Онлайн-брокеры предлагают различные типы заказов, предназначенных для защиты инвесторов от значительных потерь. Наиболее часто используемый заказ - стоп-лосс, но следует учитывать другой тип порядка: трейлинг-стоп. Узнайте, почему трейлинг-стопы быстро становятся надежным инструментом для активных трейдеров.

Стоп-лосс

Один из наиболее часто используемых методов ограничения суммы убытков от снижения акций - это разместить с вашим брокером стоп-лосс. Используя этот порядок, трейдер фиксирует значение на основе максимальной потери, которую он или она хочет поглотить. Если последняя цена упадет ниже этого значения, стоп-лосс превратится в рыночный ордер и будет запущен. Как только цена опустится ниже уровня остановки, позиция будет закрыта по текущей рыночной цене, что предотвратит дальнейшие потери.

Трейлинг-стоп и регулярная стоп-лосс кажутся похожими, поскольку они в равной степени обеспечивают защиту вашего капитала, если цена акций начнет двигаться против вас, но именно там их сходство заканчивается.

Конечная остановка обеспечивает явное преимущество в том, что она более гибкая, чем фиксированная стоп-лосс. Это привлекательная альтернатива, потому что она позволяет трейдеру продолжать защищать свой капитал, если цена падает. Но как только цена увеличивается, конечная функция запускается, позволяя в конечном итоге защитить прибыль, одновременно уменьшая риск для капитала.

Чтобы лучше понять трейлинг-стоп, давайте рассмотрим, что конечное значение является либо фиксированным процентом в 5%, либо фиксированным спредом в 35 центов. В любом случае, трейлинг-стоп будет следовать за максимумом дня на предопределенную сумму. Важная часть состоит в том, что когда он установлен, он не может отступить, и если последняя цена будет ниже, чем значение трейлинг-стопа, будет проигнорирован стоп-лосс.

Сходства и различия

В любое время, когда слово «стоп» появляется в заказе, вы знаете, что трейдер просит брокера минимизировать риск для его или ее торгового счета.

В то время как обычный стоп-лосс имеет фиксированное значение и может быть скорректирован вручную трейдером, трейлинг-стоп автоматически затеняет движение цены, следуя действию роста цены акции. Этот тип трейлинг-ордера свободно позволяет трейдеру наблюдать за более чем одной открытой позицией.

С течением времени трейлинг-стоп будет самонастраиваться, переходя от минимизации потерь к защите прибыли, поскольку цена достигает новых максимумов.

Преимущества

Одна из главных особенностей трейлинг-стопа заключается в том, что он позволяет вам указать сумму, которую вы готовы потерять, не ограничивая при этом сумму прибыли. Кроме того, трейлинг-стопы доступны для акций, опционов и фьючерсных бирж, которые в настоящее время поддерживают традиционный стоп-лосс.

Работа трейлинг-стопа

Цена покупки = $ 10 Последняя цена во время установки трейлинг-стопа = $ 10.05 Сумма трейлинга = 20 центов Немедленное эффективное значение Stop Loss = $ 9. 85

Если рыночная цена поднимается до 10 долларов. 97, ваше значение трейлинг-стопа также вырастет до 10 долларов. 77. Если последняя цена теперь снизится до 10 долларов. 90, ваше значение останова останется неизменным в 10 долларов США. 77. Если цена продолжает падать, на этот раз до 10 долларов. 76, он будет проникать в ваш уровень остановки, сразу же вызывая рыночный порядок. Ваш заказ будет отправлен на основании последней цены в размере 10 долларов США. 76. Предполагая, что цена предложения составляла 10 долларов США. 75 в то время, позиция будет закрыта в этот момент и цена. Чистая прибыль составит 75 центов за акцию за вычетом комиссионных.

Во время временного падения цен важно, чтобы вы не сбросили свой трейлинг-стоп. Если вы это сделаете, ваш эффективный стоп-лосс может оказаться ниже того, на что вы рассчитывали. Точно так же, если вы заметите, что в диаграммах наблюдается максимальный выигрыш в трейлинг-стоп, рекомендуется, особенно когда акции достигают нового максимума.

Посмотрите еще раз на наш образец. Когда последняя цена достигает $ 10. 80, бдительный трейдер будет затягивать трейлинг-стоп от 20 центов до 11 центов. Это позволяет проявлять некоторую гибкость в движении цены акций, гарантируя, что остановка срабатывает до того, как произойдет существенный откат.

Хороший активный трейдер всегда сохраняет возможность закрыть позицию в любое время, подав заявку на продажу на рынке. Просто не забудьте отменить любые трейлинг-стопы, которые вы установили, или вы можете оказаться в короткой сделке. И да, трейлинг-стопы одинаково хорошо работают на коротких позициях.

Лучшее из обоих миров

Один из лучших способов максимизировать преимущества трейлинг-стопа и традиционную стоп-лосс - объединить их. Да, вы можете использовать оба варианта, но важно отметить, что первоначально трейлинг-стоп должен быть глубже, чем ваш обычный стоп-лосс. Также важно, чтобы трейдер всегда рассчитывал максимальную допустимость риска для своего портфеля, а затем соответственно устанавливал основной стоп-лосс.

