На протяжении многих лет мы слышали аргументы в пользу того, какие из них лучше инвестировать: недвижимость или акции. У обоих есть свои преимущества и недостатки, и есть несколько аспектов каждого, которые делают их уникальными инвестициями по-своему. Чтобы заработать деньги с инвестициями, вы должны понимать положительные и отрицательные стороны обоих.

Недвижимость

Недвижимость - это то, что вы можете физически ощутить и почувствовать - это ощутимое благо и, следовательно, для многих инвесторов, чувствует себя более реальным. На протяжении многих десятилетий эти инвестиции породили постоянное богатство и долгосрочную оценку для миллионов людей. В зависимости от местоположения вашей недвижимости вы можете получить значительную прибыль от своих инвестиций. Инвестиционный сайт недвижимости Biggerpockets. com производит ежегодный индекс инвестиций в недвижимость для крупных городов США. Согласно их последнему индексу на 2016 год, область с лучшими доходами - Даллас, штат Техас, где инвесторы по недвижимости увидели 20. 7% в невозвратной прибыли. Хотя ваши доходы могут быть не техасскими, инвестиции в недвижимость могут быть очень прибыльными. (Более подробную информацию о долгосрочных средних годовых доходах от недвижимости см. В: Какая средняя годовая доходность является средней для долгосрочных инвестиций в сектор недвижимости?)

Существует два основных вида недвижимости: коммерческие и жилые. В то время как существуют другие типы (мобильные домашние парки, торговые центры, многоквартирные дома, офисные здания, фронты магазинов и дома для одной семьи), они обычно попадают в эти две категории. Зарабатывать деньги в недвижимости не так, как вырезать и сушить. Некоторые люди берут маршрут «переброски домой» - ищут проблемные свойства, восстанавливают их и продают для получения прибыли с более высокой рыночной стоимостью. Другие ищут объекты, которые можно арендовать для получения постоянного дохода.

Как правило, можно произвести первоначальный взнос в размере до 20% от покупной цены, а остаток можно финансировать за счет ипотеки.

Получение ипотеки для покупки дома дает вам рычаги, что означает, что вы можете инвестировать в различные типы объектов с меньшими затратами денег, помогая строить свою чистую стоимость или доход, которые вы могли бы снять с недвижимостью. Хотя это может быть положительным, если этот рычаг используется неправильно, вы можете больше полагаться на свойства, чем они на самом деле стоят. Таким образом, важно критически оценить условия вашего кредита и бюджета с умом.

Преимущества инвестирования в недвижимость

Есть много положительных выгод для инвестиций в недвижимость, включая амортизацию (списание износа коммерческой недвижимости), налоговые вычеты и, наконец, вы можете продать имущество через то, что известно как обмен 1031, и не придется платить налоги на прирост капитала, пока вы вкладываете деньги в подобный тип собственности.

Недостатки инвестиций в недвижимость

Как и все инвестиции, у недвижимости также есть свои недостатки. Самое главное, что инвестиции неликвидны. Когда вы инвестируете в недвижимость, вы обычно не можете продать ее сразу. Во многих случаях вам, возможно, придется владеть имуществом в течение нескольких лет, чтобы реализовать свой истинный потенциал прибыли. Кроме того, стоимость закрытия может составлять до тысячи долларов и включать налоги, комиссии и сборы. Кроме того, цены на недвижимость имеют тенденцию колебаться. Хотя долгосрочные цены обычно увеличиваются, бывают случаи, когда цены могут упасть или остаться на прежнем уровне. Если вы слишком много заимствовали у собственности, у вас может возникнуть проблема с оплатой имущества, которое стоит меньше денег, чем сумма, заимствованная на нем.

Наконец, часто сложно получить диверсификацию, если инвестировать в недвижимость. Тем не менее, диверсификация возможна в сфере недвижимости, при условии, что вы не концентрируетесь на одном и том же сообществе и имеете различные виды собственности. Тем не менее, есть еще один способ, с помощью которого вы сможете диверсифицировать недвижимость через инвестиционные фонды недвижимости (REIT), в соответствии с которыми вы можете приобрести доверие, которое инвестируется в большой портфель недвижимости, и предложит вам дивиденд в качестве акционера. Однако, в целом, акции предлагают больше диверсификации, потому что вы можете владеть множеством разных отраслей и областей по всей экономике. (Подробнее об REIT в нашей статье Инвестирование в недвижимость .)

Акции

Используя S & P 500 в качестве ориентира для иллюстрации эффективности акций, фондовый рынок имел среднюю годовую ставку доходности 10. 31% от 1970-2016. Важно использовать эту цифру в качестве ориентира для производительности акций США, хотя по всему миру есть несколько других основных индексов.

С запасом вы получаете право собственности в компании. Когда время будет хорошим, вы получите прибыль. Во время экономических проблем вы можете увидеть уменьшение средств, поскольку доходы компании падают. Принятие долгосрочного подхода и сбалансированность во многих областях может помочь увеличить ваш собственный капитал на гораздо большем уровне, по сравнению с недвижимостью.

Как и в случае с недвижимостью, финансирование акций позволяет использовать маржу в качестве рычага для увеличения общего количества принадлежащих вам акций. Недостатком является то, что если позиция запаса падает, вы можете получить так называемый маржинальный вызов. Здесь справедливость по отношению к сумме заемных средств упала ниже определенного уровня, и деньги должны быть добавлены на ваш счет, чтобы вернуть эту сумму. Если вы этого не сделаете, брокерская фирма может продать акции, чтобы вернуть сумму, предоставленную вам. (Подробнее о маржинальной торговле в нашем учебнике, Margin Trading. )

Преимущество акций

Акции очень ликвидны, быстро и легко продаются. Они также гибкие и могут даже перераспределяться на пенсионный счет - без налогов - до тех пор, пока вы не начнете снимать деньги. Кроме того, многие акции могут сделать значительно лучше, чем недвижимость через год.Из-за волатильности некоторых акций, не редкость видеть компании, которые в среднем составляют 20% или даже 50% роста за один год.

Недостатки запасов

Акции могут быть очень неустойчивыми, особенно когда экономика или компания сталкиваются с проблемами. Кроме того, акции часто представляют собой эмоциональные инвестиции, и ваши решения на рынке часто могут быть иррациональными. Наконец, банкротство всегда находится в глубине сознания активного инвестора - как и должно быть, так как ваши инвестиции будут распущены в этом случае.

Практический результат

Хорошим компромиссом при принятии решения об инвестировании в фондовый рынок и инвестировании в недвижимость может быть принадлежность REIT, которая сочетает в себе некоторые преимущества акций с некоторыми преимуществами недвижимости. Хотя у каждой инвестиции есть свои преимущества и недостатки, решить, какой из них будет работать для вас, зависит от вашей общей финансовой ситуации и уровня комфорта. (Для дальнейшего ознакомления с недвижимостью, посмотрите Найти Fortune In Commercial Real Estate .)