При рассмотрении инвестиций несколько вопросов так же важны, как «Каков ваш временной горизонт?». Ответ может помочь вам решить, какой тип инвестиционного автомобиля вы должны учитывать, какие инвестиции нужно избегать и как долго удерживать ваши инвестиции до продажи.

Риск и время

Инвесторы часто вкладывают свои деньги в агрессивный инвестиционный инструмент, такой как акции или золото, а затем пропускают время без каких-либо действий. Хотя инвестиции могут быть хорошим выбором при покупке, он может становиться все менее и менее подходящим с течением времени. Сохранение для выхода на пенсию - это одна из областей, где этот результат можно четко увидеть во множестве сценариев.

В одном распространенном примере инвесторы покупают акции у своего работодателя на всю свою карьеру. В течение нескольких десятилетий двухнедельные вычеты по зарплате и выбор работодателя помогают сотруднику создавать значительное количество акций в компании. По мере приближения даты выхода на пенсию работника фондовый рынок падает, разрушая ценность портфеля сотрудника и заставляя его / ее продолжать работать.

Аналогичный результат часто наблюдается, когда работник ставит 100% своих сбережений в паевые инвестиционные фонды. Со временем баланс возрастает, но по мере приближения даты выхода на пенсию работника снижение на фондовом рынке вытирает значительную часть яйца гнезда сотрудника.

Экономия колледжа - еще одна область, где инвестиционный план можно отвлечь от неожиданного падения рынка.

Эти сценарии часто воспроизводятся. В ответ индустрия финансовых услуг создала инвестиционные продукты, чтобы помочь инвесторам сопоставить свои портфельные холдинги с соответствующей временной линией. Такой подход помогает инвесторам избежать негативных результатов, связанных с ненадлежащим распределением активов.

Конечно, при любых из этих инвестиций следует обратить внимание на связанные с этим сборы и затраты. Некоторые паевые фонды и инвестиционные продукты, такие как целевые денежные средства, взимают более высокую плату, чем другие, поэтому расходы должны учитываться при рассмотрении временных рамок ваших инвестиций.

Оценка горизонтов времени

Нет жестких правил, но некоторые общепринятые рекомендации помогут вам решить, какие инвестиции подходят для разных временных линий.

Чтобы создать портфель, основанный на времени, вы должны понимать, что волатильность - это более короткий риск, чем долгосрочный. Если у вас есть 30 лет для достижения цели, такой как выход на пенсию, волатильность рынка, которая приводит к падению стоимости ваших инвестиций, может не быть непосредственной угрозой, поскольку у вас есть десятилетия для восстановления. Испытывая ту же волатильность за год до того, как вы уйдете на пенсию, может сорвать ваши планы.

Соответственно, размещение параметров по временным рамкам ваших инвестиций является ценным упражнением.

• Краткосрочный период: Как правило, краткосрочные цели - это менее пяти лет в будущем. С краткосрочным горизонтом, если произойдет падение на рынке, дата, когда эти деньги понадобятся, будет слишком близка для того, чтобы портфель имел достаточно времени для восстановления после падения рынка. Чтобы уменьшить риск потери, проведение инвестиций в наличные или наличные средства, вероятно, является наиболее подходящей стратегией. Фонды денежного рынка и краткосрочные депозитные сертификаты являются популярными консервативными инвестициями, а также сберегательными счетами.
• Промежуточный срок: Промежуточные цели - это пять-десять лет в будущем. В этом диапазоне некоторое воздействие на акции и облигации поможет увеличить стоимость первоначальных инвестиций, и количество времени, затрачиваемого на расходование средств, в будущем будет достаточно далеко, чтобы обеспечить определенную степень волатильности. Сбалансированные паевые фонды, которые включают сочетание акций и облигаций, являются популярными инвестициями для достижения промежуточных целей.
• Долгосрочный горизонт времени: Долгосрочные цели - это более 10 лет в будущем. Более консервативные инвесторы могут ссылаться на 15 лет как временный горизонт долгосрочных целей. В течение долгосрочных периодов акции предлагают большие потенциальные вознаграждения. В то время как они также влекут за собой больший риск, имеется больше времени для восстановления после потери.

