Ущерб банка IndyMac 11 июля 2008 года оставил много потрясен и удивился, как может упасть такой крупный и грозный банк. Банковский гигант быстро вырос и провалился так же быстро, но интрига этой истории выходит за рамки ее драматического роста и падения. Читайте дальше, чтобы узнать больше об одной из крупнейших банковских неудач в истории США.

Начало
IndyMac родился в 1985 году, но изначально он назывался Countrywide Mortgage Investment Дэвидом Лебом и Анджело Мозило. Он был построен для обеспечения финансовых кредитов Countrywide, которые были слишком большими для продажи Fannie Mae или Freddie Mac. В 1997 году Countrywide Mortgage Investment была выделена и стала IndyMac. Mac в IndyMac не подходит для ипотечной корпорации. Итак, в то время как «Мак» может звучать как Freddie Mac или некоторые другие правительственные ипотечные корпорации, IndyMac всегда была частной компанией, не имеющей связей с правительством. (Эти правительственные агентства понесли свои проблемы. См. Fannie Mae, Freddi Mac и кредитный кризис 2008 года для более глубокого понимания.)

В 1999 году IndyMac выдал рекордные суммы - 1 доллар США. 6 миллиардов только в первом квартале. В июле 2000 года IndyMac стал IndyMac Bank, когда он приобрел SGV Bancorp. Общая стоимость приобретения составила 62 доллара. 5 миллионов, и это сделало IndyMac Bank в девятый по величине банк в то время. IndyMac также был 28-м крупнейшим кредитором в стране. В 2004 году IndyMac расширилась за счет покупки компании Financial Freedom, компании по созданию и обслуживанию обратных ипотечных кредитов. Еще два приобретения для IndyMac появились в 2007 году; сначала была Нью-Йоркская Ипотечная Компания, которая была ипотечным банком Восточного побережья. Позже в этом году компания купила Barrington Capital Corporation, которая была ипотечным банком, расположенным на Западном побережье.

Хотя обычно трудно определить, почему некоторые компании потерпели неудачу, когда дело дошло до IndyMac, есть два подозреваемых: кредиты Alt-A и обратные ипотечные кредиты. Таким образом, в то время как стремительный рост IndyMac впечатляет, сомнительные кредиты, которые помогают ему добраться, являются одной из самых больших причин, по которым он рухнул.

Подозреваемый № 1
IndyMac специализируется на так называемых займах Alt-A. Alt-A не подходит для альтернативной бумаги. Кредиты Alt-A попадают между простым, а именно бумажным и субстандартным. Это означает, что кредиты являются более рискованными, чем простые кредиты, но менее рискованными, чем кредиты субстандартного кредитования. Процентные ставки по кредитам Alt-A попадают также между простым и субстандартным. Эти кредиты Alt-A были выданы покупателям, у которых были хорошие кредитные баллы, но они могли давать мало или вообще не свидетельствовать о доходе или активах, кроме того, что они планировали покупать. Кредиты Alt-A в то время были «не могут потерять» предложение для IndyMac.

Например, если банк выдал кредит покупателю и его дефолту, IndyMac получит титул для дома.Большую часть времени дом будет стоить больше, чем причитается. Поскольку ценности недвижимости постоянно цеплялись на долгие годы, кредиты Alt-A казались уверенной ставкой. Это, по-видимому, подтвердилось, когда в 2003 году цены на дом в США имели самый большой годовой скачок цен за последние два года.

Чтобы понять, насколько велики эти кредиты Alt-A, нам нужно посмотреть на цифры. В 2001 году кредиты Alt-A составляли 2% от общего объема ипотечного рынка США с объемом продаж в размере 55 млрд. Долл. США. К 2006 году кредиты Альт-А подскочили до огромных 13% общего ипотечного рынка США с ошеломляющим объемом в 400 млрд долларов , И кредиты Alt-A составляли 80% бизнеса IndyMac, что сделало IndyMac кредитором № 1 в ипотечных кредитах Alt-A. (Узнайте больше о субстандартных и ипотечных кредитах Alt-A в ответ на наш часто задаваемый вопрос Что такое субстандартная ипотека? )

Double-Whammy
Но кредиты были не единственным способом IndyMac и другие банки сделали свои деньги. IndyMac и многие другие банки смогли найти инвесторов, желающих приобрести пулы этих типов ипотечных кредитов, которые были объединены вместе для создания ценных бумаг, обеспеченных будущими платежами. Хедж-фонды и другие инвестиционные дома искали способы быстрее заработать. Эти кредиты Alt-A были отличным способом заработать много денег.

