Без сомнения, одна из самых трудных вещей для понимания большинства инвесторов касается компенсации, полученной за обслуживание счета инвестора. «Каковы комиссии?» «Как вам платят?» Это два вопроса, которые задают этот финансовый консультант, в большинстве случаев, на каждом собрании «познакомьтесь». Если вы осторожный инвестор, ваше усердие требует понимания не только платы или комиссии, но и того, за что вы платите, и того, как это сравнивается со средним показателем в отрасли. Давайте распакуем эту чувствительную проблему и посмотрим на столпы, поддерживающие ваш портфель.

Ваша цель

Инвестирование денег должно иметь цель. Цели выполняются не просто случайно. Если вы намерены о цели своих денег, это отличное начало. Дайте себе возможность посидеть с советником и объяснить, насколько это возможно, ваши намерения с этим конкретным активом. Быть конкретной. Будьте намеренно. (Подробнее см. Ниже: Выбор советника: Пригодность или Фидуциарный стандарт .)

Руководство

Вашим советником должен быть кто-то, кому вы доверяете больше всего на свете. Это также помогает им. Ваш советник должен быть квалифицированным, чтобы помочь вам в достижении ваших целей. Если они не имеют надлежащей лицензии и регистрации, вы должны двигаться дальше. Ничто не говорит «шарлатан» больше, чем незарегистрированный, неквалифицированный профессионал, контролирующий ваши финансовые активы. Всегда проверяйте своего инвестиционного специалиста на brokercheck. FINRA. орг. Если ваш «финансовый» советник здесь не найден, вы можете иметь дело с позером. Советники могут быть лицензированы по-разному, но наиболее распространенными являются следующие: серии 7, серии 6, серии 63, серии 65 и серии 66. Каждая из этих лицензий позволяет советнику взимать плату за обслуживание или комиссию. Что это? (Подробнее см. Ниже: Руководство по выбору лучшего Robo-Advisor .)

Серия 7 - Общая лицензия на ценные бумаги, которая позволяет советнику совершать сделки по продаже зарегистрированных ценных бумаг, начиная с отдельных акций, облигаций, выпусков государственных ценных бумаг, программ прямого участия и инвестиционных компаний. Эти транзакции оплачивают комиссию, обычно от 1,5% до 10% для некоторых программ прямого участия.

Серия 6 - Позволяет советнику совершать сделки с инвестиционными компаниями и переменными контрактами или паевыми инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и переменными аннуитетами. Эти транзакции оплачивают комиссию, обычно где-то от 1. 5% до 5. 75%.

Серия 63 - Единый экзамен по ценным бумагам, разработанный для проверки кандидатов на общее знание законов о государственных ценных бумагах. Эта лицензия проводится в сочетании с Серией 6 и Серией 7.

Серия 65 - Единый совет по инвестиционному консультанту Представительский экзамен, предназначенный для проверки знаний кандидатов в отношении соответствующих законов и относящихся к тем лицам, которые взимают плату за обслуживание.

Серия 66 - Единый закон о государственных ценных бумагах. Этот экзамен объединяет серии 63 и 65. Позволяет советнику взимать плату за обслуживание.

Комиссия за советы и комиссии

Неудивительно, что финансовые консультанты не предоставляют бесплатный сервис. Как они собирают компенсацию, на мой взгляд, сложный. Прежде чем мы выберем, как компенсируются консультанты, инвесторы должны понимать, что брокерские дилеры осуществляют транзакции с ценными бумагами для комиссии и зарегистрированных инвестиционных консультантов или, чаще всего, RIA, взимают плату за обслуживание. РИА часто неверно истолковывается как индивидуум, но сама организация. Зарегистрированные реплики работают для дилеров брокеров и представителей инвестиционных консультантов для RIA. Смущенный? Хорошо, давайте продолжим. (Подробнее см. Ниже: Финансовые консультанты: то, что вам нужно знать .)

