Как интегрировать потери в успешную торговую стратегию? Логическое и дисциплинированное управление «психологией потерь» важно для того, чтобы превратить негативный опыт в позитивные. В этой статье мы определим общие ловушки, которые возникают, когда эмоциональная приверженность и психологические реакции мешают инвестированию.

Обучение от потерь Не секрет, что убытки являются частью торговли, но это не позволяет им легко принимать или иметь дело. Эмоциональная приверженность и отсутствие дисциплины не должны быть частью торговли; несмотря на это, они играют ключевую роль в принятии решений для многих инвесторов, и многие трейдеры страдают от негативных психологических эффектов, которые влияют на их поведение.

По этой причине каждый инвестор должен знать, как обращаться с негативным опытом. Золотое правило заключается в том, чтобы различать те, которые основаны на рациональных и разумных торговых стратегиях, с одной стороны, и эмоционально-обоснованных, панических решениях с другой. Первый обычно приводит к успеху с течением времени, в то время как последний имеет тенденцию приводить к неудаче.

Могут ли трейдеры действительно освободиться от страха перед финансовыми потерями? Абсолютно, но для этого успешно нужно смотреть на то, что произошло логически и с психологической точки зрения, чтобы вы могли действовать соответствующим образом. Убытки могут иметь ценность, но только если вы потратите время, чтобы узнать и понять, что некоторые потери просто неизбежны, и взять на себя «управление потерями», чтобы справиться с ними, а не позволить им выйти из-под контроля. (Для дальнейшего чтения см. Торговая психология и дисциплин .)

Потеря через паралич Наиболее часто наблюдаемый симптом борьбы с плохими потерями - это ухудшение дисциплины и невозможность использовать существующие торговые возможности в то время. Это может означать замораживание в полную бездеятельность. Потери, которые являются катастрофическими, скорее всего, оглушают инвестора, чтобы он сидел на них, пытаясь рационализировать оставление вещей такими, какими они есть. Это может произойти, когда трейдер становится самодовольным и считает, что он или она знает, что инвестиции будут иметь положительный результат.

В этом состоянии, если ситуация на рынке радикально изменится и приведет к значительным потерям, трейдер будет потрясен. Это может вызвать спираль иррациональных решений. Например, критерии стоп-лосса могут стать слишком тугими, поскольку трейдер отшатнулся от дальнейших потенциальных потерь. Страх и потеря уверенности в себе могут также еще больше помешать трейдеру действовать разумно или, как объяснялось ранее, вообще действовать.

Ego Losses Зачастую, дилер с достаточной суммой денег или кто-то неплохо справился в течение некоторого времени, может начать переоценивать либо свои собственные способности, либо то, что реально может быть достигнуто на рынках. После продолжительного и прибыльного периода что-то внезапно идет не так.

В худшем случае трейдер отчаянно погружается во что-либо, что выглядит прибыльным, независимо от того, какие риски, а затем отчаянно вырывается снова при любом намеке на спад. Для многих бесстрашных инвесторов эта спираль заканчивается только тогда, когда деньги заканчиваются.

В результате то, что часто начинается как спокойное предприятие в акции и облигации, превращается в бушующую поездку через опционы, фьючерсы и акции в самых неясных местах и ​​на рынках, где бум и бюсты - это порядок дня. Таким образом, трейдер становится более дружелюбным к риску; может даже произойти полное изменение стиля и стратегии торговли. Это изменение обусловлено не рациональным принятием решений, а отчаянием и отчаянием. Такие трейдеры могут быть замечены вождение Rolls Royce один месяц и ловить автобус следующим. (Для смежного чтения см. Выберите свое собственное приключение при распределении активов .)

Потери как часть стратегии Все хорошие трейдеры могут формулировать и применять стратегию, не попадая в свои собственные эмоции. Это включает в себя способность обрабатывать убытки положительным и разумным образом. Правильный подход предполагает принятие неизбежности потерь, ограничение их и понимание вашего собственного менталитета и психологии. Во многих случаях потери должны быть видны за то, что они есть - показатель того, что требуется стратегическое изменение. Они также могут быть результатом естественных рыночных событий, которые раньше не могли быть предсказаны. Поэтому портфель, который становится несбалансированным, нуждается в реструктуризации прохладно и беспристрастно. (Чтобы узнать больше, прочитайте Вы дисциплинированный инвестор? )

Ситуация должна быть решена с логикой и дисциплиной. «Эмоциональная нейтральность» может быть основной концепцией. Присутствие потерь требует анализа для определения причины. Если распределение активов является правильным в первую очередь, может быть достаточно просто вырваться из бури. Если баланс неверен, его необходимо скорректировать, чтобы поддерживать соответствующий уровень риска.

Основными ошибками в торговле являются:

• Попытка вернуть потери, взяв на себя больше риска, чем вы можете себе позволить или комфортно
• Принимая так мало риска, что вы не можете заработать денег в долгосрочной перспективе

Короче говоря, если вы делаете что-то не так, исправьте. В качестве альтернативы, если рынки были просто неблагоприятными, отреагируйте на них, как вы бы посоветовали третьей стороне сделать это. Не позволяйте своим эмоциям взять под контроль. Сделайте только для себя, что бы вы посоветовали другим делать. (Чтобы узнать больше о допустимости риска, прочитайте Персонализация терпимости к риску .)

Избегание реальных ошибок также является фундаментальным Конечно, некоторые потери должны не . Профили рисков должны соблюдаться от начала до конца, и деньги должны хорошо управляться в целом. Первичная, упреждающая часть потерь при обращении влечет за собой отказ от принятия неэффективных инвестиционных решений.

Выводы Если ваши инвестиции имеют смысл в первую очередь и хорошо управляются, потери просто неизбежны в некоторой степени и в некоторых ситуациях.Необходимо предпринять шаги и действовать осторожно, беспристрастно и стратегически. Либо пусть соответствующие рынки будут правы со временем, как это часто бывает, либо перебалансируются и реструктурируются в соответствии с проверенными принципами распределения активов и управления фондами.

Для понимания того, как преодолеть умственные барьеры при торговле, прочитайте Мастер ваших торговых уловок .