Несколько лет назад, сразу после падения железного занавеса, шутка делала раунды относительно недавнего иммигранта из бывшей коммунистической нации, которая входит в свой первый американский обувной магазин, чтобы купить пару туфель , Граждане коммунистических стран привыкли к ограниченным поставкам всех основных товаров и услуг. Этот новый иммигрант ничем не отличался. Он вырос в мире, где вам повезло даже найти пару туфель в ваших точных размерах, а тем более их выбор. Теперь, когда он обследовал огромный выбор доступных ему вариантов, он стал все более раздражаться. Наконец он повернулся, чтобы уйти, не совершив покупку.

«У нас не было что-нибудь вам понравилось?" - спросил продавец.

«В этом проблема, - воскликнул иммигрант, - Есть так много вариантов, что я слишком смущен, чтобы принять решение!»

Сегодня у инвесторов гораздо больше инвестиций, чем когда-либо прежде. Тем не менее, несмотря на это множество доступных вариантов, инвесторы продолжают бороться. Может ли быть, что поток продуктов, продавцов и альтернатив аккаунта на самом деле затрудняет процесс принятия инвестиционных решений? Есть ли способы упростить ваш подход и по-прежнему преуспевать?

Начиная с правильной перспективы Похоже, что существует преобладающее заблуждение, что можно быстро «инвестировать» свой путь в состояние. На протяжении всей истории лишь немногие люди совершили этот подвиг, и даже они обычно приобретали гораздо больший риск, чем мог бы терпеть средний инвестор. Поиск следующего Microsoft (Nasdaq: MSFT) или дня, торгующего на пути к богатству, - это не тот образ мышления, который должен иметь при приближении к инвестиционному ландшафту.

Как правило, вы создадите значительно больше возможностей для получения дохода и богатства от своей работы, чем когда-либо будете инвестировать. Богатство создается со временем, сохраняя часть этого сгенерированного дохода. Благодаря щедрому доходу и дисциплинированной спасительной привычке материальный объем богатства может накапливаться в течение длительного периода, даже если это богатство инвестировано не более чем в традиционный банковский сберегательный счет. Однако просвещенные инвесторы признают, что могут увеличить рост чистой стоимости, инвестируя накопленные сбережения в другие активы с большим потенциалом роста.

Различная упаковка, аналогичное содержание Налоговое законодательство создает много ненужной сложности для среднего инвестора. Для того, чтобы воспользоваться налоговой политикой, включая различные аннуитеты, IRA и 401 (k) s, создается несколько продуктов и структуры счетов, чтобы назвать лишь некоторые из них. Имейте в виду, однако, что правительство редко дает что-либо бесплатно. Прибыль от прироста капитала на налогооблагаемом счете облагается налогом по более низким ставкам налога на прирост капитала при их реализации. Те же доходы от прироста капитала облагаются налогами с более высокими ставками подоходного налога, когда они реализуются и изымаются из переменной аннуитета или ИРА.Эти учетные записи могут иметь смысл во многих случаях, но в других случаях они могут быть не лучшей альтернативой.

Финансовые фирмы, признавая, что они все ведут промысел практически из одних и тех же активов, стремятся привлечь клиентов, найдя разные способы объединения и упаковки инвестиционных активов. В результате сегодня существуют тысячи взаимных фондов, которые по существу представляют собой только разные комбинации и упаковку одних и тех же акций и / или облигаций. Результатом всех этих многочисленных структур счетов и вариантов упаковки является то, что инвесторы часто накапливают инвестиции в хадж-манере с течением времени.

Владение несколькими различными инвестициями часто означает, что мало что думают о том, как эти разные части работают друг с другом. Кроме того, обычно нет способа узнать, как они выполняются в совокупности. Задача отслеживания многих заявлений и разнообразных документов становится логическим кошмаром для инвесторов и их налоговых консультантов. В результате инвесторы начинают рассматривать отдельные счета и инвестиции как отдельные части, а не один, согласованный инвестиционный портфель. Это известно как «умственный учет» в мире поведенческого финансирования, и это может нанести ущерб вашему долгосрочному инвестиционному успеху. Было бы гораздо лучше использовать более упрощенный подход.

Влияние класса активов Несмотря на множество различных способов их упаковки, инвестиции в основном содержат один или несколько из нескольких классов активов. Эти классы активов включают акции, облигации, денежные средства (или альтернативы наличными средствами) или физические активы, такие как земля, недвижимость, драгоценные металлы и товары. Другие, более сложные инвестиционные альтернативы основаны на этих базовых активах. Производные вывести их стоимость из некоторого актива. Опции дают вам вариант для покупки или продажи актива по определенной цене и в определенное время. Фьючерсы дают вам право доставлять или принимать поставку какого-либо актива по какой-то определенной цене и в какой-то определенный момент в будущем .

Чем более экзотические альтернативы инвестиций служат в определенных целях, но вам не нужно их использовать. Фактически, вы можете создать эффективную инвестиционную стратегию, придерживаясь классов активов, с которыми вы можете быть наиболее знакомы - акции, облигации и наличные деньги. Мир инвестиций может быть чрезвычайно сложным, но вы можете со временем создавать значительные богатства, не вовлекаясь в эзотерические сферы инвестирования.

В июльском / августовском выпуске журнала «Финансовые аналитики» , исследование Бринсона, Худа и Бибоузера под названием «Детерминанты эффективности портфеля» показало, что 93. 6% вариации прибыли в диверсифицированный портфель объясняется политикой распределения активов. Хотя это исследование с тех пор было предметом некоторых вопросов и, несомненно, было несколько искажено различными маркетинговыми материалами в отрасли финансовых услуг, непропорциональное влияние воздействия класса активов на доходность и волатильность правильно диверсифицированного портфеля кажется очевидным.

Различные классы активов продемонстрировали определенные характеристики производительности с течением времени. Никто не может предсказать будущее, но базовые знания о том, как эти классы активов имеют тенденцию выполнять и как они соотносятся друг с другом, помогут вам создать долгосрочную инвестиционную стратегию, которая имеет шанс достичь ваших целей и цели.

Практический результат Простой и понятный подход может использоваться любым, кто хочет создать и поддерживать эффективную долгосрочную инвестиционную стратегию. Во-первых, держите правильную перспективу. Не пытайтесь быстро разбогатеть. Другими словами, держите свою дневную работу! Во-вторых, довести учетные записи и выбор продукта до минимума. Наконец, сосредоточьтесь на выборе класса активов и общем распределении активов всего портфеля, убедившись, что уровень вашего класса активов полностью диверсифицирован. Как вы можете видеть, ваш подход не должен быть чрезмерно сложным, он не требует много времени и не требует большого количества продуктов или учетных записей. В конце концов, вы действительно можете найти, что меньше.