Инвестиционные автомобили выпускаются во всех формах, размерах, и каждый из них имеет связанные с этим расходы, которые компания-эмитент или спонсор назначенных на основе справедливого определения товарности и потенциальной отдачи. Консервативные инвестиции обычно имеют несколько более низкие сборы, поэтому инвестор может получить справедливую долю потенциального дохода. Не выкладывая меню инвестиций и средние соответствующие расходы, давайте просто скажем, что большинство инвестиций доступно для вашего портфеля, хотя и заказана транзакция или плата за служебную учетную запись. (Подробнее см. Ниже: Оплата вашего инвестиционного советника - комиссии или комиссии? )

Комиссии выходят из вашего принципала. Они могут быть «фронтальной нагрузкой» или «условным отложенным платежом» и выходить позже. Инвестиции могут также иметь комбинацию из двух. Комиссия разделена между заинтересованными сторонами. Спонсор инвестиций получает долю. Дилер брокера, а также советник получают долю. Советник обычно получает не менее 25% комиссионных и до 90% (90% будет гораздо менее распространено). Разумеется, консультанты могут быть как работниками, так и частными подрядчиками. Сотрудники, скорее всего, получат нижний предел диапазона комиссионных, а более высокий уровень - частному подрядчику. Этот процент будет валовым, а не чистым с учетом соответствующих расходов и обычного подоходного налога. Пример: инвестор приобрел инвестиции в размере 100 000 долларов США с комиссионным сбором в размере 5,75% или 5 долларов США 750 долларов США. Инвестор фактически предоставляет 94, 250 долларов на работу за свой счет. ( Это только гипотетический пример и не представляет каких-либо конкретных инвестиций. Мнения, высказанные в этом материале, предназначены только для общей информации и не предназначены для предоставления конкретных рекомендаций по инвестициям или рекомендаций для любого человека. >) Сборы взимаются за консультацию по инвестициям, а также за предоставленные услуги. Плата, вероятно, будет годовой и оцениваться один раз в квартал. Средний диапазон расчетного счета составляет 1% -2. 5%. За вознаграждение в размере 1,5%, ежеквартально, инвестор будет реализовывать 0,38% -ное изменение в каждом квартале по среднему балансу счета за этот квартал.Пример: представитель инвестиционного советника управляет счетом различных инвестиций для клиента и взимает годовую плату в размере 1,85%. Средний остаток по счету за каждый квартал года составлял ровно 100 000 долларов США. Клиент платил комиссию ежеквартально, общая сумма составила 1 850 долларов США за год. Сборы также могут взиматься за услуги, связанные с вашими инвестициями, такие как планирование, использование программного обеспечения, связанного с клиентом, консультации по внешнему счету, например, текущий план работы. (

Это только гипотетический пример и не представляет каких-либо конкретных инвестиций. Мнения, высказанные в этом материале, предназначены только для общей информации и не предназначены для предоставления конкретных рекомендаций по инвестициям или рекомендаций для любого человека ). Что лучше для меня?

Часто возникает вопрос: «Что лучше?» У каждого свой потенциал роста. Первоначальные комиссии обычно означают более низкие текущие расходы. Со временем эти варианты менее дорогостоящие для инвестора, но это означает, что вы решили, что у вас есть долгосрочная перспектива с этой инвестицией. Начисление годовых вначале является менее дорогостоящим вначале, но со временем стоит больше, чем большинство акций передней загрузки тех же инвестиций. Однако эти варианты дают большую гибкость для изменения инвестиций довольно легко, без взимания комиссии. Мне задали вопрос о многомиллионной учетной записи конкурирующей фирмы, если годовой взнос «был хорошим» (конкурентным). Основываясь на размере учетной записи, я бы сказал, что советник оценивает только по стоимости и не обязательно предоставляет услугу с добавленной стоимостью за собранный сбор. Это отличный способ потерять любого миллионера, клиент не предоставляет услугу за взимаемый сбор. Если вам взимается годовая плата, вам нужно получить нечто большее, чем просто портфель инвестиций. Вы платите за что-то ощутимое с точки зрения обслуживания - знаете, в чем разница. (Подробнее см. Ниже:

Финансовое планирование: можете ли вы сделать это сами? ) Итог

Итак, что лучше? Это действительно не имеет значения, пока инвестор осведомлен о каждом заряде и как влияет на их портфель. Если вы думаете, что платите слишком много, обратитесь к своему консультанту и попросите их рассказать о расходах для вас. Если вы все еще не удовлетворены, обратитесь к другому советнику - это единственный способ определить, получаете ли вы то, за что платите. (Подробнее см. Ниже:

Рекомендации по поиску лучшего советника .) Этот материал предназначен только для общей информации и не предназначен для предоставления конкретных рекомендаций или рекомендаций для любого человека. Клиенты должны рассмотреть вопрос о том, будет ли лучше платить отдельно за каждую выполненную сделку и за каждый использованный продукт и услугу. Поскольку эти факторы могут измениться, клиенты и консультанты должны периодически переоценивать, будет ли продолжающееся использование программы вознаграждения на основе активов по-прежнему уместным при обслуживании потребностей клиентов.