Примером этого понятия является наличие стоп-лосса на 2%, а трейлинг-стоп - на 2,5%. По мере увеличения цены трейлинг-стоп превзойдет фиксированный стоп-лосс, сделав его излишним или устаревшим. Любые дальнейшие повышения цен означают дальнейшее минимизацию потенциальных потерь при каждом повышении цены. Первоначально запасам была предоставлена ​​определенная гибкость со значениями в шахматном порядке, поэтому он мог бы установить уровень поддержки. Делая это, вы можете отслеживать движение цен на акции, не останавливаясь на ранней стадии игры, и допускать некоторое колебание цен, поскольку фондовый находит поддержку и импульс. Обязательно отмените первоначальный стоп-лосс, когда трейлинг-стоп превосходит его.

Добавленная защита здесь заключается в том, что трейлинг-стоп будет двигаться только вверх. В течение рыночных часов конечная функция будет последовательно пересчитывать триггерную точку остановки. В принципе, если цена не изменится, то и значение остановки не будет.

Использование трейлинг-стопа при активной торговле

Несколько сложнее использовать трейлинг-стоп из-за колебаний цен и волатильности некоторых акций, особенно в течение первого часа дня.Конечно, эти быстрорастущие акции - это те, которые будут генерировать большую часть денег в самый короткий период времени и, как правило, те, которые активные трейдеры любят играть.

[Трейлинг-стопы - это всего лишь один из способов контроля соотношения риск-вознаграждение при торговле. Курс технического анализа Investopedia покажет вам, как использовать эти стратегии и многие другие, чтобы контролировать риск и максимизировать доходность.]

Пример: Цена покупки = $ 90. 13 Количество акций = 600 Стоп-лосс = $ 89. 70 Первый трейлинг-стоп = 49 центов Второй трейлинг-стоп = 40 центов Третий трейлинг-стоп = 25 центов

Рисунок 1: Трейлинг стоп-лосс

Акции были в устойчивой восходящей тенденции как определено сильными линиями в скользящих средних. Имейте в виду, что все акции, похоже, испытывают сопротивление по цене, заканчивающейся «00», а также «50», хотя и не так сильно. Как будто трейдеры неохотно берут его на следующий уровень в долларах.

Наш образец акций - Stock Z, который был куплен по цене 90 долларов США. 13 с остаточным убытком в 89 долл. США. 70 и начальный трейлинг-стоп - 49 центов. Когда последняя цена достигла 90 долларов. 21, стоп-лосс был отменен, когда трейлинг-стоп занял верх. Так как последняя цена достигла 90 долларов. 54, трейлинг-стоп был затянут до 40 центов с целью обеспечения безубыточности в худшем случае.

Поскольку цена неуклонно продвигалась к 92 долларам, пришло время затягивать остановку. Когда последняя цена достигла 91 доллара. 97, трейлинг-стоп был затянут до 25 центов от 40 центов. Цена упала до $ 91. 48 на малой прибыли, и все акции были проданы по средней цене в 91 долл. США. 70. Чистая прибыль после комиссионных: 942 долл. США, или 1,74%.

Акции восстановились после этого падения и продолжили рост с новой точкой повторного входа, но важно установить цели и цели для активной торговли и придерживаться их. Большинство трейдеров согласятся, что это была хорошая игра!

Создание работы

Чтобы сделать эту работу активными сделками, задайте значение трейла, которое будет соответствовать нормальным колебаниям цен для вашего конкретного товара и поймать только истинный откат в цене. Это означает изучение запасов на день или два, прежде чем активно торговать им.

Затем вам нужно время вашей торговли. Более конкретно, посмотрите аналоговые часы и обратите внимание на угол длинного плеча, когда он указывает между 1 p. м. и 2 стр. м. - вы хотите использовать это в качестве своего гида. Теперь, когда ваше любимое скользящее среднее держится под этим углом, оставайтесь с первоначальной потерей стоп-сигнала. Когда скользящее среднее меняет направление, падение ниже 2 p. м. , пришло время затянуть ваш трейлинг-стоп, как показано на рисунке 1.

Торговое преимущество

Преимущество этой стратегии - снять эмоции с вашей торговли. Важно установить значение, когда вы спокойны, сосредоточены и можете принять решение на основе информации, представленной на графиках. Кроме того, не задумывайтесь самостоятельно. Вам будет хорошо подано, чтобы трейлинг-стоп справился со своей магией.

Риск трейдера

Маркет-мейкеры полностью осведомлены о любых потерях стопов, которые вы размещаете у своего брокера, и можете заставить вас взломать цену, выбив вас из своей позиции, а затем снова верните цену.Если вам нравится товар, вы всегда можете его купить.

В случае трейлинг-стопа есть возможность слишком жестко установить его на ранних стадиях запаса, чтобы получить поддержку. Если это так, результат будет таким же. Остановка будет вызвана временным отклонением цены, а трейдеры будут беспокоиться о прибыли, которую, по их мнению, они потеряли. Это одна психологическая игра, которую трейдеры должны полностью избегать.

Лучше всего понять, что высоко волатильные акции лучше управляются с фактической стоп-лосс, а также лимит на продажу по вашей целевой цене. Пусть ваш онлайн-брокер зарабатывает комиссионные - это намного быстрее, чем выполнение рыночного заказа.

Bottom Line

Хотя некоторые риски связаны с использованием трейлинг-стопов, важно помнить, что, объединив их со стоп-лосс, они могут защитить ваше значение портфеля. Это именно то, что вы хотите - вы не можете разойтись, блокируя свою прибыль!