Почему казино предоставляют как победителям, так и проигравшим бесплатные товары или услуги? Потому что оба будут продолжать играть больше, чем средний человек.

Несмотря на то, что шансы на успех в доме, проигравшие, отчаявшиеся компенсировать свои потери, будут пытаться преодолеть свою неудачу, играя через нее. Победители, убежденные, что они находятся в разгаре неустойчивой полосы, будут пытаться кататься до самого верха и неизменно возвращать много или все свои выигрыши в казино.

Профессиональная торговля не похожа на азартные игры, но многие любительские трейдеры действуют так, как если бы они были, и торговали чрезмерно по тем же причинам, что и обычный игрок. Каждый активный трейдер должен научиться торговать, а не играть. Здесь мы рассмотрим тенденцию трейдеров к торговле чрезмерно и рассмотрим, как это поведение может повлиять на портфель.

Эволюция трейдера
Когда трейдеры развивают навыки, каждый из них путешествует практически по тому же пути: сначала как дискреционный трейдер, затем как техник и, в конечном счете, как стратег или систематический трейдер. Трейдер сначала анализирует направление рынка или тренд, а затем устанавливает целевые показатели для ожидаемого движения. Правильное чтение или прогнозирование рынка становится самым приоритетным, поэтому трейдер узнает как можно больше новых индикаторов, полагая, что они похожи на сигналы трафика. Этот поиск волшебной комбинации индикаторов приводит к неизбежной реализации нескольких сценариев. Затем фокус трейдера переходит к вероятности каждого результата и отношения риска и вознаграждения.

Достижение успешных профессиональных рангов не достигается, пока акцент делается на стратегии. Чрезмерная торговля или чрезмерная покупка и продажа запасов также могут быть названы переоценкой. Это происходит на каждом шаге, и его исправление часто позволяет трейдеру перейти на следующий уровень. Три наиболее распространенные формы переоценки - это торговля по методу «подножку», торговля триггерами и дробовики. Каждый из них проявляется по-разному и в разной степени, в зависимости от того, является ли стиль трейдера дискреционным или техническим.

Discreionary Overtrader
Дискреционный трейдер использует неквантируемые данные - например, советы брокера или воспринимаемого эксперта, новостные сообщения, личные предпочтения, наблюдения и интуицию - для определения точек входа и выхода. Размеры позиций и плечо являются гибкими. Хотя такая гибкость может иметь свои преимущества, чаще всего это не является падением трейдера. Дискреционные трейдеры часто считают бездействие самой сложной частью торговли; в результате они готовы принять любое развитие, которое позволит провести еще одну сделку. Это импульсивное поведение, по сути, не торгует вообще - это азартные игры, похожие на описанные ранее. И точно так же, как в казино, шансы не в пользу overtrader.

Технический Overtrader
Трейдеры, новые к техническим индикаторам, часто используют их в качестве оправдания для совершения предопределенной торговли. Они уже решили, какую позицию взять, а затем искать индикаторы, которые будут поддерживать их решение, позволяя им чувствовать себя более комфортно. Затем они разрабатывают правила, узнают больше показателей и разрабатывают систему. Если они правы чаще, чем они, они считают, что они, наконец, победили шансы, и могут полагать, что если солидные 60% их сделок будут успешными, они улучшат свою прибыльность с ростом торговли. К сожалению, это еще один пример переоценки, и это может иметь серьезные последствия для возврата этих трейдеров.
Торговля триггерами на волосах
Торговля с помощью триггера увеличивается с помощью электронной торговли, что позволяет открывать или закрывать позицию в течение нескольких секунд после формирования идеи в уме трейдера. Если сделка слегка движется против трейдера, она немедленно продается; если рыночный эксперт выкрикивает подсказку, позиция может быть открыта до разрыва рекламы. Торговля с помощью пуговиц легко идентифицировать. У трейдера много мелких потерь и несколько побед? Оглядываясь назад на торговые журналы, трейдер переоценил свои победы и уволил свои потери? Были ли торги прекращены почти сразу после их ввода? Постоянно ли открыты и закрыты некоторые позиции? Это все классические, легко идентифицируемые признаки триггерной торговли.

Но исправление также легко: ввести только то, что вы «знаете», будет хорошей сделкой (т. Е. Высокой вероятностью торговли в соответствии с вашими исследованиями и анализом, отвечающими всем вашим предопределенным торговым критериям). Если есть сомнения, не делайте торговлю. Потери намного хуже, чем бездействие, и усугубляющие потери разрушительны.

