Robo-advisors были в финансовых заголовках за последние несколько лет. Многие думали, что они повернут бизнес по предоставлению инвестиционных и финансовых советов во главе - они были правы, хотя, возможно, и не совсем так, как могли бы предполагать некоторые. Давайте посмотрим, как некоторые из приверженцев финансовой индустрии отправляются в робовые воды.

В начале этого года гигантский менеджер денег BlackRock (BLK) приобрел robo-advisor FutureAdvisor. Главной целью, казалось, была технология FutureAdvisor и ее платформа, а не ее бизнес-модель и клиентская база. BlackRock заявила, что намерена использовать приобретенную технологию для ее развертывания для традиционных финансовых консультантов, надеясь получить больше активов в этом процессе.

Гибридный консультант-робот Vanguard также получил широкое распространение; сервис сочетает в себе советника человека с технологией robo.

И недавно один из пионеров робовой индустрии, Финансовые Двигатели (FNGN FNGNFinancial Engines Inc28. 00 + 5. 26% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), приобрел The Mutual Fund Store, в котором хранится список финансовых консультантов, а также многочисленные блоки для кирпичей и минометов. (Для соответствующего чтения см. Robo-Advisors Now, входящие в рынок 401 (k). )

Потенциальный игровой чейнджер

Финансовые двигатели - это услуга robo, предлагаемая поставщиками плана 401 (k). Участники плана выходят в интернет через сайт своего плана, вводят свои данные и получают советы. Существуют различные варианты предлагаемых услуг, которые варьируются от бесплатных до оплаты. В сентябре Financial Engines объявила, что добавляет дополнительных консультантов для людей, чтобы позволить участникам плана 401 (k) предоставить своим клиентам более широкий доступ к финансовым планировщикам, чтобы они могли обсуждать вопросы управления капиталом с живым человеком. За обслуживание не взимается дополнительная плата.

Приобретение финансовых движителей в магазине The Mutual Fund включает 125 торговых точек и 300 финансовых консультантов в «Финансовый двигатель», а также 9 долларов США. 8 млрд. Активов под управлением. Согласно части Investment News, , существует примерно 50% -ное совпадение между местоположениями Mutual Fund Store и местоположениями клиентов 401 (k) Financial Engines. Как только сделка завершится в начале 2016 года, The Mutual Fund Store изменит свое название на Financial Engines.

Это приобретение может стать настоящим игровым чейнджером не только в сфере робо-советников, но и в мире финансовых консультаций. Вот почему:

Financial Engines обслуживает большое количество 401 (k) участников планов многих крупных работодателей по всей стране. Приобретение витрин «The Mutual Fund Store» и его советников предоставляет финансовым механизмам дополнительные выходы для обслуживания, лицом к лицу, участников существующих планов 401 (k).Такое персонализированное обслуживание в таких больших масштабах даст ему преимущество перед многими конкурентами. (Подробнее см. Ниже: Почему Schwab запустил свой Robo-Advisor for Advisors. )

Финансовые двигатели - это зарегистрированный по инвестициям советник по инвестициям (RIA), который выступает в качестве фидуциария при работе с клиентов. Магазин Mutual Fund также является RIA, хотя он владеет страховой компанией. Брак этих двух фирм ставит его в положение, чтобы использовать естественный рынок опрокидывания 401 (k) и быть в соответствии с предлагаемыми правилами фидуциарного контроля. Если это так, консультационная сторона участника 401 (k) объединенной компании может поистине быть движком для продвижения бизнеса по опрокидыванию в часть торгового паевого фонда объединенного предприятия.

Переход к гибридной модели

Персональный советник Vanguard's был широко успешным и показывает, что существует потребность в недорогих, автоматизированных технологиях robo и доступе к живым советам через финансового консультанта. Напротив, услуга Робога Vanguard была, по моему мнению, успешной благодаря названию Vanguard. Ни Финансовые Двигатели, ни The Mutual Fund Store не имеют такого типа распознавания имен самостоятельно или даже на объединенной основе, поэтому будет интересно посмотреть, как они ведут бизнес к объединенной организации.

Одним из способов может быть число участников 401 (k), использующих услугу Financial Engines для своих счетов пенсионного плана. Сегодня, когда участник больше не связан с планом, обслуживаемым Financial Engines - либо из-за смены работодателей, либо увольнения или выхода на пенсию - компания теряет доход от этого участника. Способность формировать более постоянную связь с этими участниками через физические места с живыми консультантами представляет собой совершенно новый потенциальный поток доходов для финансовых двигателей.

Это может включать отношения с участником, которые распространяются на все их активы за пределами их плана 401 (k), таких как налогооблагаемые счета и IRA. Финансовые двигатели уже предлагают услугу по выходу на пенсию с необязательным аннуитетом долголетия. Некоторые из его услуг учитывают общие активы участника. (Подробнее см. Ниже: Какой робот-советник подходит вам? )

Приобретение магазина взаимного фонда не только облегчает доступ, но и позволяет другим участникам и участникам плана подключиться к личные продукты, но продукты и услуги, уже предлагаемые Фондом взаимного фонда, теперь могут быть интегрированы в модель рекомендаций по финансовым двигателям - и наоборот.

Будущий рынок

Интересный вопрос заключается в том, что это поставит Financial Engines в конкуренцию с некоторыми из провайдеров плана, которые предлагают свои услуги - например, Fidelity, которые, безусловно, хотят сохранить участников плана в сворачивании, когда настало время сделать опрокидывание (и, вероятно, он хочет получить бизнес не-401 (k)).

«Финансовые двигатели» были основаны в 1996 году Уильямом Шарпом, бывшим лауреатом Нобелевской премии по экономике. Подход фирмы к распределению активов и инвестированию всегда был немного институтом.В то время как обе фирмы являются платными, Магазин Mutual Fund Store является розничным консультантом, а также имеет страховую дочернюю компанию.

В то время как Financial Engines уникальна тем, что это консультант-робоубор, покупающий финансовый советник из кирпича и миномета, мы, скорее всего, увидим больше таких сделок на горизонте. Кроме того, есть также, вероятно, традиционные советники, строящие свои собственные услуги robo. Morgan Stanley's (MS MSMorgan Stanley50. 14 + 0. 24% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) руководитель отдела управления капиталом недавно намекнул, что услуга robo может оказаться в работе для его фирмы.

The Bottom Line

Способ работы финансового совета во многом меняется из-за популярности robo-advisors. Сделка «Финансовые двигатели» мгновенно превращает одного из пионеров цифровых финансовых услуг в розничное присутствие кирпича и миномета, что может сделать его средним усилием, чтобы конкурировать с конкурентами, как крупными, так и малыми. Сделка - еще один окончательный шаг в будущее индустрии финансовых услуг, где мы увидим больше фирм, объединяющих технологии и человеческих финансовых консультантов. (Для соответствующего чтения см. Раздел Разблокирование мифов о роботах-консультантах. )