Волатильность - это дисперсия доходностей для данного показателя безопасности или рынка. Он определяется количественно краткосрочными трейдерами как среднее различие между дневными деньгами и дневным минимумом, разделенным на цену акций. Акции, которые перемещают 5 долларов США в день с ценой акций в 50 долларов, более волатильны, чем акции, которые перемещаются на 5 долларов США в день с ценой акций в размере 150 долларов, потому что процентный рост с первым. Торговля самыми волатильными акциями - эффективный способ торговли, потому что теоретически эти акции предлагают наибольший потенциал прибыли. Не без их собственных опасностей многие трейдеры ищут эти акции, но сталкиваются с двумя основными вопросами: как найти самые изменчивые запасы и как торговать ими с помощью технических индикаторов? (См. «Четыре наиболее часто используемых индикатора для трейдеров трендов».)

Как найти наиболее изменчивые запасы

Поиск наиболее волатильных запасов не является сложным и не требует постоянного исследования или скрининга акций. Вместо этого запустите фондовый экран для акций, которые постоянно неустойчивы. Объем также необходим при торговле волатильными запасами, для входа и выхода с легкостью.

Fetcher (StockFetcher. Com) - пример фильтра, который вы можете использовать для отслеживания очень изменчивых запасов:

Применяя вышеуказанные фильтры, Stock Fetcher будет выбирать акции со средним ходом более 5% в день (между открытием и закрытием) за последние 100 дней. Он также фильтрует акции по цене от 10 до 100 долларов США и со среднесуточным объемом более 4 миллионов за последние 30 дней. Кроме того, если вас интересуют только акции, добавление фильтра, такого как «exchange is not Amex», помогает избежать использования ETF-инструментов с заемными средствами, появляющихся в результатах поиска.

Более исследовательский вариант - искать неустойчивые акции каждый день. Finviz. com (бесплатная версия) обеспечивает лучших победителей, топ-неудачников и самых волатильных акций за каждый торговый день. Используйте инструмент screener для дальнейшего фильтрации результатов для рыночной капитализации, производительности и объема. Сужение поиска таким образом предоставляет трейдерам список акций, соответствующих их точным спецификациям.

Nasdaq. com перечисляет наибольшие выигрыши и проигрыши на NASDAQ, NYSE и AMEX. Это не отфильтрованные результаты, а только отражение волатильности в этот день. Таким образом, список содержит потенциальные запасы, которые могут оставаться неустойчивыми, но трейдерам необходимо вручную просмотреть результаты и посмотреть, какие акции имеют историю волатильности и имеют достаточный объем, чтобы гарантировать торговлю.

Торговля наиболее неустойчивыми запасами

Летучие запасы склонны к резким ходам, что требует терпения в ожидании записей, но быстрое действие при появлении этих записей.Как и в случае любого запаса, торговые волатильные акции, которые являются трендами, обеспечивают направленное смещение, дающее трейдеру преимущество. Некоторые индикаторы могут использоваться для торговли волатильными запасами, но трейдер должен также следить за ценовым действием - наблюдать, повышается ли цена с более высокими максимумами размаха или ниже, чем предыдущие волны, - чтобы определить, когда принимаются сигналы индикатора, и когда они остался один. Вот два технических показателя, которые вы можете использовать для торговли волатильными запасами, а также то, что нужно искать в отношении ценового действия.

Каналы Keltner

Каналы Keltner помещают верхнюю, среднюю и нижнюю полосы вокруг ценового действия на биржевой диаграмме.

Индикатор наиболее полезен на рынках с сильным трендом, когда цена делает более высокие максимумы и более высокие минимумы для восходящего тренда, или более низкие максимумы и более низкие минимумы для нисходящего тренда.

Во время сильного восходящего тренда цена будет «прокатиться» по верхнему каналу Кельтнера, а откаты часто едва достигают среднего диапазона и не превышают нижнюю полосу. Поэтому промежуточная полоса является потенциальной точкой входа. Остановка располагается примерно на две трети от середины диапазона до нижней полосы. Выход располагается над верхней полосой.