Shotgun Trading
Травмируя действие, трейдеры часто разрабатывают подход «дробовика», покупая что угодно и все, что, по их мнению, может быть хорошим. Они могут оправдать это тем, что диверсификация снижает риск. Но эта логика ошибочна. Во-первых, истинное разнообразие распространяется на несколько классов активов. Во-вторых, многократные плохие сделки никогда не будут лучше, чем немногие. Если трейдер изолировал перспективную сделку, концентрация капитала на этой сделке имеет наибольший смысл. Контрольный знак торговли дробовиком - это несколько небольших позиций, открытых одновременно. Но даже более твердый диагноз может быть сделан путем обзора истории торговли, а затем спрашивать, почему именно эта торговля была сделана в то время. Трейдер с дробовиком будет бороться за конкретный ответ на этот вопрос.

Если вас привлекает диверсификационный аспект инвестирования, гораздо лучше покупать и удерживать смесь рыночных индексов. Это ставит «дом» в вашу пользу. Будьте очень избирательны при торговле отдельными позициями и торгуйте только с наивысшей вероятностью: приличный успех, торгующий по одной позиции за раз, может быстро деградировать до менее чем 50% успеха с несколькими позициями.
Побег трейдера
Торжественная торговля - это преднамеренная попытка дискреционных трейдеров скомпоновать или подражать тем, кого они считают «в курсе».«Эта уловка в корне ошибочна по двум причинам: во-первых, даже у экспертов нет всех ответов, и они не могут предсказать будущее. Их опыт и таланты - всего лишь два фактора среди многих.
Вторая причина заключается в том, что когда многие трейдеры идут по тому же пути - во главе с громким руководителем, предвзятым участником или результатами многих техников, непреднамеренно использующими одни и те же индикаторы - первоначальный ход может быстро выродиться. Это основной экономический принцип: конкуренция уменьшает маржу. это проявляется, когда трейдеры-победители соревнуются, чтобы как можно скорее выйти из идентичных позиций, часто вызывая ценовой заторможенность или разворот.

Что еще хуже, начинающие трейдеры, скорее всего, будут торговать на подножке и, скорее всего, выйдут преждевременно, обостряясь Этот эффект. Самый сильный сигнал о победе в лотерее - это соблюдение чужих рекомендаций или системы, разработанной кем-то другим. Существует ли зависимость от популярных индикаторов с одинаковой настройкой как учили новичков? Утеряна ли «горячая» новая система или индикатор?

Если вы найдете комфорт в толпе и соответствие, купите указатель. Если вы хотите торговать , сначала создайте свою собственную систему, сделайте собственное исследование, настройте свои показатели и, наконец, испытайте, экспериментируйте и испытайте еще немного, прежде чем торговать.

Двигатели и шейкеры
Рынок не всегда плавный. Вместо больших трендовых движений он иногда трясется в изменчивом, боковом направлении. Многие начинающие трейдеры перевернут, предположив, что незначительные корректировки рынка являются началом следующего тренда. Затем они будут входить и выходить из ожидаемой формы тренда и терпеть неудачу. Они могут даже усугубить ситуацию, удвоив свои позиции.

Это может быть самая деструктивная форма переоценки. Уверенный, что разворот неизбежен, трейдер удваивает размер проигрышной сделки, полагая, что он или она усреднил до лучшей цены входа и, следовательно, будет получать большую прибыль в движении. Чаще всего, однако, это просто увеличивает потери. С другой стороны, успешные трейдеры иногда удваивают выигрышные сделки - никогда не проигрывают - и вполне довольны выходом на рынок, ожидая подходящих условий для повторного входа. Тем не менее, неквалифицированный трейдер будет постоянно возвращаться.

Нижняя линия
Различные формы переоценки могут быть объяснены порядком приоритетов любителя. Прежде всего, начинающий трейдер хочет подтвердить целесообразность своей торговли, беря прибыль, когда это возможно. Во-вторых, начинающий трейдер хочет уменьшить свой эмоциональный дискомфорт либо путем продажи, как только появляется убыток, либо сразу же возвращается на рынок после потери или периода бездействия, надеясь «вернуть его», точно так же, как игрок в казино. Overtrading делает только брокер счастливым; приоритеты настоящего профессионала будут выглядеть следующим образом:

1. Избегайте потерь
2. Свернуть риск
3. Свернуть волатильность
4. Максимизировать отдачу

Придерживайтесь этих простых рекомендаций, и вы сможете избегать переоценки.