Фондовый биржевой фонд, или ETF, облагается налогом на основе его официальной структуры, характера ее базовых инвестиций, того, как ее использует инвестор, а также прибыли или убытки, которые он испытал во время курса года. Этот уровень разнообразия может иногда вводить в заблуждение, но одни и те же основные правила распространяются на все налогооблагаемые биржевые продукты.

Несмотря на то, что ETF часто рекламируют свои потенциальные налоговые преимущества, состав заемных портфелей затрудняет использование ETF с использованием заемных средств. Чтобы понять, как ваш ETF с привязкой к прибыли или какой-либо ETF облагается налогом, начните с факторов, которые стимулируют налогообложение ETF для IRS.

Основные налоговые правила для ETFs

Все больше американских инвесторов знакомятся с ETF. Несмотря на то, что в пространстве ETF гораздо больше общих знаний, правила налогообложения ETF по-прежнему недопоняты и запутываются для инвесторов. Есть тысячи ETF на выбор, и, скорее всего, у большинства из них есть разные налогооблагаемые риски.

Любой класс активов конкретного фонда может быть классифицирован как одна из пяти категорий IRS: акции, фиксированный доход, товары, валюты или альтернативы. Например, ETF с использованием заложенного капитала, вероятно, будет помещен в категорию товаров. ЕФО может быть структурирован как открытый фонд; единичный инвестиционный траст или UIT; доверие лица, предоставляющего право; товарищество с ограниченной ответственностью; или биржевой нотой, или ETN.

Товарные и валютные ETF или ETN, имеющие фьючерсные контракты, имеют специальные правила от Комиссии по торговле товарными фьючерсами или CFTC. Однако IRS считает, что это ограниченные партнерские отношения. Например, Фонд ProShares UltraShort Yen (NYSEArca: YCS YCSPrShrs Trust II76. 06-0. 53% Создан с помощью Highstock 4. 2. 6 ) - ETF с фиксированной ставкой, которая используется против движения йены; IRS считает это валютно-ограниченным партнерством.

Основной детерминант фактических налогооблагаемых сумм основан на основных фондах ЕФО. Это означает, что акции ETF и альтернативы ETF могут иметь очень разные налоги, даже если они имеют одну и ту же структуру налогообложения.

Особые соображения по использованию ETFs

Сравните баланс традиционного ETF и ETF с рычажным механизмом, и вы, вероятно, заметите два основных отличия. Первый из них - ETF с фиксированным сроком действия, который заключает соглашения об обмене и фьючерсные контракты, чтобы подчеркнуть воздействие. Во-вторых, ETF с рычажным механизмом также имеет гораздо больше денег, в среднем. Эти различия делают использование ETF более ликвидных инструментов более сложными для целей налогообложения.

Фактически, некоторые ETF с рычагами могут быть спорными из-за количества налоговых распределений, которые они фиксируют. В некоторых случаях распределение прироста капитала может превышать 60-70% от общей стоимости чистых активов или NAV.Регулярные ETF никогда не приближаются к этому уровню распространения.

Нетрудно понять, почему это так; погашение в натуральном выражении для долевых акций ETF означает немедленную и часто несвоевременную ликвидацию базовых опционов, свопов или фьючерсов. Любые оставшиеся акционеры вынуждены поглощать налогооблагаемый убыток или прибыль. Это означает, что многие акционеры с заемными средствами сохраняют мудрые объявленные даты распределения, надеясь продать фонд, если ожидается большая ответственность.

Другие налоговые соображения

С 2013 года долгосрочный прирост капитала обычно облагается налогом в размере 15% или фактически 0% для тех, кто находится в нижнем налоговом бремени, и 20% для тех, кто находится в верхней налоговой группе, и краткосрочных Прибыль от прироста капитала облагается налогом как обычный доход. То же самое и для ETF.

IRS учитывает чистый прирост капитала. Ваш прирост капитала может быть компенсирован недавними потерями капитала. Даже здесь некоторые ETF с рычажным механизмом имеют разные правила. Поскольку существует множество различных возможных правил о распределении, продажах и налоговой отчетности, поставщик вашего фонда должен направить вам информацию о возможных налоговых последствиях ваших заемных средств ETF.