Для инвесторов, желающих разместить деньги в U. S. Treasurys, существует ряд вариантов для биржевых фондов или ETF. Несмотря на то, что Treasurys платили низкую доходность после финансового кризиса 2008 года, они предлагают значительную диверсификацию портфеля для инвесторов, чтобы минимизировать риск для их запасов. Казначейства не очень коррелируют с фондовыми рынками. У. С. Treasurys также считается одним из самых безопасных инвестиций. Правительство США никогда не нарушало своих долговых обязательств.

Инвесторы должны иметь возможность найти ETF, который держит Treasurys по части кривой доходности, в которую они хотят инвестировать. Кривая доходности представляет собой срок погашения Казначейства. Большинство ETFs просто удерживают Treasurys пассивно. Таким образом, коэффициенты расходов для этих ETF очень низки. Чаще всего инвесторы чаще покупают ETF, чем напрямую покупают Treasurys. Это делает Treasury ETF привлекательными и недорогими инвестициями. Семейство ETF с привязкой iShares обеспечивает возможность воздействия на различные участки кривой доходности. Ниже перечислены четыре инвестора ETF, которые, возможно, захотят рассмотреть.

iShares 1-3-летняя казначейская облигация

iShares 1-3 Treasury Bond ETF (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 23 + 0. 06% Созданный с помощью Highstock 4. 2. 6 ) содержит Treasurys со сроками погашения от одного до трех лет, что является коротким концом кривой доходности. У фонда было около 11 миллиардов долларов активов и 81 запасы по состоянию на август 2015 года. Он также имеет дивидендную доходность 0, 53%. Этот дивидендный доход низкий, поскольку краткосрочные казначейские облигации платят более низкую доходность по сравнению с долгосрочными Treasurys.

Средневзвешенный купон для фондов в фонде составляет 1,16%. Средний взвешенный купон - это средняя ставка купона в фондах в фонде, когда взвешивание облигаций в фонде. Средневзвешенный срок погашения составляет 1, 82 года.

Контрольным индексом для фонда является Barclays US 1 - 3 Year Treasury Bond Index. SHY имеет средний дневной объем около 1,8 млн. Акций. Он имеет чрезвычайно низкий коэффициент расходов 0,15% и начал торговаться в 2002 году.

SHY подходит для инвесторов с низкой степенью риска, поскольку фонд имеет очень низкую волатильность. Трехлетнее стандартное отклонение составляет 0, 53%. Собственный бета против S & P 500 равен -0. 03. Это указывает на то, что фонд не движется с фондовым рынком. Это показывает, насколько SHY хорош для целей диверсификации портфеля. Его можно использовать для баланса портфеля акций с более высокими бета-версиями и более высокими стандартными отклонениями.

iShares 3-7 Year Treasury Bond

iShares от 3 до 7 лет Treasury Bond ETF (NYSEARCA: IEI IEIiSh 3-7 Trs Bd123. 20 + 0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) обеспечивает воздействие на Treasurys с оставшимися сроками погашения от трех до семи лет.Фонд отслеживает показатель Barclays US 3-7 Year Treasury Bond Index в качестве базового показателя. IEI имеет 66 холдингов с чистыми активами в размере 5 долларов США. 6 миллиардов, по состоянию на август 2015 года. Единственными запасами в фонде являются У. С. Касусис.

IEI имеет средневзвешенный купон 1,76% со средневзвешенным сроком погашения 4,7 года. Он имеет около 45 миллионов акций в обращении со средним ежедневным объемом торгов около 365 000 акций и ежедневным объемом торгов в долларах США 41 доллар США. 32 миллиона. У IEI коэффициент расходов 0,15%, аналогичный другим казначейским фондам iShares.

Фонд подходит инвесторам, стремящимся получить доступ к этому разделу кривой доходности. Он имеет немного более высокую волатильность, чем iShares 1-3 Treasury Bond ETF, но также выплачивает больший дивиденд. У фонда есть бета-версия акций -0. 10 и стандартное отклонение 2,74%. Как и другие фонды iShares, его можно использовать для диверсификации холдингов в портфеле акций.

iShares 7-10 Year Treasury Bond

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) обеспечивает доступ к казначейским облигациям США с промежуточными условиями. Этот фонд удерживает Treasurys дальше по кривой доходности со сроками погашения от семи до десяти лет. В фонде было всего 21 холдинг с активами в $ 7. 2 миллиарда, по состоянию на август 2015 года. Доходность составляет 1. 93%, что выше, чем SHY, из-за более длительного срока погашения фондов фонда.

Средневзвешенный купонный доход составляет 2,26%, средневзвешенный срок погашения - 8. 43 года. Эффективная продолжительность портфеля составляет 7,6 года. Эффективная продолжительность - это отзывчивость цены облигации к изменению процентных ставок. IEF имеет более высокую отзывчивость к увеличению процентной ставки из-за более продолжительной зрелости Treasurys. У фонда есть коэффициент расходов 0,15%. Он имеет очень высокую ликвидность со средним объемом около 1,5 млн. Акций. IEF начал торговаться в 2002 году.

Этот фонд подходит инвесторам, ищущим более высокую доходность, но также желающим принять большую волатильность по сравнению с Treasurys с более короткими сроками погашения и более короткой продолжительностью. Хотя фонд платит более высокий дивидендный доход, он имеет большее стандартное отклонение. Трехлетнее стандартное отклонение составляет 5,2%. Бета-версия акций немного отрицательна при -0. 14. Таким образом, фонд может по-прежнему обеспечивать хорошую диверсификацию портфеля акций.

iShares 20+ Year Treasury Bond

Казначейская облигация iShares 20+ Year ETF (NYSEARCA: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) обеспечивает воздействие на Treasurys со сроком погашения более 20 лет. По состоянию на август 2015 года фонд имеет 20 холдингов, все из которых принадлежат У. С. Карасурису. TLT имеет средний дневной объем торгов в 9,6 млн., Что делает его одним из самых ликвидных ETF на рынке ценных бумаг. Дивидендная доходность составляет около 2,7% при средневзвешенном купоне 3,39%. Средневзвешенный срок погашения облигаций в фонде составляет около 26 лет. Эффективная продолжительность составляет 17.5 лет.

TLT подходит для инвесторов, которые ищут более высокий доход, чем доступный для облигаций с более короткими сроками погашения. Чем выше урожай, тем больше волатильность. Инвесторы должны уметь выдерживать большие колебания цен по сравнению с другими фондами облигаций. Трехлетнее стандартное отклонение составляет 11,6%. Это более чем в два раза больше, чем у iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF. Из-за более продолжительной эффективной продолжительности фонд имеет гораздо большую чувствительность к изменениям процентных ставок. Он имеет более низкую бета-версию акций -0. 37. TLT не движется с более крупным фондовым рынком. Таким образом, это может быть лучший фонд в этом списке для целей диверсификации.