Как и другие поставщики сырьевых товаров, производители золота сильно зависят от рыночной цены золота, которая обычно находится вне их контроля. Производители золота могут получить только конкурентное преимущество по сравнению с другими конкурентами, обеспечивая высокую экономическую эффективность и самые дешевые себестоимость добычи золота. В настоящее время золотодобывающая промышленность подвергается реструктуризации; многие более мелкие игроки потеряли свою долю на рынке из-за неэффективности затрат и их неспособности конкурировать в условиях низкой цены.

Цена на золото имеет тенденцию сильно колебаться и во многом определяется мировым спросом и предложением. Хотя предложение золота может колебаться из-за времени открытия золота, спрос может колебаться из-за бизнес-циклов в ювелирной промышленности. Однако спекуляция также может сыграть важную роль в определении цены золота, поскольку около одной пятой мирового спроса поступает от инвесторов.

Начиная с 2011 года, цена на золото снизилась из-за снижения инвестиционного спроса и нисходящего тренда в ювелирном бизнесе по всему миру. Хотя цена на золото демонстрирует небольшую волатильность, мало кто может прогнозировать, куда идет цена золота, учитывая небольшое практическое использование золота. Инвесторы, заинтересованные в получении контакта с производителями золота, могут сделать это через несколько паевых инвестиционных фондов по разумной цене.

Первый Eagle Gold Fund Class C

Активы под управлением (AUM): $ 238. 6 млн.

Среднегодовая стоимость чистой стоимости активов (NAV) на 2010-2015 годы: -18. 72%

Коэффициент чистой стоимости: 2. 02%

Первый Eagle Gold Fund Class C в первую очередь инвестирует в акции зарубежных и отечественных производителей золота. Кроме того, фонд владеет золотыми и серебряными слитками. Компании, входящие в портфель фонда, - это золотодобывающие финансовые компании и операционные фирмы с золотыми рудниками с длинными, средними или короткими сроками. Фонд тщательно рассматривает операционные, капитальные и геополитические риски, связанные с инвестированием в золотовалютные ценные бумаги.

Около 60% активов фонда инвестировано в иностранные акции. Поскольку фонд не хеджирует свою валютную валюту, доходность зависит от валютных рисков. Фонд также выделил около 10% своего портфеля производителям золота в США. Около 23% активов фонда инвестировано в золото и серебро. Фонд поставляется с пошлиной за загрузку в размере 1% и требует минимальных инвестиций в размере 2 500 долларов США.

Франклинский совет по золоту и драгоценным металлам

AUM: $ 594. 9 миллионов

Среднегодовой доходность NAV на 2010-2015 годы: -24. 11%

Коэффициент чистой стоимости: 0,84%

Специалист по маркетингу фонда Goldland Gold and Precious Metals специализируется на инвестировании в компании, занимающиеся добычей, обработкой или обработкой золота и других драгоценных металлов.Фонд использует фундаментальный научно-ориентированный подход, который концентрируется на высококачественных компаниях с привлекательными профилями добычи, сильными резервными базами и активными программами разведки. Активы фонда инвестируются в основном в акции производителей золота с распределением около 77%. Большинство производителей золота, включенных в портфель фонда, являются компаниями из Северной Америки, в основном из Канады. Фонды фонда несколько сконцентрированы: 10 крупнейших акционерных фондов составляют около 44% активов фонда. В общей сложности в нем насчитывается около 60 позиций в разных фирмах. Этот взаимный фонд не требует минимальных инвестиций и не взимает плату за загрузку.

Советник Fidelity Select Advisor Gold Fund Class A

AUM: $ 806 млн.

Среднегодовая доходность NAV в 2010-2015 годах: -23. 03%

Коэффициент чистой стоимости: 1. 19%

Советник Fidelity Select Gold Gold Class A в первую очередь инвестирует в компании, занимающиеся разведкой, добычей или переработкой золота. Фонд инвестирует в золотые слитки или монеты время от времени. Фонд использует фундаментальный анализ, основанный на финансовом состоянии, и позицию отрасли потенциальной компании, которая будет включена в портфель. Большинство фондовых фондов фонда сосредоточено в золотодобывающих компаниях, проживающих в развитых странах, таких как Канада и США.

Большинство фондов фонда являются иностранными акциями, которые могут подвергнуть инвесторов волатильности доходностей из-за колебаний валютных курсов. Фонд поставляется с пошлиной в размере 5,75%, которая может быть отменена при определенных обстоятельствах. Это требует минимальных инвестиций в размере 2 500 долларов.

Инвестко Золотой и Драгоценный Металл Фонд Инвестор

AUM: $ 183. 4 млн.

Среднегодовой доходность NAV на 2010-2015 годы: -20. 92%

Коэффициент чистой стоимости: 1. 45%

Invesco Gold and Precious Metals Fund Class Investor использует активный фундаментальный подход к инвестированию в производителей драгоценных металлов, прежде всего золотодобывающих компаний. Время от времени фонд может удерживать около 10% своих активов в золотых слитках. Более 84% активов фонда инвестировано в не-U. S., что может привести к волатильности и низкой доходности из-за валютных рисков. На долю канадских акций приходится большинство активов фонда. Фонд, как правило, имеет целью ограничить количество позиций собственного капитала. По состоянию на 30 сентября 2015 года портфель фонда имел 34 запаса. Пять крупнейших холдингов составляют около 29% активов фонда, при этом ни одна справедливая позиция не имеет более 7%. Фонд поставляется с пошлинами за загрузку и требует, чтобы инвесторы вносили минимум 1 000 долларов США.

American Century Global Gold Fund Investor Class

AUM: $ 247. 1 млн.

Среднегодовой доход NAV на 2010-2015 годы: -23. 99%

Коэффициент чистой стоимости: 0. 67%

Класс инвестора American Century Global Gold Fund стремится генерировать доход, инвестируя в компании, занимающиеся добычей, переработкой, изготовлением или распространением золота или других драгоценных металлов во всем мире. Большая часть фондов фонда сосредоточена в золотодобывающих компаниях, проживающих в Канаде с распределением на 66%.Запасы производителей золота в США составляют 12% активов фонда, а акции У. К. - около 9%.

Привлечение фонда к рынкам развивающихся рынков ограничено и составляет менее 10%. Фонд имеет несколько избыточный вес в своих пяти крупнейших холдингах, на долю которых приходится около 40% портфеля фонда. Это может открыть фонду для большей волатильности, если какой-либо из ее лучших холдингов демонстрирует низкую производительность. Фонд поставляется без сборов и требует минимальных инвестиций в размере 2 500 долларов США.

Bottom Line

В то время как золотодобывающая промышленность претерпевает длительный спад цен на золото, менее солидные горнодобывающие компании должны перестать существовать или быть куплены более сильными конкурентами. После реструктуризации золотодобывающей отрасли оставшиеся компании, вероятно, получат более эффективную экономию от масштаба и эффективности затрат. Если цена на золото отскочит, паевые инвестиционные фонды по золоту вернут себе утраченные позиции.