В большинстве случаев слово «миллионер», термин, придуманный в 18 веке, напоминает о изображениях щедрого богатства и экстравагантного образа жизни. Просто, когда эта много денег когда-то представляла билет на жизнь на легкой улице. В эти дни, благодаря инфляции, росту стоимости жизни и изменению образа жизни, выход на пенсию на 1 миллион долларов не так беззаботен. В настоящее время требуется разумное бюджетирование для обеспечения того, чтобы это гнездовое яйцо продолжалось в течение оставшихся лет пенсионера.

Хотя это не обеспечивает роскошный образ жизни прошлых лет, имея 1 миллион долларов на пенсию, по-прежнему является благословением. Многие пенсионеры не имеют ничего или почти ничего в ликвидных активах и вынуждены полагаться на пособие по социальному обеспечению для ежемесячной оплаты счетов (см. Каков размер средней яйцекладки гнездового яйца? ) . Это большая причина, по которой уровень бедности для американцев 65 лет и старше пугает. Пенсионер с ровно 1 миллион долларов не может тратить много времени на The Breakers in Palm Beach или на Plaza Hotel в Нью-Йорке. Но, надежно инвестировав, эта сумма должна гарантировать, что он или она может жить в типичном большом городе У. С., таком как Чикаго, Лос-Анджелес или Хьюстон, - не беспокоясь о бедности или неспособности оплачивать счета.

Давайте подробнее рассмотрим две из ключевых стратегий, которые проницательные пенсионеры используют, чтобы растянуть 1 миллион долларов на протяжении всех лет выхода на пенсию. Один из методов заключается в покупке немедленного аннуитета, который превращает единовременную сумму пенсионера в гарантированную ежемесячную зарплату на оставшуюся часть его или ее жизни. Другое дело - вкладывать деньги в стандартный портфель, обычно один диверсифицированный с инвестициями взаимного фонда, акций и облигаций, а затем снимать фиксированный процент от этого портфеля каждый год, чтобы оплачивать расходы на проживание.

Немедленные аннуитеты

The Good

Для пенсионеров, которые в какой-то момент беспокоятся о нехватке денег, немедленный аннуитет предлагает, пожалуй, самую привлекательную особенность любого продукта для выхода на пенсию: доход, который гарантирован на всю жизнь - будь то покупатель умирает на следующий день после покупки аннуитета или жизни до 120.

Немедленные аннуитеты продаются компаниями по страхованию жизни. Они не классифицируются как инвестиции, а как контракты, по которым пенсионер помещает единовременную сумму в аннуитет, который привлекает проценты. Баланс основного долга и процентов аннуитета амортизируется серией постоянных регулярных выплат пенсионеру. Несколько факторов определяют суммы этих платежей. Одна из них - преобладающие процентные ставки; когда процентные ставки высоки, аннуитеты платят больше. Другим фактором является ожидаемая продолжительность жизни пенсионера. Чем дольше он или она должен жить, тем ниже ежемесячные платежи. По этой причине женщины, которые, как правило, переживают мужчин, получают меньшие проверки аннуитета на одном и том же балансе.

В то время как ожидаемая продолжительность жизни используется для расчета суммы пособий, проверки не прекращаются, как только достигнут возраст, а остаток аннуитета амортизируется. Скорее, пенсионер получает проверки до тех пор, пока он или она живет. «Покупка немедленного аннуитета - это как покупка пенсии. Вы обмениваетесь единовременной суммой для страховой компании, обещающей заплатить вам всю оставшуюся жизнь », - говорит Джорджия Бруггман, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

Аннуитет - это, по сути, страхование от переживания денег , при этом страховая компания принимает на себя риск индивидуального проживания слишком долго. Пенсионер, который уделит особое внимание спокойствию в этом отношении, зная, что его родители и дедушки и бабушки все дожили до 100, должны рассмотреть аннуитет.

Плохие

аннуитеты имеют два отличительных недостатка: налоговое обращение и неликвидность. В то время как большинство доходов от инвестиций, полученных за долгий период, облагаются налогом по долгосрочным ставкам прироста капитала, аннуитеты облагаются налогом по обычным ставкам дохода. Разница между ними зависит от налогового бремени инвестора; это может быть несущественным, но это также может быть значительным. Для высокодоходного дохода самая высокая ставка налога на прибыль по состоянию на 2017 год составляет 39,6%. Напротив, долгосрочный прирост капитала никогда не облагается налогом более чем на 20%.

