Великие торговые возможности постоянно терпят неудачу, подталкивая нашу терпимость к риску и заставляя нас делать несвоевременные выходы. Это характер современных рынков, что только процент от наших тщательно спланированных позиций будет действовать, как ожидалось, что приведет к прибыли, необходимой для укрепления доверия и финансового благополучия. Также часто происходит разрыв между временем, которое мы вносим в торговлю, и конечным результатом, вызывая дополнительное разочарование, потому что мы подключены к менталитету зарплаты, который рассчитывает получить оплату за нашу напряженную работу, независимо от внешних результатов. (См .: Что такое терпимость к риску? )

Конечно, рынок платит только тогда, когда мы правы, и наше время действительно хорошее, или нам повезло и покататься на волне тренда, которая несет большинство ценных бумаг с одного уровня цен на другой. Эта неопределенность следует рыночной мудрости, что торговля - это игра с шансами, в которой все может случиться в любое время. (Подробнее см. Расчет риска и вознаграждения ).

В нем также говорится, что мы устанавливаем параметры вознаграждения и риска для каждой новой перспективы и используем их для руководства выбором позиции и управлением. В то время как напряженная работа и тщательный отбор влияют на шансы в нашу пользу, никогда не будет гарантировано, что позиция будет следовать за учебником и не будет учитывать неблагоприятные результаты с этими объективными исходными данными, которые могут остановить карьерную карьеру.

Идентификация сознания риска

Давайте быстро рассмотрим риск. Вероятно, вы забыли природу риска, если вы ответите «да» на любой из этих вопросов.

• Вы все еще покупаете книги «как делать», даже если вы торгуете годами?
• Вы сидите в неожиданных потерях, потому что ненавидите ошибаться?
• Вы отклоняете классическую рыночную мудрость, например, тренда - ваш друг , потому что вы потеряли деньги, следуя своим правилам?

Во всех трех случаях существует бессознательная попытка обойти уравнение риска и добраться до волшебного места, где не происходит болезненных потерь и просадок. Это обычное явление в широком торговом сообществе, которое сосредоточено исключительно на стороне вознаграждения уравнения, преследуя прибыль и коэффициенты выигрыша 100%. В реальном мире трейдеры с серьезными намерениями усердно работают в психологических аспектах денег, как в создании, так и в проигрыше. (Читайте больше в: Важность торговой психологии и дисциплин ).

Управление уравнением риска

Есть два варианта решения уравнения риска. Либо вращайте свои колеса, ища самые совершенные торговые установки, либо научитесь контролировать потери, и все остальное будет следовать. В конкретных условиях это требует поиска цены, в которой говорится, что ваша стратегия потерпела неудачу, и вам нужно выйти, если она попадет.(Подробнее см. Заказ Stop-Loss, убедитесь, что вы используете его ). Это достигается путем нахождения узко определенных уровней поддержки или уровней сопротивления в короткой продаже, как можно ближе к предполагаемой начальной цене.

Амазонка (AMZN AMZNAmazon. Com Inc1, 111. 60 + 1. 59% Создана с Highstock 4. 2. 6 ) выходит из длинного нисходящего тренда, сплотилась до 390 и упала в боковую структуру. Трейдер стремится извлечь выгоду из нового восходящего тренда, открыв длинную позицию в пределах диапазона и удерживая ее на продолжении ралли выше 400. Ценовое действие легко обнаруживается на трех уровнях: трехмесячная тенденция роста (зеленая), 50 - дневная EMA (синяя) и поддержка горизонтального диапазона (красный).

Предполагая, что торговый вход около 380, остановка, расположенная чуть ниже этих уровней поддержки, даст 6, 10 и 15 точечных потерь соответственно. Остановка под красной поддержкой диапазона предлагает лучшее техническое решение, но самая большая потенциальная потеря, в то время как остановка под зеленой линией тренда берет наименьшие потери, но также является первым уровнем, который сломается, если распродажа или whipsaw расширит диапазон торговли.

Итак, каков правильный ответ на этот сценарий стоп-лосса? Это больше, чем искусство, чем наука, потому что она требует решения, основанного на терпимости к риску и широких рыночных условиях. Например, сильная рыночная и крупная технологическая среда благоприятствует более узкой зеленой остановке, а смешанный рынок с активным давлением продажи благоприятствует более низкой сине-красной остановке. К сожалению, более жесткая среда также повышает вероятность того, что остановки в конечном итоге попадут, где бы вы их не разместили.

Управление уравнением вознаграждения

Найдите наилучшую цену для выхода до начала торгов. Эта целевая награда идет вразрез с традиционными методами импульсов, которые занимают позиции на неопределенный срок, пока технические уровни не нарушаются. Этот дополнительный шаг создает дисциплину и точность, не позволяя трейдеру развивать нездоровую привязанность к безопасности, которая может вызывать суждение при появлении предупреждающих сигналов.

Выберите период ожидания, который соответствует шаблону, прежде чем идентифицировать цель награды. Это следует выбирать заранее, как часть тщательно составленного торгового плана. (Читайте больше в: 4 ключевых элемента для создания успешного торгового плана ). После создания найдите технические препятствия, которые могут остановить тенденцию, которую вы планируете торговать. К ним относятся предварительные максимумы и минимумы, коррекции Фибоначчи, скользящие средние, пробелы и линии тренда.

Наиболее перспективные установки покажут несколько барьеров между вашим предполагаемым въездом и выходом. Если следующее препятствие близко к цене входа, перейдите на позицию и найдите лучшую возможность. Входите в привычку находить препятствия, когда вы рассматриваете новую профессию и не обманываетесь классическим техническим узором, как треугольник или чашка и ручка, думая, что он, естественно, преодолеет барьеры, которые вы определили. Скорее всего, в этом сценарии сделка перейдет в прибыль, но затем быстро выйдет из строя, пробив вашу начальную цену и ударяя по вашей целевой ставке.

Radian Group (RDN RDNRadian Group Inc20. 14-5. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) собралось к 4-летнему максимуму в 17. 50 в декабре и отстранилось установить поддержку в середине подросткового возраста. Он вернулся к сопротивлению в апреле и разразился, побуждая трейдеров тренда войти в длинные позиции. Однако ралли набрало сильное сопротивление на максимуме в апреле 2010 года на полосе прорыва, что также является следующим препятствием и целью награды. Это говорит трейдеру, осознающему риск, перейти на позицию и искать более высокую настройку вознаграждения.

Награда: коэффициент риска

Сравните расстояние от предполагаемой цены входа до целей риска и вознаграждения. Это устанавливает соотношение вознаграждение: риск, которое предлагает быстрый снимок рентабельности установки против ожидаемой потери, если это окажется ошибочным. Как правило, только введите сделки, когда соотношение составляет 3: 1 или больше. Существуют исключения, когда приемлемы 2: 1 и даже 1: 1, но вы найдете множество торговых установок, которые предлагают 4: 1 или выше, что снижает необходимость компрометации с менее выгодной возможностью.

Bottom Line

Измерьте вознаграждение и цели риска перед тем, как совершить сделку, и позвольте этим цифрам вести вашу открытую позицию. Расстояние между вашим предполагаемым въездом и следующим препятствием в течение вашего периода хранения измеряет вознаграждение. Это означает, что расстояние между входом и ценой, которая ломает сделку, определяет риск. Положите шансы твердо в вашу пользу, только принимая торги с высокой наградой и низким риском.