Фонды с фиксированной датой стали популярными вариантами во многих спонсируемых компанией пенсионных планах из-за их воспринимаемой простоты и удобства. Вместо того, чтобы тратить часы на поиски информации о длинном списке вариантов инвестиций, участники плана могут просто поместить свои пенсионные планы сбережений на автопилоте, используя эти средства, которые обещают периодически перераспределять деньги в них на соответствующие инвестиции по мере их приближения их целевую дату.

Но, хотя эти средства могут быть хорошим выбором внутри плана или учетной записи с отложенным налогом, важно, чтобы инвесторы, которые покупали эти средства на розничных счетах, понимали, как они будут облагаться налогом на свои доходы. (Подробнее см. Ниже: Плюсы и минусы средств целевых дат .)

Налоговые последствия целевых дат

Фонды с фиксированной датой - это взаимные фонды, которые состоят из коллекции другие паевые фонды, такие как фонды роста и доходов или секторные фонды. Они рассчитаны на то, чтобы инвестировать агрессивно, когда они далеки от намеченных дат, а затем перемещают свои деньги в постепенно более консервативные холдинги с течением времени, когда приближается целевая дата.

Эта стратегия требует, чтобы целевые фонды периодически продавали часть своих текущих запасов и покупали новые, менее агрессивные по своей природе. Это означает, что инвесторы, которые владеют этими средствами на налогооблагаемых розничных счетах, будут периодически получать прибыль от прироста капитала (или убытки), когда фонд проводит процедуру перераспределения. Многие из этих прибылей и убытков будут долгосрочными, но некоторые из них могут быть краткосрочными, а это означает, что эти доходы (или убытки) будут считаться обычным доходом для целей налогообложения.

Инвесторам также придется платить налоги на прибыли и убытки, которые генерируются в базовых фондах в конце каждого года. Например, целевой фонд, который имеет фонд роста в качестве одного из своих холдингов, должен будет пройти через прирост капитала и убытки, которые генерируются этим фондом роста инвесторам фонда. И он должен будет сделать это с каждым фондом, которому он владеет. Эти прибыли и убытки превышают любые прибыли и убытки, которые реализуются, когда фонд продает акции этих фондов и переходит во что-то другое. (Подробнее см. Ниже: Почему вы должны быть осторожны с целевыми деньгами .)

То же самое справедливо и для дивидендов и процентных доходов. Все дивиденды и проценты, которые генерируются базовыми фондами, передаются через фонд целевых дат инвесторам. Этот доход считается обычным доходом IRS, что означает, что инвесторы будут облагаться налогом по этому доходу в их верхней предельной налоговой шкале.

Владение целевым фондом на налогооблагаемом счете может быть дорогостоящим предложением во многих случаях, поскольку целевые фонды не могут выполнять действия по уменьшению налогооблагаемого дохода, который они генерируют, например, при сборе налогов.Их доход генерируется полностью из основных фондов, которые они хранят, поэтому они не имеют реального контроля над налоговыми последствиями, которые приходят с ними.

По этим причинам многие финансовые консультанты рекомендуют своим клиентам, чтобы у них были какие-то целевые фонды, которые они хотят владеть внутри ИРА или их пенсионный план, спонсируемый работодателем. Единственный недостаток, который это может создать, заключается в том, что все доходы, получаемые от фонда, будут облагаться налогом как обычные доходы в традиционных ИРА и спонсируемых работодателем пенсионных счетах, а инвесторы не смогут получать какое-либо вознаграждение за прирост капитала за долгосрочные выгоды, которые генерируются , Конечно, те, кто держит эти средства на счетах Roth IRA, не будут платить никакого налога на любой доход, полученный от фонда в любом качестве.

Итог

Средства с фиксированной датой могут обеспечить автоматическое управление инвестициями для инвесторов, которые не хотят активно управлять своими портфелями. Однако их неэффективность в отношении налогов может сделать их плохим выбором для проведения вне пенсионного плана или ИРА. (Дополнительные сведения см. В разделе Когда использовать целевые фонды .)