Инвестиционная стратегия сверху вниз основана на определении здоровья экономики (и хотите ли вы даже инвестировать в это время), силы различных секторов, а затем собирать самые сильные акции в этих секторах для максимизации прибыли. В этой статье вы узнаете, как определить самые горячие отрасли, которые ведут рынок выше (или ниже на медвежьем рынке) и как найти акции в тех секторах, которые потенциально максимизируют прибыль.

Если ваш рыночный анализ определил, что рынок находится в восходящем тренде и, вероятно, продолжится в течение некоторого времени, вы хотите купить акции, которые показывают лучший потенциал, чтобы стать крупными победителями в восходящем тренде. Просто потому, что рынок движется выше, это не означает, что все акции будут хорошо работать, а некоторые значительно превзойдут других. Если мы находимся на медвежьем рынке, и инвестор не против коротких продаж, мы можем искать акции, которые, скорее всего, выйдут на худшее, поэтому приносят хорошую прибыль на коротких позициях по мере падения цен. В оставшейся части этой статьи мы сосредоточимся только на восходящих трендах, но те же принципы применимы и к нисходящим трендам.

Выберите правильный Секторы

Если рынок движется выше, мы можем начать смотреть на разные сектора, чтобы найти, какие из них предоставят нам наибольший потенциал для прибыли. Некоторые сектора работают лучше, чем другие, поэтому, если рынок движется выше, мы хотим покупать акции в секторах, которые работают лучше всего. Другими словами, мы хотим инвестировать в сектора, которые превосходят общий рынок.

Чтобы найти самые горячие сектора, мы захотим посмотреть несколько временных рамок. Рассмотрение двух или трех временных рамок позволит нам выбрать сектора, которые не просто хорошо работают сейчас, но демонстрируют силу в течение более длительного периода времени. Рассматриваемые временные рамки будут варьироваться от человека к человеку в зависимости от их общего временного интервала.

Мы хотим только выбрать сектор, который чаще всего встречается в верхней части списка или в верхней части списка для наиболее эффективных секторов. Верхние два или три сектора могут быть выбраны, если требуется разнообразие. Именно в этих секторах мы будем вкладывать наши инвестиционные доллары.

Мы также можем просмотреть графики секторальных ETF. Тенденция должна определяться трендовой линией, при этом ЕФО показывает силу, когда она поднимается с линии тренда. Но что более важно, мы хотим ограничить свое внимание конкретными запасами. (Узнайте больше о том, как фонды ETF могут помочь вашему стилю инвестирования в ETFs Smooth Road для стратегий ротации сектора. )

Выбрать правильные Акции

Мы могли бы просто купить корзину акций отражая весь сектор, и это может сделать разумно хорошо, но мы можем добиться большего, просто выбрав лучшие акции в этом секторе.Просто потому, что сектор движется выше, это не означает, что все акции в этом секторе будут отличными исполнителями, но некоторые из них будут превзойти; это те, которые мы хотим в нашем портфолио.

Один процесс поиска отдельных акций такой же, как и процесс секторального анализа. В каждом секторе мы хотим найти акции, которые показывают наибольшую оценку цен. Еще раз, мы можем посмотреть на несколько таймфреймов, чтобы убедиться, что запасы хорошо двигаются с течением времени. Акции, которые показали лучшие результаты за два или три таймфрейма, - это акции, которые мы будем покупать для нашего портфеля. Изучите диаграммы лучших исполнителей, разместив трендовые линии на графике. Тенденцию цен следует определить, а цели прибыли, основанные на диаграммах, должны указывать на высокую прибыль по сравнению с риском роста. (Полный обзор других основных стратегий, которые можно сравнить с техническим подходом сверху вниз, см. В нашем Учебном пособии по выбору запасов. )

Важно отметить, что есть некоторые другие факторы, которые следует учитывать при покупке акций. Дополнительные критерии, которые необходимо учитывать при покупке, включают:

• Ликвидность : покупка акций с небольшим объемом затрудняет продажу по справедливой цене, если требуется оперативная ликвидация. Если вы не опытный инвестор / трейдер, инвестируйте в акции, торгующие более чем сотнями тысяч акций в день.
• Цена : Многие инвесторы уклоняются от дорогостоящих акций и тяготеют к дешевым ценам. Торговля запасами выше 5 долларов США или, предпочтительно, выше. Это не означает, что нет «хороших» дешевых акций, или же «плохих» дорогих, но не уклоняйтесь от акции только потому, что это высокая цена или покупка акций только потому, что она дешевая в долларовом выражении ,

Еще одно примечание: торговля ETF прошла долгий путь в последние годы. Если вы не хотите хранить несколько отдельных акций, вы можете найти ETF, который даст вам достаточно близкие результаты. Нет проблем с покупкой определенных ETF, если это предпочтительнее, что может разумно отразить то, какие отдельные акции были выбраны.

Выход и поворот

Проходя через этот процесс не может гарантировать, что вы сделаете необыкновенную отдачу, это дает вам хороший шанс сделать доход лучше, чем рынок. Некоторое наблюдение за позициями потребуется, чтобы убедиться, что ваши секторы и акции по-прежнему в стороне от рынка. Инвестор также должен знать о переоценке, что может привести к чрезмерным комиссиям; это почему мы используем несколько таймфреймов.

Если ваши запасы или сектора начинают выпадать из-под влияния на таймфреймах, в которых вы их анализировали, настало время повернуть в сектора, которые хорошо работают. Ваш общий анализ рынка также даст вам руководство, когда вы должны выйти из положения. Когда основные трендовые линии в удерживаемых запасах или наблюдаемые сектора нарушаются, настало время выйти и искать новых торговых кандидатов. (Подробнее об вращающихся секторах читайте в нашей статье Ротация сектора: Essentials. )

Резюме

Эта стратегия требует некоторого оборота торгов, так как секторы и ведущие акции в этих секторах будут меняться со временем. Объект должен быть в акциях, которые лидируют на рынке выше на бычьих рынках, и если вы не возражаете против коротких продаж, будучи короткими в самых слабых акциях, которые лидируют на рынке ниже на медвежьих рынках. Мы делаем это, находим самые горячие сектора (для бычьего рынка) в течение определенного периода времени, а затем находим наиболее эффективные запасы в этом секторе. Постоянно переставляя активы в самые эффективные акции, у нас есть хороший шанс сделать выше среднего дохода.

Также см. Intermarket Analysis и Техническое инвестирование сверху вниз для получения дополнительной информации об анализе рынков и выборе акций.