Прежде всего, вы не хотите долго оставаться на нефть в течение следующих 18 месяцев. Поскольку глобальные экономические условия не улучшились - несмотря на то, что вы можете читать и слышать, нефть, вероятно, достигнет 25 долларов за баррель и, возможно, значительно снизится в течение следующих 18 месяцев. Тем не менее, будет тонна волатильности, которая может предоставить некоторые торговые возможности. Помните, что самые большие дни на медвежьих рынках. Это связано с паникой, и рынок может быть перепродан в краткосрочной перспективе. Я считаю, что индекс Dow Jones Industrial Average достигнет 10 000 долларов в какой-то момент в 2016 году. Вы можете посмотреть аргумент причины и следствия с обоих углов, но суть в том, что это не будет хорошей новостью для нефти.

Короткие против Лонга

Было бы гораздо больше смысла торговать с трендом, заманивая нефть. Это не означает, что вам следует сокращать отдельные акции. Это слишком рискованно, потому что любая неожиданная новость или приобретение могут привести к колоссальному удару по вашему портфолио. Вместо этого рассмотрите возможность использования обратного биржевого фонда (ETF). Проблема здесь в том, что обратные ETFs используются и сильно изменчивы. Это может привести эмоционального инвестора к его или ее кончине. На другой стороне монеты он может привести к дисциплинированному трейдеру к большому счастью. (Более подробно см .: Риски инвестирования в обратные ETF .)

Некоторые аналитики и инвесторы начинают использовать графики, чтобы показать, что масло всегда подбирается. Это потому, что многолетний пробег нефти произошел в условиях инфляции. Сейчас мы находимся на начальных этапах дефляционной среды. Это делает этот медвежий рынок сильно отличающимся от того, что вы видели. Вместо изолированных событий, ведущих к большим падениям рынка, это замедляет глобальную экономику, которая является более мощной, но также более скрытной, поскольку центральные банки искажают цены активов.

Если у вас нет большого опыта в торговле, вы не должны торговать нефтью в любом случае. Это уловка-22. Если вы хотите пойти на нефть в течение следующего года, то вы, вероятно, потеряете деньги. Если вы хотите короткую нефть в течение следующего года, вам придется бороться с сильными колебаниями, что может привести к плохому принятию решений. Скорее всего, это произойдет в виде мощного ралли в масле, которое приведет вас к тому, что худшее закончится, что приведет вас к продаже вашего обратного нефтяного ETF у дна. И рынок будет потреблять свою следующую жертву. (Подробнее см. Ниже: Руководство по инвестированию в нефтяные рынки .)

Вот простой торговый совет: когда вы впадаете в панику, обычно приходится добавлять к позиции, а не продавать ее. Чтобы избежать эмоционального риска, никогда не покупайте навалом и не располагайте достаточным капиталом для добавления к позициям, в которых вы убеждены. Это очень поможет уменьшить эмоциональный аспект торговли.Как только вы это выясните, вы почувствуете себя джедаем на фондовом рынке, спокойно создавая свой портфель. Помните об этом выше, глядя на нефтяные ETF ниже.

Лучшие долгосрочные нефтяные ETF

Лучшие долгосрочные нефтяные ETF следует рассматривать как относительный термин. Нефть не может устойчиво продвигаться в дефляционной среде, и к тому времени, когда инфляция вернется, альтернативная энергия заменит ее. Нефть - это следующий уголь. В настоящее время слишком много предложения и отсутствия спроса. Эти тенденции могут ухудшиться в течение следующих нескольких лет, особенно со стороны спроса. (Подробнее см. Ниже: Долгосрочные нефтяные ETF .)

Нефть США (USO ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ПОЛЬЗОВАТЕЛЬСКИЕ ФОНДЫ НЕФТЯНОГО ФОНДА11. 51 + 2. 95% Создано с Highstock 4. 2 6 ) является популярным вариантом для тех, кто хочет долго ждать нефти, и это очень ликвидно, когда около 34 миллионов акций торгуются ежедневно. Однако, как ETF, который стремится отслеживать спотовые цены в West Texas Intermediate, за последний год он не преуспел, упав на 49,6%. Соотношение расходов также относительно велико на уровне 0,72%.

Сектор энергосбережения SPDR ETF (XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Создан с помощью Highstock 4. 2. 6 ) не так популярен, но он по-прежнему торгует средним из 21 миллиона акций в день. Если вы собираетесь долго ждать нефти, то это, скорее всего, будет вашим лучшим выбором, по крайней мере, с точки зрения устойчивости. За прошедший год он снизился на 27 85%, но это примерно вдвое хуже всех других нефтяных ETF. Он поставляется с низким коэффициентом расхода 0,15%, а также дивидендной доходностью 3,39%. Причиной его превышения является то, что он отслеживает индекс сектора выбора энергии. (Подробнее см. Ниже: Что такое баррель стоимостью $ 20 долларов США для нефтяной промышленности США .)

Лучшие краткосрочные нефтяные ETF / ETNs

Если вы хотите несколько ограничить волатильность и потенциал для эмоциональной торговли (SCO SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), что оценило 105. 14% За прошедший год. ШОС не слишком ликвидна, средний дневной объем торгов составляет около 633 000. Он также имеет высокий коэффициент расходов 0,98%. В качестве обратного ETF, используемого в качестве рычага, коэффициент расходов не так важен, потому что вы не должны удерживать его слишком долго. За прошедший год ШОС могла бы оценить более 100%, но в то время как исключительная отдача снова возможна в течение следующего года, возможно, вы пропустили большую часть хода. Это не гарантия, просто возможность.

Если вы являетесь крупным трейдером по рискам, посмотрите на биржевую номенклатуру VelocityShares 3x Inverse Crude Oil (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverse Crude Exchange Traded Notes 2012-9 2. 32 Связано с S & P Индекс сырой нефти GSCI ER0. 000. 00% Создан с помощью Highstock 4. 2. 6 ), что за 1181 год увеличилось на 118. 56%. Он имеет очень высокий коэффициент расходов 1,35%, но опять же, это не должно играть большую роль, если вы торгуете против инвестиций. DWTI имеет средний дневной объем торгов приблизительно 1.1 миллион, что делает его жидким. (Подробнее см. Ниже: XLE: сектор энергопотребления SPDR ETF .)

Если вы не хотите платить коэффициент затрат на 35% для DWTI, но вы хотите короткое масло с 3x обратный ETF, затем загляните в Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (ERY ERYDirx Dly Ener10. 06-6. 85% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), которое поставляется с 0. 95 % и спортивный средний дневной объем торгов составляет 1,7 млн. долл. США. Недостатком является то, что он «только» оценил 63. 35% за последний год, что связано с ним, отслеживая 3 раза обратную производительность индекса сектора выбора энергии. Перевод: Вы замыкаете высокое качество. Это ограничит потенциал роста по сравнению с DWTI.

Нижняя линия

Надеемся, что вы избегаете всех ETF, перечисленных в этой статье. Если вы долго, вы идете против тенденции. Если вы коротки, вы берете на себя исключительный риск. В настоящее время вам выгоднее выделять капитал. (Более подробно см .: 10 наиболее торгуемых нефтяных ETFs .)

Дэн Московиц не имеет никаких позиций в ETF в этой статье.