Секция потребительских циклов касается компаний с состояниями, которые, как правило, растут и падают почти непосредственно в соответствии с состоянием экономики в целом. Этот сектор также упоминается как потребительский дискреционный сектор. Это включает компании, предлагающие продукты или услуги, которые считаются дискреционными покупками, то, что потребители обычно покупают больше в условиях сильной экономики и меньше, когда экономические условия сложны. Этот сектор включает в себя широкий спектр розничных магазинов и производителей розничных продуктов, ресторанов, автомобильных компаний, туристических и гостиничных предприятий и развлекательных компаний. Основными фирмами, которые считаются частью потребительского циклического сектора, являются Walt Disney Company, Starbucks и Amazon.

Многие компании, входящие в сектор потребительской цикличности, также считаются частью других основных секторов рынка. Например, практически все акции ресторанной компании включены как в циклические потребители, так и в сектор продуктов питания и напитков. Взаимные фонды предоставляют инвесторам хороший способ получить доступ к большому и разнообразному потребительскому циклу.

Fidelity Select Потребительский дискреционный портфолио

В 1990 году Fidelity был открыт Fidelity Discretionary Portfolio от Fidelity Select, и он остается одним из самых популярных и широко распространенных потребительских циклических фондов с более чем 1 долларом США. 2 миллиарда активов под управлением (AUM). Фонд предлагает инвесторам возможность участия крупных компаний в потребительском циклическом секторе. Основной инвестиционной целью этого фонда является оценка капитала. В нормальных условиях 80% или более активов фонда инвестируются в обыкновенные акции крупных компаний с высоким потенциалом роста и с высокими темпами роста, основной деятельностью которых является производство или распределение потребительских или дискреционных товаров или услуг. Фонд инвестирует преимущественно в акции США, но может также иметь иностранные акции. Группа Fidelity управляет фондом и основывает свой портфель на фундаментальном анализе финансового состояния компании, условий отрасли и общих экономических условий. Любые дивиденды или прирост капитала распределяются раз в полгода.

Примерно 65% портфеля фонда состоит из потребительских товаров и розничных запасов. Компания Walt Disney является холдингом номер один, на который приходится почти 10% активов фонда. Другие крупные холдинги включают Home Depot, Comcast Corporation, Starbucks, Nike и Hilton Worldwide Holdings.

Коэффициент расходов фонда составляет 0,79%. Он дает дивидендную доходность 0,32%. Пятилетний доход фонда составляет 19,91%. Оборот портфельных холдингов довольно высок - 109%. Фонд оценивает средний риск для своей категории.Возвращаемая риском прибыль фонда, измеряемая трехлетним коэффициентом Шарпа в размере 2,7, значительно выше среднего показателя по категории 1. 51.

Фонд дискреционных индексов Vanguard Consumer

Фондом дискреционных индексов Vanguard был выпущенный Vanguard в 2004 году. Он отличается минимальными требуемыми инвестициями в размере 100 000 долларов США. Фонд имеет более 2 миллиардов долларов в совокупных активах. В два раза больше холдингов, чем Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio, этот фонд Vanguard подходит для инвесторов, стремящихся к очень широкому, всеобъемлющему экспорту потребительских циклических компаний. Майкл Джонсон, который имеет более чем 10-летний опыт управления индексными фондами, является менеджером фонда.

Фонд стремится к инвестиционным результатам, которые соответствуют результативности эталонного индекса, MSCI U. S. Investable Market Index / Consumer Discretionary 25/50. Этот индекс призван отражать общую производительность потребительского дискреционного сектора и состоит из широкого спектра крупных, малых и средних капиталовложений компаний, занимающихся потребительскими циклическими бизнес-предприятиями. Фонд обычно инвестирует практически все свои активы в акции, которые составляют контрольный индекс. До 10% активов фонда могут быть инвестированы в иностранные акции. Дивиденды и прирост капитала распределяются ежегодно.

Потребительские товары длительного пользования, товары для розничной торговли и технологии составляют в общей сложности около 80% средств фонда. Основные холдинги включают Amazon, Comcast, McDonald's, Priceline Group и Time Warner, Inc. Другими примечательными циклическими запасами являются Yum! Бренды и компания Callaway Golf.

Фонд несет коэффициент расходов всего 0,12%, и он предлагает дивидендную доходность 1,6%. Его пятилетний годовой доход составляет 22. 25%. У фонда низкий коэффициент годового оборота всего 10%, и он считается средним риском. Трехгодичное соотношение фонда Шарпа в размере 2. 27 указывает на то, что фонд обеспечивает значительно более высокую среднюю доходность, скорректированную с учетом риска.

Советник по рефрижератору Rydex Class

В 1998 году компания Guggenheim Investments представила советник Rydex Retailing Fund Advisor Class. Это наиболее подходит для инвесторов, которые хотят получить широкие возможности для розничной торговли. Майкл Бирум, президент и главный информационный директор (CIO) Rydex Investments с момента его основания в 1993 году, управляет фондом.

Инвестиционная цель Rydex Retailing Fund - это оценка капитала. Фонд инвестируется в компании, занимающиеся бизнесом мерчандайзинга готовых розничных товаров, таких как универмаги, сети ресторанов и различные другие розничные фирмы. В активы фонда в размере 61 млн. Долл. США входят обыкновенные акции, американские депозитарные расписки (ADR), фьючерсные и опционные контракты и другие производные инструменты, которые представляют собой инвестиции в ценные бумаги розничных акций США. Фонд также может инвестировать часть своих активов в ценные бумаги и торговлю Казначейства США с использованием соглашений РЕПО. Фонд ежегодно распределяет прибыль или дивиденды по приросту капитала.

Как следует из названия фонда, он наиболее активно инвестируется в акции розничной компании.На долю розничной торговли приходится почти 80% всех портфельных активов фонда. Запасы технологий составляют еще 10% средств фонда. Акции с крупными капиталами обеспечивают примерно 50% акций фонда, за которыми следуют акции средней капитализации примерно на 30%, а запасы малой и малой капитализации составляют оставшиеся 20%. Средневзвешенная рыночная капитализация компаний в портфеле фонда составляет около 18 миллионов долларов США. Основные портфельные холдинги включают Wal-Mart Stores, Inc., Amazon. com, Inc., CVS Health Corporation, Netflix, Target Corporation и Dollar General Corporation.

Розничный фонд Rydex предлагает дивидендную доходность 0,13%. Соотношение расходов фонда в размере 1,83% значительно выше среднего для этой категории взаимных фондов. По состоянию на 2015 год пятилетний доход фонда составляет 19 21%. Годовой коэффициент оборота фонда чрезвычайно высок - 395%. Среднегодовой коэффициент оборачиваемости для взаимных фондов в категории циклических потребителей составляет всего 72%. Трехлетнее соотношение фонда Шарпа в размере 1,48 соответствует среднему значению для фондов, ориентированных на розничную торговлю.