Акции роста по-прежнему сохраняют свое очарование среди инвесторов, несмотря на эпизоды повышенной волатильности в 2015 году, и многие паевые фонды предлагают все возможное увеличение роста за разумные деньги. Эти типы акций, как правило, демонстрируют более высокие темпы роста прибыли на акцию и продажи из-за расширения доли рынка в результате предложения новых или разрушительных продуктов. Иногда нет необходимости в новом продукте, но только умение обслуживать существующие продукты лучше конкурентов со стороны растущей компании.

Компании роста, как правило, имеют профиль средней или малой капитализации. Эти компании, как правило, связаны с большим инвестиционным риском, поскольку они меньше и имеют высокий уровень операционного рычага. Более того, темпы роста можно быстро скорректировать из-за макроэкономических опасений и операционных проблем.

Значительное снижение цен на нефть и газ привело к общей распродаже облигаций и акций в промышленном секторе к концу 2015 года. Однако маловероятно, что эта распродажа будет распространяться на другие сектора, поскольку экономика США обычно выгоды от низких цен на нефть и газ. Кроме того, Федеральный резерв США повысил процентную ставку в 2015 году впервые за десятилетие на четверть процента. Хотя многие аналитики утверждают, что будущие процентные ставки будут очень скромными, маловероятно, что они окажут значительное негативное влияние на рост акций в 2016 году. Вместо этого инвесторы должны сосредоточиться на фундаментальных факторах роста компаний и внимательно следить за макроэкономическими факторами, таких как потребительские расходы и общий экономический рост в США.

American Century All Cap Growth Fund Класс инвестора

Активы под управлением (AUM): $ 1. 1 млрд.

2010-2015 гг. Среднегодовая чистая стоимость активов (NAV). Возврат: 12. 24%

Коэффициент чистого расхода: 1%

Фонд инвестора American Century All Cap Growth инвестирует в компании любой рыночной капитализации которые показывают рост роста прибыли и положительную динамику. Фонд имеет очень высокое распределение акций информационных технологий, на которые приходится около 30% его активов. Потребительские дискреционные компании имеют 22% ассигнований, а запасы медико-санитарной помощи составляют 19% активов фонда. Фонд имеет несколько сконцентрированные холдинги с определенными компаниями, на которые приходится более 7% всех активов. В пятерку холдингов приходится более 21% портфеля фонда. Несмотря на то, что состав портфеля колеблется, 80% фондов фонда были запасами крупной капитализации в 2015 году, а остальные были сосредоточены в акциях средней капитализации. Фонд получил четырехзвездочный общий рейтинг от Morningstar. Он не взимает плату за загрузку и требует, чтобы люди вносили как минимум 2 500 долларов США.

Value Line Premier Growth Fund

AUM: $ 333 млн.

2010-2015 гг. Среднегодовая доходность NAV: 12. 73%

Чистый коэффициент затрат: 1. 23%

Фонд роста Premier Value Value стремится к долгосрочному повышению капитала путем инвестирования в акции с различной капитализацией, которые демонстрируют благоприятные перспективы роста. Фонд объединяет фундаментальные и ценовые импульсные подходы к выбору холдингов для своего портфеля. По сравнению с другими сверстниками фонд инвестирует значительную часть своих активов в промышленные акции с распределением около 31%, а запасы медико-санитарной помощи имеют второй по величине вес с распределением около 16%.

Большая часть фондов фонда сосредоточена в запасах средней капитализации, на долю которых приходится 48% своего портфеля, а акции с крупными капиталами - около 44%. Холдинги фонда хорошо диверсифицированы без учета единого капитала более чем на 2%. 10 крупнейших фондов фонда имеют 17,5% ассигнований. Morningstar присудил премиальному фонду Value Line Premier с четырехзвездочным общим рейтингом. У него нет платы за загрузку и требуется минимальный взнос в размере 1 000 долларов от инвесторов.