Однако это продолжалось недолго, и когда рынок недвижимости начал рушиться, так интересовался инвестором. Инвесторы быстро вышли, оставив банки страдать от потерь по кредитам без финансирования инвесторов, необходимых для получения новых кредитов. (Читать Почему рынок жилья Bubbles Pop , чтобы узнать больше о крахе рынка недвижимости.)

Подозреваемый № 2
Другой проблемой, сбивающей IndyMac, стал обратный ипотечный бизнес. Обратные ипотечные кредиты - это определенный вид займа, в котором домовладелец может конвертировать часть капитала в дом на деньги. Чтобы оплатить наличные деньги, IndyMac нуждался в деньгах, но с разрушающимся рынком жилья, а также инвесторами, бегущими из пулов кредитов, IndyMac обнаружил, что он не смог получить необходимые деньги. В 2007 году инвесторы увидели отличную цену акций IndyMac, но это было началом падения для банка.

Цены на недвижимость в первом году были сглажены в 2007 году. На рынке недвижимости произошел крах, но IndyMac не ожидал, что это произойдет - и большинство других потребителей, компаний и инвесторов. 2008 год окажется катастрофическим для IndyMac. В апреле 2008 года как Moody's, так и Standard & Poor's понизили рейтинги облигаций SeciMac с ипотечным покрытием. К тому лета кредитный кризис был во всех новостях, цены на жилье рушились, и IndyMac был в большой беде. Ипотечный бизнес Alt-A иссяк и почти исчез. (Чтобы узнать больше о сбое, прочитайте Падение рынка осенью 2008 года .)

Разрушительные последствия
В мае 2008 года IndyMac объявила о сокращении рабочих мест на уровне 4 , 000 сотрудников. В конце июня того же года сенатор Чарльз Шумер из Нью-Йорка в письме, которое он написал регуляторам, сказал: «IndyMac может потерпеть неудачу.«Письмо было пропущено для публики, и вместе с рухнувшим рынком жилья вызвало банкротство банков IndyMac было затоплено клиентами, которые снимали свои деньги. В этом прогоне на банки IndyMac будет выведено 3,3 миллиарда долларов всего за 11 дней .

Это было слишком много для IndyMac и в пятницу 11 июля 2008 года с листинговыми активами в 32 миллиарда долларов и депозитами в размере 19 миллиардов долларов, банк был захвачен федеральным правительством. Банковский кризис вызвал кризис ликвидности на банк. Цена акций отразила мрачное будущее IndyMac, когда в июле 2008 года акции оценивались менее чем за доллар на акцию. Это было на 99% ниже, так как пиковая цена наблюдалась всего на три года раньше. IndyMac вновь открылся в понедельник 14 июля 2008 года, как Федеральная FSB IndyMac, мостовой банк. Этот мостовой банк был создан и получил контроль над IndyMac. Фонды были гарантированы до 100 000 долларов США на счет.

IndyMac подал заявку на банкротство главы 7 1 августа, 2008. (Прочтите ответ на наш часто задаваемый вопрос q uestion В чем заключаются различия между банкротством главы 7 и главы 11? , чтобы узнать больше о ликвидации бизнеса.)

Итог
Обвал IndyMac не был изолированным инцидентом. Это было одно из многих, поскольку другие банки потерпели неудачу. Мировая экономика также пострадала; банки как внутри, так и за пределами США должны были быть выручены. Крах IndyMac был одним из самых больших домино в банковском мире, но, поскольку один из первых банков потерпел неудачу, он лишь заглянул в трудности, с которыми банковская система США столкнулась в 2008 и 2009 годах.

Для дальнейшего чтения на IndyMac и других учреждениях, которые были разрушены в результате кризиса субстандартного кредитования, обязательно ознакомьтесь с нашей особенностью особого кризиса ипотечного кризиса с ипотечным кредитом .