие понимания сложных расчетов также может способствовать нереалистичным ожиданиям - держатели полисов могут не полностью понять затраты, которые неизбежно потребляют в прибыли.

Фактор риска

Как и любой продукт, привязанный к акциям, IUL не на 100% безопасен. Страхование IUL несет больший риск, чем стандартное универсальное страхование жизни, но менее чем переменные полисы страхования жизни (которые фактически инвестируют в акции и облигации). «Дополнительный риск клиента обусловлен колебаниями кредитного риска, - говорит Нифел.

Кроме того, премии могут возрасти. Хотя они рассчитаны на то, чтобы оставаться устойчивыми: «если показатель измерения будет действовать последовательно ниже ожидаемой нормы, премии могут увеличиться в последующие годы. «Подробнее о потенциальных ловушках см.

Индексированные Универсальные Жизненные Политики: Наблюдайте за этими Рисками . Налоги

В случае смерти с непогашенными кредитами в отношении политики непогашенные кредитные средства могут облагаться регулярным подоходным налогом. В случае отмены политики, доходы становятся облагаемыми налогом в качестве дохода. Убытки не подлежат вычету.

Сборы и расходы

Сборы, как правило, загружены и встроены в комплексные расчеты ставок кредитования, что может смутить некоторых инвесторов. Сборы могут быть очень высокими. Затраты варьируются от одного страховщика к другому, а также зависят от возраста и здоровья застрахованного.

Несколько сборов за просмотр включают:

Расходы на премиальные расходы

• - обычно вычитаются из премии до того, как она применяется к денежной стоимости Административные расходы
• - обычно вычитаются ежемесячно с денежной стоимости политики Расходы на страхование
• - дополнительные вычеты, взятые из политики для покрытия пособия по смерти, дополнительных пособий и всадников Сборы и комиссии
• - некоторые политики взимают авансовые платежи или годовые сборы за создание или управление счет Сдача взыскания
• - сумма аннулирована, если политика отменена или выданы ссуды или снятия средств. В некоторых случаях частичное изъятие также надолго уменьшит пособие в случае смерти. Отмена или сдача политики может привести к увеличению затрат. В этом случае «стоимость кассовой наличности может быть меньше совокупных премий», - говорит Нифел.

Bottom Line

Для сторонников политика IUL является лучшей из обоих миров. Наряду со смертельным исходом, страхователи получают фиксированный контракт без прямых инвестиций на рынок. Они пожинают все (или много) выгоду от бум фондового рынка и защищены от боли бюстов.

Недоброжелатели предостерегают, что IUL могут быть дорогими, с множеством скрытых сборов и расходов. Кроме того, это сложные, передовые финансовые продукты, требующие глубокого понимания со стороны застрахованного.

Тем не менее, политика IUL может стать хорошим вариантом инвестиций для неопытных, поскольку нет реальных инвестиционных решений. Из-за этажей и кепок IUL «намного ближе к продукту с фиксированным доходом, чем к продукту собственного капитала», - говорит Нифел. Идеальным клиентом является «человек, который хочет / нуждается в страховании жизни, не имеет переносимости риска для переменного продукта, [но] будет рисковать [в порядке], чтобы получить ставку кредитования выше фиксированной нормы прибыли. «