Инвесторы, желающие получить доступ к аренде жилой недвижимости, могут найти возможности через инвестиционный траст недвижимости (REIT) или биржевой фонд REIT (ETF). REIT перечислены на биржах, и они торгуются так же, как акции. Они основаны на различных инвестициях в недвижимость, а также на ипотеках.

Инвестирование в ETFs на основе REIT может распространять риск на большую группу, а не фокусировать риск на одном REIT. REIT ETF могут быть диверсифицированы или основаны на одном секторе индустрии недвижимости, таких как офисы, гостиницы или такие торговые объекты, как торговые центры. Удивительно, но есть только один REIT ETF, продаваемый как жилой REIT ETF, и он делает посредственную работу по предоставлению услуг в сфере аренды недвижимости. В то время как другие REIT ETF включают небольшие портфельные ассигнования в отношении жилого сектора, инвесторы, стремящиеся получить прибыль от роста цен на жилье, могут захотеть получить более целенаправленный продукт.

Жилая недвижимость iShares Capped ETF (NYSEARCA: REZ REZiSh Resid RE64. 01 + 0. 66% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) имеет сеть активы на сумму более 475 млн. долл. США по состоянию на 15 июля 2015 года. Однако на эту дату только 45, 62% рыночной стоимости фонда состояло из жилых реактивов. REIT ETF, предлагающий второе по величине распределение портфеля в секторе жилья, - это First Trust S & P REIT Index ETF (NYSEARCA: FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Только 15. 86% активов ЕИФ ЕФО были инвестированы в жилые REIT по состоянию на 15 июля 2015 года.

Цены на аренду выше

По мере того, как цены на жилье поднимаются, они поднимают цены аренды жилой недвижимости выше. 22 июня 2016 года Национальная ассоциация риэлторов (НАР) сообщила, что в течение мая 2016 года продажи жилья увеличились на 1,8%. С учетом сезонных колебаний годовой ставки (SAAR) в мае 5 53 млн. Домов было увеличено на 4-5% по сравнению с маем 2015 года с самым высоким годовым приростом с февраля 2007 года. Рост спроса на жилье в мае 2016 года привел к увеличению на 4,7% медианная существующая цена на жилье по сравнению с маем 2015 года.

Несмотря на то, что рост цен на жилье помог повысить цены аренды, есть еще один важный фактор, влияющий на стоимость аренды. Рост числа арендаторов увеличился примерно на девять миллионов домашних хозяйств в период с 2005 года по третий квартал 2015 года. Это был самый большой 10-летний рост с 1965 года. Аренда увеличилась среди всех возрастных групп и групп доходов.

Zillow Group Inc. (NASDAQ: Z ZZillow Group Inc40. 82 + 0,84% Создано в Highstock 4. 2. 6 ) сообщило, что 535 миллиардов долларов, потраченных 43 миллионами арендаторов Америки домашние хозяйства на их аренду в 2015 году составили 3.7% увеличились с 516 млрд. Долл. США, израсходованных в 2014 году. В период с мая 2015 года по май 2016 года индекс аренды Zillow для всех типов жилья увеличился на 3,14% до 1 409 долларов в месяц.

Единственный жилой дом REIT ETF

Только 45. 62% рыночной стоимости REZ ETF инвестируется в жилые REIT по состоянию на 15 июля 2015 года. На долю REIT на здравоохранение приходится 33,9% от рыночной стоимости этого ETF. Специализированные REIT, например, ориентированные на отрасль самозаряда, составляют 20. 27% рыночной стоимости фонда. REZ имеет 43 запаса. Хотя это пассивный ETF, отслеживающий эффективность FTSE NAREIT All Residential Capped Index, он имеет относительно высокий коэффициент расходов 0,48%.

Крупнейший холдинг REZ, на который приходится 11,8% своего портфеля, является Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ). Общественное хранилище владеет и управляет средствами самообслуживания, расположенными в 38 штатах, с примерно 149 миллионами чистых арендуемых квадратных футов. Компания имеет 217 складских помещений, расположенных в семи странах Западной Европы, и около 12 миллионов квадратных арендуемых квадратных футов работают под брендом Shurgard. Public Storage владеет 42% обыкновенных акций в PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB PSBPS Business Parks Inc134. 57 + 0. 50% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). По состоянию на 31 марта 2016 года PS Business Parks владели и эксплуатировали около 28 миллионов арендованных квадратных футов коммерческого пространства, прежде всего flex, многоквартирного офисного и промышленного пространства. Второй по величине холдинг фонда - Welltower Inc. (NYSE: HCN

HCNWelltower Inc68. 00-0. 22% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), обладающего правами на REIT более чем 1 400 объектов недвижимости в США, Канаде и Великобритании. Его свойства состоят из старшего жилья и пост-острых сообществ, а также амбулаторных медицинских свойств. Третьим по величине холдингом REZ ETF является жилой REIT. Equity Residential (NYSE: EQR

EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% Создано в Highstock 4. 2. 6 ) владеет или имеет инвестиции в 314 объектов недвижимости в Соединенных Штатах, состоящих из 78 351 квартир. Возможно, рост стоимости аренды жилой недвижимости может привести к увеличению наклона к жилым REIT для REZ ETF.

Возможности для инвесторов

REIT предлагают преимущества инвесторам с фиксированным доходом, поскольку по закону они обязаны выплачивать акционерам 90 процентов своих доходов в качестве дивидендов. В результате они не облагаются налогом на уровне доверия, и их дивиденды могут стать весьма привлекательными.

Дивиденды, выплачиваемые REITS, облагаются налогом как обычный доход. Однако в той степени, в которой некоторый процент дивидендов REIT является возвратом капитала, эта часть не облагается налогом в качестве дохода в течение года, который получает его акционер.