Выбор инвестиций

Чтобы помочь инвесторам избежать негативных последствий, связанных с плохим сроком, индустрия финансовых услуг создала множество инвестиций, направленных на решение этой проблемы.

• Целевые фонды: Фонды с фиксированной датой - это взаимные фонды, которые автоматически сбрасывают смешанные активы (акции, облигации, денежные средства) в своих портфелях в соответствии с выбранными временными рамками. Они часто используются в качестве пенсионных сберегательных транспортных средств, при этом сочетание инвестиций становится более консервативным по мере приближения даты выхода на пенсию инвестора. Например, целевой фонд, рассчитанный на финансирование пенсионного возраста инвестора через 30 лет с сегодняшнего дня, может иметь смешанные инвестиции, взвешенные в значительной степени по отношению к акциям с умеренным количеством облигаций и небольшими денежными средствами. Спустя тридцать лет эта комбинация может быть противоположной: денежные средства составляют самый большой процент портфеля, за которым следует умеренное количество облигаций и небольшое количество акций.
• Программы сбережений в колледжах: Квалифицированные программы обучения, также известные как 529 планов, помогают инвесторам покрывать стоимость обучения в колледже. Названные в соответствии с разделом 529 Налогового кодекса, эти льготные по налогообложению программы помогают инвесторам оплачивать расходы на обучение, комнату и питание, книги и другие расходы, связанные с образованием в колледже. Подобно предсказанию года, когда инвестор имеет право на пенсию, легко определить возраст, когда ребенок будет отправлен в колледж. По 529 планам инвесторы имеют два способа заранее запланировать расходы. Одним из методов является сберегательный план колледжа, который позволяет инвесторам выделять определенную сумму денег, которая обычно инвестируется в предварительно утвержденный список взаимных фондов. Многие из этих фондов являются фондами, основанными на возрасте, которые действуют аналогично целевым фондам.По мере того, как возраст ребенка и дата, когда плата за обучение оплачивается, распределение активов становится более консервативным. Поскольку стоимость инвестиционного портфеля меняется с колебаниями финансовых рынков, автоматическая корректировка портфеля переводит деньги на более консервативные инвестиции, чтобы снизить риск того, что крах фондового рынка уничтожит сбережения непосредственно перед получением платы за обучение. Задача здесь состоит в том, что базовый рост инвестиций может оказаться недостаточным для покрытия полной стоимости обучения.
• Взаимные фонды: Выбор инвестиций, которые автоматически переносят активы на более консервативную инвестиционную стратегию, не является единственным вариантом для инвесторов, которые хотят инвестировать с использованием временных горизонтов. Инвестирование в паевые фонды, а затем перемещение денег в менее агрессивные фонды с течением времени - еще один вариант. Так называемые «сбалансированные» фонды даже предлагают баланс между акциями и облигациями в одном фонде. Взаимные фонды - удобный способ диверсификации. Они предлагают профессиональное управление инвестициями, в том числе выбор безопасности, и широкий выбор вариантов, что позволяет легко получить множество ценных бумаг, включая акции и облигации.
• Акции и облигации: Если у вас есть время, умение и интерес, вы можете создавать свой собственный портфель и управлять им. Со временем вы можете настроить распределение активов в пользу менее агрессивных инвестиций.

Нижняя линия

Инвестирование во времени - это планирование. Вам нужно подумать о своих целях. После того, как вы это сделали, выбор инвестиций зависит от количества времени, которое у вас есть, пока цель не будет финансироваться. По мере приближения даты финансирования активы переносятся на перенос консервативных инвестиций, чтобы снизить риск рыночных потерь, срывающих вашу стратегию. Однако при выборе сочетания инвестиций необходимо учитывать связанные с этим сборов.