Примените ту же концепцию к нисходящим трендам. Цена часто отслеживает нижнюю линию канала Кельтнера, и откаты часто достигают средней полосы, но не превышают верхнюю линию Кельтнера. Таким образом, средняя линия обеспечивает зону короткого ввода, остановка располагается только внутри верхней линии Кельтнера, а цель находится ниже нижней линии Кельтнера.

Каналы Keltner обычно создаются с использованием предыдущих 20 ценовых баров, при этом средний множитель истинного диапазона равен 2. 0. Награда по отношению к риску обычно составляет от 5 до 2. 0 до 1; что означает 1 доллар риска, потенциал прибыли составляет 1 доллар США. 50 до 2 долларов. 00.

Рисунок 1. Каналы Кельтнера (20, 2. 0 ATR) Применяется к Yelp (YELP YELPYelp Inc46. 07 + 0. 20% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 2-минутная диаграмма

Источник: FreeStockCharts. com

Поскольку каналы Keltner двигаются по мере продвижения цены, цель размещается во время торговли и хранится там.

Преимущество этой стратегии заключается в том, что заказ ожидает средний диапазон. Сроки ввода не требуются, и после того, как все заказы будут размещены, трейдеру не нужно ничего делать, кроме как сидеть сложа руки и ждать завершения или остановки цели. В качестве альтернативы можно активно управлять торговлей. Для очень сильной тенденции цель может быть скорректирована с целью получения большей прибыли. Стоп и риск должны быть уменьшены только по мере того, как торговля становится прибыльной; риск никогда не увеличивается во время торговли.

Недостатком этой стратегии является то, что она хорошо работает на трендовых рынках, но как только тренд исчезнет, ​​убыточные сделки начнутся, так как цена с большей вероятностью будет перемещаться между верхней и нижней линиями канала.

Фильтрация сделок в зависимости от силы тренда помогает в этом отношении. Например, во время восходящего тренда, если цена не смогла достичь более высокого максимума непосредственно перед длинным входом, избегайте торговли, поскольку более глубокий отказ может остановить торговлю.

Рисунок 2. Каналы Кельтнера (20, 2. 0 ATR) Применяется к 2-минутной диаграмме Yelp

Источник: FreeStockCharts. com

Стохастический осциллятор

Осциллятор стохастик - еще один показатель, который полезен для торговли самыми неустойчивыми запасами. Эта стратегия использует Осциллятор стохастик на запасах рангов или запасах, которые не имеют четко определенной тенденции. Летучие запасы часто оседают в диапазоне, прежде чем принимать решение о том, в каком направлении двигаться дальше.

Поскольку сильный ход может быстро создать большую отрицательную позицию, ожидая некоторого подтверждения разворота, разумно. Это подтверждение подтверждает стохастический осциллятор.

Когда цена не имеет четкого направления и движется преимущественно боком, продавайте около верхней части диапазона, как только стохастик движется выше 80, а затем опускается ниже. Поместите остановку чуть выше максимума, который только что сформировался с целью на 75% пути вниз по диапазону. Например, если диапазон составляет $ 1 максимум, от низкого до высокого, поместите целевой $ 0. 25 выше низкого.

Возьмите длинные позиции в нижней части диапазона, когда стохастик опустится ниже 20 и затем поднимется над ним. Поместите остановку ниже последнего минимума и на 75% вверх. Если диапазон составляет $ 1 максимум, от максимума до минимума, цель помещается $ 0. 25 ниже максимума.

Торги принимаются, как только цена пересекает уровень запуска Stochastic (80 или 20). Не ждите завершения ценового бара; к моменту завершения 1-минутного, 2-минутного или 5-минутного бара цена может зайти слишком далеко к цели, чтобы сделать торговлю стоящей.

Игнорировать противоположные сигналы во время торговли; разрешить цель или остановить удар. Как только цель попадает, если запас продолжает колебаться, сигнал в противоположном направлении будет развиваться вскоре после этого. Рисунок 3 показывает короткую сделку, за которой следует сразу длинная сделка, за которой следует еще одна короткая сделка.

Осциллятор стохастик использует стандартные настройки для 12 периодов и% K, установленные в 3.

