Каждый инвестор верит в стратегию покупки и удержания. Единственная тема раздора заключается в том, как долго должен длиться период ожидания. Для каждого подростка, который покупает недооцененный капитал и удерживает его в течение 8 десятилетий, собирая дивиденды на этом пути, есть еще десятки спекулянтов, которые хотят выйти из своих позиций менее чем за неделю. Что не только требует, чтобы акции оценивались быстро, но и оценивались достаточно высоко, чтобы компенсировать любые транзакционные издержки. Swing trading для инвестора, который буквально не может ждать выходных.

Есть преимущество быть маленьким и ловким здесь. Главный специалист по инвестициям в пенсионной системе штата Калифорния (активы в размере 188 млрд. Долл. США) не может следовать техническим показателям и переводить свои деньги в фонд пенни, который, по его мнению, скоро скажется на 20%. По крайней мере, если он хочет работать в долгосрочной перспективе. Но дневной трейдер с меньшим минусом и большим потенциалом роста.

Эти технические индикаторы являются математическими инструментами, которые могут отображать полезную информацию из диаграммы акций, которая может казаться произвольной в разы. В руках достаточно удачливого спекулянта правильные технические индикаторы могут использовать возможность для получения прибыли. Вот лишь некоторые из тех, которые наиболее часто используются swing трейдерами в возрастающем порядке сложности.

В балансовом объеме предполагается выявить взаимосвязь между ценой и количеством акций, торгуемых. Теория проста и делает поверхностный смысл. Если гораздо больше единиц акций торгуют, чем раньше, но цена остается неизменной, это несостоятельная позиция. В фонде так много интереса, что его цена должна повышаться, или так думает. (Этот показатель игнорирует то, что для каждого, покупающего часть упомянутого запаса, продается кто-то другой.) Чтобы рассчитать объем на балансе, начните в произвольной точке. Скажем, в День 1, акции MNO торгуются по цене 19 долларов США по объему 100 000. На следующий день цена возрастает, и неважно, сколько. Но 150 000 акций меняются руками. На балансе объем в настоящее время 250 000. На следующий день цена падает, как 160 000 акций торгуются. Теперь объем балансировки равен 90 000. Объем балансировки не намного больше. Он просто измеряет дни чистого роста и снижения, взвешивая каждый день по количеству проданных акций. Рассчитайте объем баланса в течение нескольких лет, и он, в конечном счете, будет тяготеть к среднему значению, поэтому объем балансов используется исключительно в краткосрочной перспективе.

И когда он используется в краткосрочной перспективе, рекомендации просты. Если цены растут, а объем баланса уменьшается, покупайте. Если цены падают, а объем балансировки увеличивается, продавайте.Когда количество перемещается в тандеме, ничего не делайте. В качестве примера можно привести данные по объему громкости для AT & T (T TAT & T Inc33. 30 + 0,39% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) за последний 10-дневный период:

Цена и балансный объем расходятся, по крайней мере, в конце. Данные говорят, что выгрузить свою базу данных AT & T, чтобы извлечь выгоду из краткосрочного потенциала прибыли.

Цена изменения отражает недавние цены закрытия в отношении более старых. Возьмите сегодняшнюю цену закрытия, назовите ее $ 20. Вычитайте цену закрытия несколько дней назад. 3 дня? Конечно, почему бы и нет. Предположим, что это было 16 долларов. Затем разделите разницу на эту старую цену закрытия. Который сделает изменение цены. 25. Рассматривая относительные движения, а не сырые долларовые цифры, темп изменения цены должен дать уровень силы. Чем дальше от 0, тем сильнее тренд. Положительное подразумевает давление на покупку, негативное означает давление на продажу.

И с AT & T за последние несколько дней на графике темп изменения цены уменьшился, однако минимально. Поэтому вы должны продать. (Имейте в виду, что диаграмма выражает количества в процентах. Фортуны были выиграны и потеряны людьми, уложившими десятичную точку на 2 места от того места, где она принадлежит):

Более подробный технический индикатор, индекс товарного канала, измеряет избыточное отклонение от нормы. Индекс включает в себя некоторые простые арифметические манипуляции. Начните с «типичной цены» акции, которая является лишь средним значением ее максимума, минимума и закрытия за некоторый период. MNO открывается в 18 долларов США, поднимается до 30 долларов США, снова возвращается к 18 долларам (или, по крайней мере, не ниже 18 долларов США) и закрывается в 27 долларов США? Это типичная цена в 25 долларов.

Затем вычитайте простую скользящую среднюю MNO за тот же период. Это всего лишь средняя цена ежедневного закрытия. Предположим, мы измеряем это в течение недели. MNO закрылся на уровне $ 19, $ 24, $ 29, $ 21 и $ 27 за каждый из 5 дней. Таким образом, простая скользящая средняя составляет $ 24.

Разница составляет $ 1.

Теперь вычислите среднее абсолютное отклонение. Для этого начните с типичной цены каждого периода. Сравните каждую из них с средней типичной ценой и в каждом случае вычтите из меньшего размера. Разделите на количество периодов - в этом случае - 5 дней - и это среднее абсолютное отклонение. Разделите это на $ 1, умножьте на константу 66 2/3, и все готово. Результатом является количество, которое должно говорить вам не только о том, когда цены меняются в направлении, но когда они достигают максимумов или минимумов, и насколько сильно. Если индекс товарного канала составляет> 100, данные говорят о покупке. Если <-100, продайте. В подавляющем большинстве случаев индекс товарного канала не рекомендует ни покупать, ни продавать.

Вот индекс товарного канала для AT & T за тот же период:

Обратите внимание, что данные рекомендуют покупать, несмотря на то, что за 2 дня до этого они дали противоположную рекомендацию. Путем игнорирования абсолютных значений <100 индекс товарного канала указывает только на продажу или покупку в редких случаях.Особенно с синим чипом, таким как AT & T.

Нижняя линия

Совершенный универсальный технический индикатор, который неизменно дает правильную рекомендацию по покупке или продаже, еще не разработан и может оказаться не в человеческом качестве. Но аналитики будут продолжать искать его. Тем временем, балансный объем, изменение цены и индекс товарного канала представляют собой три приемлемых способа анализа движения цен для принятия решений.