Фонд Hennessy Focus

AUM: $ 2. 2 млрд.

2010-2015 гг. Среднегодовая стоимость NAV: 15. 01%

Чистый коэффициент затрат: 1. 41%

Фонд Hennessy Focus инвестирует в высококачественные ориентированные на рост акции с благоприятными фундаментальными характеристиками, таких как конкурентные характеристики, управление и качество заработка. В отличие от других взаимных фондов, Фонд Hennessy Focus, как правило, имеет концентрированный портфель с примерно 20-30 запасами с намерением владеть этими акциями в течение как минимум пяти лет. У акций финансового сектора наибольшее распределение составляет 44%, в то время как потребительские дискреционные акции составляют около 27% активов фонда. 10 крупнейших фондов фонда имеют более 64% ассигнований, так как некоторые из его долевых фондов составляют 11% портфеля фонда, такие как O'Reilly Automotive Inc.

Фонд Hennessy Focus имеет исключительно низкий коэффициент оборота 3% из-за его долгосрочной приверженности своим запасам. Он получил пятизвездочный общий рейтинг от Morningstar за исключительную производительность с учетом риска. Фонд поставляется без сборов и требует минимальных инвестиций в размере 2 500 долларов США.

Преимущество роста JPMorgan A Fund

AUM: $ 6. 3 млрд.

2010-2015 гг. Среднегодовая доходность NAV: 16. 05%

Чистый коэффициент затрат: 1. 24%

Преимущество роста JPMorgan Фонд инвестирует в общие акции по всем рыночным капитализациям с высоким потенциалом роста прибыли , Фонд ищет перспективные холдинги с крупными или растущими адресными рынками, устойчивыми конкурентными преимуществами и надежным управлением. В то время как фонд имеет крупные капитальные капитальные капиталы, он не ограничивается определенной рыночной капитализацией при принятии инвестиционных решений. Он имеет избыточную позицию в акциях информационных технологий с распределением более 34%, тогда как потребительские дискреционные запасы имеют около 18% распределения. Фонды фонда очень широко разбросаны без учета единого запаса более 1% его портфеля.Он имеет высокую концентрацию в запасах с крупными каплями с распределением около 60%. Средние капитальные запасы составляют 35%, а акции с малой капитализацией составляют 5% активов фонда.

Преимущество роста JPMorgan. Фонд получил четырехзвездочный общий рейтинг от Morningstar. Чтобы продвигать долгосрочный профиль своих инвесторов, фонд взимает сбор в размере 5,25%, который может быть отменен при определенных обстоятельствах. Он имеет минимальные инвестиционные требования в размере 1 000 долларов США.

Aquila Three Peaks Фонд возможностей роста класса A

AUM: $ 469 млн.

2010-2015 гг. Среднегодовая доходность NAV: 15. 39%

Чистый коэффициент затрат: 1. 55%

The Aquila Three Фонд роста возможностей пиков Класс A инвестирует в акции всех капитализаций с сильным потенциалом для повышения стоимости капитала. Фонд имеет особое положение с избыточным весом в потребительских циклических акциях с распределением около 42%, в то время как акции по информационным технологиям имеют 18% распределения. Ни один холдинг фонда не составляет более 5% своего портфеля.

Несмотря на его несколько высокий коэффициент расходов, Aquila Three Peaks Opportunity Growth Fund Class A продемонстрировал очень высокие доходы за последние пять и десять лет. Он получил четырехзвездочный общий рейтинг от Morningstar. Фонд поставляется с пошлиной в размере 4,25% и требует минимальных инвестиций в размере 1 000 долларов США.

Bottom Line

Пока остается неопределенным то, как инвестиционное сообщество отреагирует на замедление глобального роста в 2016 году и влияние увеличения процентной ставки со стороны Федеральной резервной системы США, инвесторы, которые готовы передать свои средства в акции роста, могут выгода в долгосрочной перспективе.