Акции, паевые фонды или биржевые фонды (ETF). Каков наилучший вариант, когда вы хотите инвестировать в фондовый рынок? Стоит ли время и риск иметь единичные акции в вашем портфеле или вам следует выбирать паевые фонды или ETF, которые позволяют подвергать вас секторам, которые вам нравятся, без риска размещения всех ваших яиц в одной корзине?

В то время как здесь есть много факторов, таких как количество времени, которое вы должны посвятить инвестированию или потребности в налоговом планировании, есть еще одна теория инвестирования, которая вступает в игру. Современная теория портфеля фокусируется на максимизации прибыли, не добавляя слишком большого риска. (Для смежных чтений см .: Современная теория портфеля: полное руководство для инвестиционных компаний, фондов и REIT. )

Подводя итог, теория портфеля говорит, что есть точка, когда вы можете комбинировать различные инвестиции, которые минимизируют риск для всего портфеля при получении максимальной прибыли. Это происходит потому, что, когда вы объединяете активы, вы диверсифицируете свой бессистемный риск или риск, связанный с одним конкретным запасом. Вы получаете эту диверсификацию, потому что вы покупаете акции, которые имеют низкую корреляцию друг с другом, так что когда один запас вверх, остальные вниз.

Учитывая эту диверсификацию риска, давайте рассмотрим плюсы и минусы, которые вы должны учитывать при принятии решения о том, подходят ли вам отдельные акции.

Когда единичные запасы хороши

• При покупке отдельных акций вы видите снижение платы. Вам больше не придется платить компании фонда ежегодную плату за управление инвестированием ваших активов. Вместо этого вы платите комиссию, когда покупаете акции, и когда вы ее продаете. В остальное время нет никаких дополнительных затрат. Чем дольше вы держите запас, тем ниже ваша стоимость владения. Поскольку сборы оказывают большое влияние на ваше возвращение, это само по себе является хорошей причиной для владения отдельными акциями. (Для смежного чтения см. Стоимость недавно выпущенных акций. )
• Легче управлять налогами на ваши отдельные акции. Вы отвечаете за то, что продаете, поэтому вы контролируете время получения прибыли или убытков. Когда вы инвестируете в взаимный фонд, фонд определяет, когда взять прибыль или убытки, и вам назначена часть прибыли. Это верно, даже если вы только что купили в фонд в конце года.
• Вы понимаете, что имеете, когда вы выбираете запас. У вас есть полный контроль над тем, что вы вложили, и когда вы делаете эти инвестиции.

Нижняя сторона единичных акций

• С отдельными акциями сложнее добиться диверсификации. В зависимости от того, что вы изучаете, вам необходимо иметь от 20 до 100 акций для достижения адекватной диверсификации.Возвращаясь к теории портфеля, это означает, что у вас будет больше риска с отдельными акциями, если вы не владеете достаточным количеством акций.
• Достижение этой диверсификации труднее, чем меньше у вас денег. Особенно, когда вы начинаете инвестировать, вы подвергаетесь большему риску из-за отсутствия разнообразия. (Для соответствующего чтения см .: Инвестирование в целях безопасности и доходов: Введение. )
• Когда вы владеете отдельными акциями, вам требуется больше времени для наблюдения за вашим портфелем. Вы должны убедиться, что компании, в которые вы инвестировали, не имеют проблем с бизнесом, которые могут уничтожить вашу ставку. Вам также необходимо следить за отраслевыми и экономическими тенденциями. Вы - ваш собственный менеджер портфеля, поэтому вы должны потратить время, чтобы убедиться, что у вас плохое положение.
• С отдельными запасами вам нужно научиться держать свои эмоции под контролем. Легче продать проигравшего или купить горячий наконечник, потому что вы можете мгновенно войти в систему и сделать сделку за считанные минуты. Это может увеличить ваши комиссионные за торговлю и также может блокировать потери, которых можно было бы избежать, удерживая что-то немного дольше.

Итог

Когда вы пытаетесь получить как можно больше прибыли за наименьший риск, ваша проблема № 1 должна быть диверсификацией. Несмотря на то, что низкая оплата и управление собственной налоговой ситуацией хороши, лучше иметь адекватную диверсификацию в своем портфеле. Если у вас нет средств для этого, для вас, вероятно, лучше будет использовать ETF или взаимный фонд - по крайней мере, пока вы не создадите прочную базу акций. (Для соответствующего чтения см. Лучшие ETF и то, что они отслеживают. )