Существует два типа рынков, на которых трейдер будет торговать - трендовый рынок или боковой рынок. В любой временной период торговля может проводиться через оба типа рынка, но именно в момент ввода в торговлю и в каком типе рынка (тренд или бок), который определяет его уровень риска. Риск - это просто движение цены, которое мы ожидаем, прежде чем мы с уверенностью можем сказать, что торговля не движется в нашем направлении (по крайней мере, сейчас), и движется из-за факторов, выходящих за рамки простого рыночного шума. (Чтобы узнать, как торговать на боковом рынке, прочитайте Поиск стоимости на боковом рынке .)
В этой статье мы рассмотрим, как можно установить риск в тренде, используя две простые стратегии входа.

Установление риска
На тренданом рынке для определения риска можно использовать несколько тактик. Чем дольше временные рамки, ожидаемые для торговли, тем дольше сроки, которые должны использоваться для установления риска и вознаграждения за торговлю. Это позволит трейдеру избежать попадания на рынок и выхода на рынок. Если торговля рассматривается как долгосрочная инвестиция, для ее анализа следует использовать недельные или месячные графики. Если торговля является внутридневной торговлей, то следует оценить график от 1 до 5 минут и, возможно, часовой график, чтобы оценить контекст торговли.

В тенденциях наиболее распространенным способом установления риска является цена входа за вычетом самого последнего низкого колебания для длинных позиций и самого последнего колебания за вычетом начальной цены для коротких позиций. Затем умножьте это число на количество акций, которым подвергается трейдер. Небольшую подушку следует добавить к высокому / низкому, чтобы обеспечить умеренную флуктуацию. Если в восходящем тренде пробивается прежний низкий уровень качания, существует вероятность того, что тренд будет вспять, или, как минимум, тренд в какой-то опасности заканчивается, и, следовательно, трейдер должен выйти из торговли до тех пор, пока тренд не восстановится с уверенностью.

Определение восходящего тренда - это более высокие ценовые максимумы и более высокие ценовые минимумы. В нисходящем тренде цена делает более низкие максимумы и более низкие минимумы. Таким образом, если вы входите в торговлю в восходящем тренде и пробиваете предыдущий минимум, это уже не восходящий тренд по определению, поэтому трейдер должен выйти и ждать, пока тренд не восстановится. Это будет означать, что цена движется выше прежнего максимума. (Подробнее см. Подсвечники и осцилляторы для успешных торгов Swing .)

Ввод в Uptrend
Вступление в восходящий тренд часто устанавливается, когда цена превышает прежний высокий уровень. Вступление на высокий уровень может показаться неконфликтным; в конце концов, зачем платить самую высокую цену за последние движения? Однако это не касается трейдера, поскольку цена относительно. Для того, чтобы цена вернулась к старому максимуму, а затем за пределы инструмента, рынок должен быть высоко оценен рынком.Тот факт, что его можно было купить дешевле, не имеет большого значения, поскольку именно тот факт, что инструмент поднялся на прежний максимум, заставляет обратить внимание на инструмент. Восхождение на прежний уровень и мимо него приводит к новым и старым покупателям, поскольку они доказали свою правоту и боятся пропустить приближающийся восходящий ход. Вероятно, он также будет закрывать любые короткие позиции, так как пока они оказались ошибочными. Это подтолкнет инструмент вверх.

К сожалению, теория не всегда разыгрывается в реальном мире. Недостатком этой статьи является то, что если цены повернутся и начнут двигаться в противоположном направлении тенденции, наш риск будет больше, чем это было бы, если бы мы использовали альтернативную, более низкую точку входа.

Ввод бокового тренда
Альтернативный метод ввода - использовать трендовые линии, а затем вводить сделки, когда трендовая линия держится, а цены отскакивают от линии тренда в направлении тренда. Преимущество этой записи в том, что мы вступаем в движение раньше, и поэтому наш риск будет меньше, потому что мы приближаемся к недавнему колебанию (в случае восходящего тренда).

Недостатком является то, что мы не знаем, будет ли тренд продолжаться, поскольку цены могут двигаться только немного выше, но не могут продвинуться выше максимума аренды. Еще одна непредвиденная ситуация, о которой мы должны знать, заключается в том, что трендовые линии не всегда идеальны - цены могут не доходить до линии тренда каждый раз, тем самым делая запись более субъективной, или цены могут отскакивать от линии тренда только для того, чтобы перевернуть и двигаться по линии тренда. У нас также может быть несколько линий тренда, так как рынки часто ломаются ниже одной линии тренда только для поддержки новой, как это имеет место на рисунке 1, где показаны несколько потенциальных записей. (Подробнее см. Цены на дорожные запасы с линиями тренда .)

Рисунок 1: Часовая диаграмма SPY

Источник: графики свободных акций

Совместное использование
Некоторые трейдеры предпочитают один метод другой. Также возможно торговать обоими методами в сочетании друг с другом. Половина позиции может быть взята на отскок трендовой линии, а другая половина позиции может быть сделана, когда новый восходящий максимум (или низкий) устанавливается в восходящем тренде (или нисходящем тренде). Это позволяет частично установить позицию в начале движения, в то время как другая часть позиции будет получена только в том случае, если цены подтвердят, что они фактически движутся мимо старых максимумов или поддерживают тренд. Если цены не пересекаются с прежними максимумами, убыток довольно мал в начальной первой половине позиции. И если цены продолжают расти, прибыль может быть большой, особенно на участке, приобретенном по более низкой цене.

Конечно, как упоминалось ранее, недостатки этих методов ввода все еще существуют. Цены могут поворачиваться в любое время, независимо от того, какое подтверждение мы получили. Таким образом, очень важно сохранить стоп-лосс на всех торгах, и когда есть указание на то, что тренд не будет продолжаться, сделка должна быть прекращена.

Резюме
Восходящий тренд - это когда движение цены показывает более высокие максимумы и более высокие минимумы.Исходя из этого, мы можем установить наш риск перед тем, как выходить на торгах, как только будут достигнуты более высокие максимумы или более высокие минимумы, мы больше не должны находиться в торговле трендами. Когда тренд остается нетронутым, мы можем вводить новые максимумы, или мы можем вводить, когда цены отражаются от линии тренда в направлении тренда. Мы также можем использовать эти методы в сочетании друг с другом, принимая участие в позиции в разных точках входа. Цены постоянно движутся, поэтому важно использовать остановки и выходить на торги, когда тренд показывает признаки того, что он обращается вспять. (Подробнее см. Торговый тренд или диапазон? )