Должны ли вы доверять роботу для управления вашими деньгами?

Должны ли вы доверять роботу для управления своими деньгами?

Прогнозы роста робо-советников, по меньшей мере, амбициозны. Однако это нормальная реакция на растущую тенденцию. Во многих случаях аналитик не смотрит на долгосрочные модели, полагая, что инвестиционная среда останется неизменной на протяжении многих лет. Это не означает, что robo-advisors являются плохим вариантом. Это зависит от ваших целей. Где вы вписываетесь?

Robo-Advisor Популярность

Сегодня самыми популярными услугами robo-advisor являются Wealthfront, Betterment, Personal Capital и FutureAdvisor. Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) предлагает услугу Intelligent Portfolios. (Подробнее см. Новая служба Robo-Advisor от Schwab Explained .)

Важной причиной популярности робота-консультанта является доступность. Например, 90% клиентов Wealthfront 30 000 клиентов моложе 50 лет, а 60% этих клиентов ниже 35 лет. Это указывает на Millennials, поколение, которое все еще находится на ранних стадиях построения богатства. Большинство Millennials не могут позволить себе плату за традиционного финансового консультанта, которому также обычно требуется минимальная сумма активов для инвестиций. (Для списка robo-advisors нажмите здесь.)

Wealthfront имеет минимальные инвестиции в размере 5 000 долларов США. Если общая сумма составляет менее 10 000 долларов США, то услуга бесплатна. После 10 000 долларов США плата составляет всего лишь 0,25%. Betterment работает немного по-другому, при этом минимальные инвестиции не требуются и плата в размере 0,35%, если общий объем инвестиций составляет менее 10 000 долларов США. Если инвестиции составляют от 10 000 долларов США до 100 000 долларов США, взимается комиссия в размере 0,25%. Если инвестиции составляют север от 100 000 долларов США, сбор составляет 0,15%. (Подробнее см. Ниже: Wealthfront Versus Betterment .)

Но давайте перейдем к Schwab и его интеллектуальным портфелям. Эта услуга требует инвестиций в размере 5 000 долларов США, но плата не взимается. В этом случае Wealthfront, Betterment и его сверстникам будет сложно конкурировать в долгосрочной перспективе. Как мы все знаем, ничто не сравнится свободно. И если вам интересно, как Чарльз Шваб зарабатывает деньги на этом сервисе (вы должны прочитать мелкий шрифт), это через его собственные биржевые фонды (ETF) и сторонние ETF. Но это все еще главный вариант для инвестора, интересующегося услугами robo-advisor. Кроме того, Intelligent Portfolios будет диверсифицировать ваш счет через акции, фиксированный доход, недвижимость, товары и многое другое.

Еще одна причина популярности robo-advisors - сбор налогов, которые автоматически сводят к минимуму налоговые обязательства по прибыльным сделкам и максимизируют снижение налогов на ваши убыточные сделки. И, самое главное, все это делается с помощью компьютера, требующего нулевого усилия с вашей стороны. (Подробнее см. Ниже: Неужели сбор урожая по налогам действительно работает? )

Робо-советник риска?

Millennials видели худшее из них в течение их жизни, включая Dotcom Bubble и финансовый кризис 2008 года. Многие из них опасны и опасаются фондового рынка. К сожалению, такая же модель, которая помогла создать последний кризис, скорее всего, произойдет снова (рекордные низкие процентные ставки). Только на этот раз проблема глобальная. И вместо того, чтобы просто корпорации были чрезмерными и неспособными выплачивать свои долги при росте, вы можете теперь добавить страны в этот список.

Подходит ли медвежий рынок? Даже если это не на горизонте, это всего лишь вопрос времени. Важно понимать, что в то время как robo-advisors могут перебалансировать портфели, которые они хотят, эти портфели будут почти на 100% длинными (за исключением кассовых позиций). Для тех robo-advisors невозможно будет добиться положительного результата. Millennials увидит, что их инвестиции идут на юг, а robo-advisors могут ослабевать в популярности. (Подробнее см. Ниже: Robo-Advisors и человеческое прикосновение: лучше вместе? )

Уплата хорошего финансового консультанта может быть хорошо потрачена на медвежьем рынке. В отличие от робота, человек может смотреть на тренды, следить за всеми актуальными заголовками и понимать их так, как это может сделать только человеческий разум. По крайней мере, есть потенциал для навигации на медвежьем рынке, когда у вас есть финансовый консультант. Когда вы используете robo-advisor, а рынки выходят на юг, ваши инвестиции, скорее всего, тоже направятся на юг.

Итог

Расходы на финансовый советник высшего уровня, который действительно понимает экономику и рынки, будет вашим лучшим выбором в будущем. Если вы используете robo-advisor, вы делаете ставку на бычьего рынка, что нереально. Однако, если вы молоды и готовы ждать его на протяжении десятилетий, чтобы сэкономить на пенсии, тогда консультант-робоб может стать жизнеспособным решением. (Более подробно см .: Что дальше для пространства Robo-Advisor? )

Дэн Московиц не имеет каких-либо должностей в SCHW.