Рисунок 3. Стохастик, примененный к 2-минутной диаграмме GT Advanced Technologies (GTAT)

Источник: FreeStockCharts. com

На рисунке 3 диапазон равен $ 0. 16 в высоту ($ 16 минус $ 15 84); 25% от 0 долларов США. 16 - $ 0. 04. Вычитайте $ 0. 04 от максимума диапазона в $ 16, чтобы получить цель для длинных позиций в $ 15. 96. Добавьте $ 0. 04 до минимума диапазона в 15 долларов США. 84, чтобы получить цель для коротких позиций в $ 15. 88. Хотя диапазон действует, это ваши цели для длинных и коротких позиций. Таким образом, цель, скорее всего, получит удар, даже если цена не будет полностью возвращена в верхнюю или нижнюю часть диапазона, если они длинны или коротки соответственно.

Для первой короткой торговли, сразу после 1:30 вечера, стохастик поднимается выше 80 и затем падает ниже него. Это сигнализирует о короткой сделке. Продавайте по текущей цене, как только индикатор пересекает отметку ниже 80. Немедленно поместите стоп выше последнего ценового максимума, который только что сформировался. Установите цель выхода на уровне $ 15. 88. Ничего не делайте до тех пор, пока не будет достигнута остановка или цель. Цель ударяется менее чем через час, вытаскивая вас из торговли с прибылью.Стохастик с тех пор опустился ниже 20, поэтому, как только он поднимется выше 20, введите длинную сделку по текущей цене. Быстро оставьте остановку ниже ценового минимума, который только что сформировался, и поставите цель, чтобы выйти с $ 15. 96. Эта торговля длится около 15 минут, прежде чем достичь цели для прибыльной торговли. Другая короткая сделка развивается сразу же после предшествующей торговли; введите короткое значение по текущей цене, так как Stochastic пересекает отметку ниже 80, остановите верхнюю отметку выше текущей цены и поставьте цель для выхода с $ 15. 88. Цель достигнута менее чем через 30 минут.

Преимущество этой стратегии состоит в том, что она ждет отката в выгодную область, и цена начинает возвращаться в нашем направлении торговли, когда мы входим. Поэтому можно использовать относительно жесткий стоп, а соотношение вознаграждения к риску будет обычно равняться 1. 5: 1 или выше.

Основным недостатком является ложные сигналы. Ложные сигналы - это когда индикатор пересекает 80 строк (для шорт) или 20 строк (для длин), что может привести к потере сделок до того, как будет развит прибыльный ход.

Поскольку стохастик движется медленнее, чем цена, индикатор может также сигнализировать слишком поздно. Когда поступают сигналы входа, цена, возможно, уже значительно продвинулась по направлению к цели, таким образом уменьшая потенциал прибыли и, возможно, делая торговлю нецелесообразной. При входе вознаграждение должно быть как минимум в 1,5 раза больше риска, исходя из цели и остановки.

Bottom Line

Летучие акции привлекательны для трейдеров из-за быстрого потенциала прибыли. Тенденции волатильных акций часто обеспечивают наибольший потенциал прибыли, поскольку существует направленная предвзятость, чтобы помочь трейдерам принимать решения. Каналы Keltner полезны в сильных тенденциях, потому что цена часто возвращается только к среднему диапазону, обеспечивая вход. Недостатком является то, что после того, как тренд закончится, теряются сделки. Мониторинг ценового действия и обеспечение того, чтобы цена повышалась выше и выше, прежде чем вводить курс восходящего тренда (низкий низкий и низкий уровень для торговли нисходящего тренда), поможет смягчить этот недостаток. Неустойчивые запасы не всегда тренда; они часто хлыст туда и обратно. В диапазоне, когда стохастик достигает экстремального уровня (80 или 20), а затем снова обращается назад, он указывает, что диапазон продолжается и дает возможность торговли. Контролируйте как стохастические каналы, так и каналы Keltner, чтобы действовать как на трендовые, так и на ранжирующие возможности. Ни один индикатор не является идеальным, поэтому всегда отслеживайте действие цены, чтобы определить, когда рынок имеет тенденцию или диапазон, поэтому применяется правильный инструмент.