Основная задача трейдера трендов - войти в торговлю в направлении тренда. Чтение направленных сигналов только по цене может быть затруднено и часто вводит в заблуждение, поскольку цена обычно изменяется в обоих направлениях и изменяет характер между периодами низкой и высокой волатильности.

Индикатор направленного движения (также известный как индекс направленного движения - DMI) является ценным инструментом для оценки направления и силы цен. Этот показатель был создан в 1978 году Дж. Уэллсом Уайлдером, который также создал популярный индекс относительной силы. DMI сообщает, когда нужно быть длинным или коротким. Это особенно полезно для стратегий торговли трендами, поскольку они различают сильные и слабые тенденции, позволяя трейдеру входить только в самые сильные тенденции. DMI работает на всех временных рамах и может применяться к любому базовому транспортному средству (акции, паевые фонды, биржевые фонды, фьючерсы, товары и валюты). Здесь мы подробно рассмотрим индикатор DMI и покажем вам, какую информацию он может выявить, чтобы помочь вам добиться большей прибыли. (Для чтения фона см. Импульс и индекс относительной силы .)

Характеристики DMI
DMI - это скользящее среднее расширения диапазона за определенный период (по умолчанию 14). Индикатор позитивного указателя движения (+ DMI) измеряет, насколько сильно цена движется вверх; индикатор отрицательного направленного движения (-DMI) измеряет, насколько сильно цена движется вниз. Две линии отражают соответствующую силу быков против медведей. Каждый DMI представлен отдельной строкой (рисунок 1). Во-первых, посмотрите, какая из двух линий DMI находится сверху. Некоторые краткосрочные трейдеры называют это доминирующим DMI . Доминирующий DMI сильнее и с большей вероятностью прогнозирует направление цены. Чтобы покупатели и продавцы изменили доминирование, линии должны пересечься.

Кроссовер происходит, когда DMI на дне пересекает верхний DMI сверху. Кроссоверы могут показаться очевидным сигналом долгой / короткой, но многие краткосрочные трейдеры будут ждать, пока другие индикаторы подтвердят входные или выходные сигналы, чтобы увеличить их шансы на прибыльную торговлю. Кроссоверы линий DMI часто ненадежны, потому что они часто дают ложные сигналы, когда волатильность является низкой и поздней, когда волатильность высока. Представьте, что кроссоверы являются первым показателем изменения потенциала в направлении. (Для получения дополнительной информации прочитайте учебник Moving Averages .)

-3 ->

Источник: таблица стратегий TDAmeritrade Рисунок 1: DMI и -DMI показаны как отдельные строки. Существует несколько ложных кроссоверов (точка 1) и один кроссовер в точке 2, что приводит к восходящему тренду с доминирующей DMI. Примечание. Расчеты для DMI сложны и упоминаются в другом месте. Кроме того, DMI обычно отображается в том же окне с индикатором ADX, который не отображается.

DMI используется для подтверждения действия цены (см. Рис. 2). + DMI обычно движется синхронно с ценой, а это означает, что + DMI поднимается, когда цена поднимается, и она падает, когда падает цена. Важно отметить, что -DMI ведет себя обратным образом и движется против направления цены. -DMI поднимается, когда падает цена, и падает, когда повышается цена. Это немного привыкает. Просто помните, что сила движения вверх или вниз всегда записывается пиком в соответствующей линии DMI.

Чтение направленных сигналов легко. Когда + DMI доминирует и растет, направление цены вверх. Когда -DMI доминирует и растет, направление цены снижается. Но следует также учитывать силу цены. Прочность DMI колеблется от минимума 0 до максимума 100. Чем выше значение DMI, тем сильнее колебание цен. Значения DMI более 25 средняя цена направленно сильна. Значения DMI ниже 25 средняя цена слабо направлена.

Источник: TDAmeritrade Strategy Desk Рисунок 2: DMI слаба в точке 1, и цена изменчивая. + DMI сильно повышается выше 25 в точке 2, и восходящий тренд следует. Обратите внимание, как + DMI движется с ценой в точке 3, а -DMI перемещается против направления цены в точке 4.

DMI Momentum
Отличная особенность DMI - это способность одновременно видеть давление покупки и продажи, позволяя определить доминирующую силу до входа в сделку. Сила высокочастотного колебания (быков) отражается в пике + DMI, а сила низкого колебания (медведей) видна на пиках -DMI. Относительная сила пиков DMI указывает на динамику цены и обеспечивает своевременные сигналы для принятия торговых решений. Когда покупатели сильнее продавцов, пики + DMI будут выше 25, а пики -DMI будут ниже 25. Это видно в сильном восходящем тренде. Но когда продавцы сильнее покупателей, пики -DMI будут выше 25, а пики + DMI будут ниже 25. В этом случае тренд будет вниз.

Возможность ценовой тенденции зависит от постоянной силы в доминирующей DMI. Сильный восходящий тренд покажет серию восходящих пиков + DMI, которые остаются над -DMI в течение длительных периодов времени (рис. 3). Противоположное верно для сильных нисходящих трендов. Когда обе линии DMI ниже 25 и движутся вбок, нет доминирующей силы, и трендовые сделки не подходят. Однако лучшие тенденции начинаются после длительных периодов, когда линии DMI пересекаются вперед и назад под уровнем 25. Настройка торговли с низким уровнем риска будет происходить после того, как DMI расширится выше уровня 25, а цена проникнет на поддержку / сопротивление.

