Во время недавних дебатов Доналд Трамп, магнат недвижимости, стал кандидатом в президенты, сказал, что, когда его просят о помощи от кандидатов или должностных лиц, которым он был внесен, были предоставлены льготы: «один сто процентов времени ». Конечно, такой вид трейдинга quid pro quo вряд ли ограничивается государственными служащими (см. также« Деньги и политика »). Корпорации, фирмы по управлению инвестициями и другие организации все знали, что действуйте на основании полученных призов или подарков. Возьмите, например, пример управляющего активами, который направляет свои сделки компании, которая выводит его в игру с мячом, даже если эта компания может не предоставлять самые дешевые торги, или В этом случае проигравший является клиентом, который платит больше за торговлю, чем она могла бы иметь, покупает ценные бумаги за завышенную цену или продает ценную бумагу за слишком низкую цену.

- -1 ->

Индустрия финансовых услуг перешла в режим взлома-att освобождаясь от любых реальных или очевидных конфликтов интересов или случаев непристойности, поскольку он знает, что управляющий активами должен быть обязан только своим клиентам. И Институт CFA, хорошо известная организация по торговле финансовыми услугами, которой принадлежат многие управляющие активами, составил список руководящих принципов, в том числе следующее:

Лояльность клиентам

1. A m anager всегда должен ставить интересы клиента в первую очередь: При принятии инвестиционных решений и проведении других транзакций управляющие активами должны учитывать интересы клиента и учитывать их в каждом конкретном случае. Если акции горячего первичного публичного размещения (IPO) предлагаются менеджеру, этот менеджер должен распределять эти акции клиенту, прежде чем действовать от своего имени. Если цена акций падает, менеджер должен совершать сделки для клиента, прежде чем покупать или избавляться от своих акций. Поскольку наилучшие интересы клиента имеют первостепенное значение, руководители должны установить четкие процедуры, в которых будут изложены все проблемы, которые могут возникнуть, установление кодексов поведения и отсутствие каких-либо двусмысленностей.

2. Соблюдение конфиденциальности < : Менеджеры часто становятся конфиденциальными. Когда они это делают, они должны обеспечить, чтобы вся такая информация и соответствующие сообщения были соблюдены в строжайшей степени. Это правило относится к устным, а также письменным сообщениям, а также распространяется на способы сбора, хранения, защиты и использования информации.

3. Конфликты интересов: Руководители активов должны устанавливать политику в отношении подарков, не оставляя места для конфликта интересов или других факторов, которые могут «повлиять на независимость, объективность или лояльность клиентов».«У многих фирм уже есть правила, ограничивающие стоимость подарков в долларах (включая те, которые принимают форму развлечений или путешествия), а также руководящие принципы, которые охватывают раскрытие информации. Потребность в таких ограничениях и руководящих принципах очевидна: если менеджеры принимают сложные подарки, прогулки или junkets, у них может возникнуть соблазн поставить интересы дарителя перед лицом клиента.

Bottom Line

Жестко, поскольку это может быть, чтобы противостоять соблазнам, представленным дорогостоящими подарками, выходками или junkets, первая ответственность менеджера всегда отвечает интересам клиента. Конфиденциальная информация должна оставаться такой, и конфликты интересов, которые могут поставить под угрозу способность менеджера принимать наилучшие решения от имени своих клиентов, следует избегать любой ценой.