Другая проблема с аннуитетами заключается в том, что владельцы фактически ограничены ежемесячными чеками. «Покупка немедленной ренты, когда процентные ставки по-прежнему относительно низки, не является хорошей идеей, особенно с высокими первоначальными взносами и расходами на сдачу, связанными с аннуитетами, поскольку фиксированные платежи будут низкими и не будут увеличиваться, даже если процентные ставки повысятся, - говорит Элизабет Саги, CFP®, президент финансового планирования InAlliance в Санта-Барбаре, Калифорния. Более того, вы не можете вывести большой кусок из аннуитета, например, для экстренной или крупной покупки, без каких-либо штрафов.

Это сводится к приоритетам. Если получение дохода для жизни является более важным приоритетом для пенсионера, чем доступ к его или ее деньгам в полном объеме, аннуитет может быть лучшим вариантом. В противном случае пенсионеры должны искать в другом месте - или, по крайней мере, не вкладывать все или большинство своих пенсионных фондов в аннуитет.

Традиционный портфель

Хороший

Еще одна стратегия, позволяющая выплатить 1 миллион долларов на пенсию, заключается в размещении денег в диверсифицированном портфеле и снятии установленного процента в год, индексировании которого соответствует инфляция. Многие пенсионеры, которые используют эту стратегию, следуют правилу 4%. Они снимают 4% в первый год, или $ 40 000, и они живут на эту сумму. Второй год они вытаскивают те же 4%, плюс темпы инфляции за этот год. Если инфляция составит 2%, то вывод второго года будет составлять 102% от $ 40, 000 или $ 40 800. Третий год следует той же схеме и т. Д., Когда пенсионер всегда получает 4% плюс накопленный уровень инфляции. Прогнозируя продвижение процентных ставок и инфляционной среды в 2017 году, пенсионер может легко заработать 1 миллион долларов в течение более 30 лет, используя эту стратегию.( Какая стратегия наилучшего пенсионного сокращения для вас? может помочь вам выбрать наилучшую ставку.)

«Глобально диверсифицированный портфель позволяет инвесторам соответствовать их индивидуальным возможностям риска с их индивидуальным риском, обеспечивать гибкость в условия доступа к своим деньгам, потенциально обеспечивают гибкость в отношении налоговой нагрузки и обеспечивают потенциально более высокие ставки выплат, чем то, что предоставляется продуктами на страховом рынке. В то время как правило отмены 4% является хорошим началом, я обычно говорю клиентам, что они могут позволить себе 5-6%, если они глобально диверсифицированы с наклонами к известным источникам ожидаемого дохода, таким как небольшие капитальные и стоимостные запасы », - говорит Марк Хебнер , президент и основатель Index Fund Advisors, Inc., Ирвин, Калифорния, и автор «Индексные фонды: 12-ступенчатая программа восстановления активных инвесторов». «

Плохой

. Главным недостатком традиционной стратегии портфеля, к сожалению, не существует никакого метода для прогнозирования будущих рыночных доходностей или темпов инфляции. Годы после Великой рецессии были превосходны для акций и взаимных фондов, и в равной степени хороши в плане низкой инфляции. Однако затяжной рынок медведей или период необычайно высокой инфляции - в 1970-е годы - оба из них заставляют 1 миллион пенсионеров испаряться намного быстрее, если они инвестируются с использованием стратегии, изложенной выше.

Итог

Инвестирование 1 млн долларов в традиционный портфель и ежегодное снятие денег дает пенсионерам больше гибкости с деньгами, чем покупка аннуитета. Доходы от паевых инвестиционных фондов, исторически, были сильнее, чем возврат ренты. И в условиях низких процентных ставок, таких как текущий, аннуитеты будут иметь менее щедрые выплаты, чем в случае, когда процентные ставки выше. С другой стороны, аннуитет предлагает пенсионеру одну особенность, которой нет в традиционном портфолио - гарантированная железом, которую он или она никогда не переживет своими деньгами.