Источник: TDAmeritrade Strategy Desk Рисунок 3: + DMI пересекает выше 25 в точке 1 и остается выше -DMI по мере развития восходящего тренда. Обратите внимание на отсутствие какого-либо кроссовера с помощью -DMI во время восходящего тренда. Здесь покупатели сильны (+ DMI> 25), а продавцы слабы (-DMI <25).

Подтверждение DMI
Линии DMI поворачивают или меняют направление, когда направление изменения цены. Важная концепция опорных точек DMI заключается в том, что они должны коррелировать со структурными центрами в цене.Когда цена делает высокий уровень, + DMI сделает высокий уровень. Когда цена делает опорный минимум, -DMI сделает высокий уровень (помните, что -DMI перемещается против направления цены).

Корреляция между опорными центрами DMI и ценовыми центрами важна для чтения ценового импульса. Многие краткосрочные трейдеры следят за тем, чтобы цена и индикатор перемещались вместе в том же направлении или в разы, когда они расходились. Одним из способов подтверждения восходящего тренда актива является поиск сценариев, когда цена делает новый высокий уровень, а + DMI делает новый максимум. И наоборот, новый опорный минимум в сочетании с новым максимумом на -DMI используется для подтверждения нисходящего тренда. Это, как правило, сигнал для торговли в направлении тренда или прорыва тренда

Дивергенция, с другой стороны, когда DMI и цена не согласны с или не подтверждают друг друга. Например, когда цена делает новый максимум, но + DMI делает более низкий максимум. Дивергенция, как правило, является предупреждением об управлении риском, поскольку она сигнализирует об изменении силы размаха и обычно предшествует откату или разворот. (Подробнее об этой теме читайте Дивергенции, импульс и темп изменения .)

Источник: TDAmeritrade Strategy Desk Рисунок 4: Это пример того, когда цена и индикатор согласуются (точка 1), где цена делает новый high и + DMI делает новый максимум, сигнализируя о длительной записи. Существует также пример расхождения (точка 2), где цена делает новый максимум, а + DMI делает более низкий максимум; результатом является восстановление тренда в точке 3.

Сокращения и расширения DMI
Линии DMI являются хорошей ссылкой на волатильность цен. Цена идет через повторяющиеся циклы волатильности, в которых тренд входит в период консолидации, а затем консолидация вступает в период тренда. Когда цена входит в консолидацию, волатильность уменьшается. Покупательное давление (спрос) и давление на продажу (предложение) относительно равно, поэтому покупатели и продавцы в целом согласны с стоимостью актива. Как только цена сократится в узком диапазоне, она будет расширяться, поскольку покупатели и продавцы больше не согласятся на цену. Спрос и предложение больше не балансируют, а консолидация изменяет тренд, когда цена падает ниже поддержки в нисходящем тренде или выше сопротивления в восходящий тренд. Волатильность увеличивается по мере того, как цена ищет новый согласованный уровень стоимости.

Циклы волатильности могут быть идентифицированы путем сравнения наклонов линий DMI, которые движутся в противоположных направлениях всякий раз, когда происходит расширение или сжатие диапазона (рис. 4). Многие краткосрочные трейдеры будут искать периоды, когда линии DMI отходят друг от друга и повышается волатильность. Чем дальше линии, тем сильнее волатильность. Сокращения возникают, когда линии движутся друг к другу, а волатильность уменьшается. Контракты предшествуют откатам, консолидации или аннулированию.

Источник: TDAmeritrade Strategy Desk Рисунок 5: Первое расширение в точке 1 является частью нисходящего тренда. Последующее сокращение в точке 2 приводит к развороту, который начинается с другого расширения в точке 3. Следующее сокращение в точке 4 приводит к консолидации в цене.

Быки, медведи и тренда
Пиковый анализ DMI хорошо согласуется с принципами тренда. Перед использованием любого индикатора всегда смотрите цену. Цена повышается, когда есть более высокие опорные максимумы и более высокие опорные минимумы. Когда более высокие высокие цены сопровождаются более высокими максимумами в + DMI, тренд остается нетронутым, а быки становятся сильнее. Нижние опорные максимумы и более низкие опорные минимумы означают нисходящий тренд. Когда пики -DMI достигают высоких высот, медведи находятся под контролем, и давление на продажу становится все сильнее.

В любом тренде посмотрите на DMI для сходимости / расхождения импульсов; это дает уверенность трейдера оставаться в тренде, когда цена и DMI соглашаются и управляют риском, когда они не согласны. Лучшие торговые решения принимаются на объективных сигналах, а не на эмоциях.

Позвольте цене и DMI рассказать вам, долго ли идти или идти на короткое время или просто стоять в стороне. Вы можете использовать DMI, чтобы оценить силу движения цены и увидеть периоды высокой и низкой волатильности. DMI содержит множество информации, которая может определить правильную стратегию получения прибыли, будь то бык или медведь.