Фонд Vanguard Target Retirement 2045 («VTIVX») является целевым фондом, целью которого является помочь молодым инвесторам сэкономить на пенсии. Он использует комбинацию других инвестиционных фондов Vanguard для создания диверсифицированного портфеля, который сильно взвешен по отношению к запасам, а затем использует глиссаду, чтобы постепенно превращать портфель в более консервативный, по мере приближения целевой даты выхода на пенсию. Фонд имеет 54% внутренних акций, 36% международных акций, 7% внутренних облигаций и 3% международных облигаций.

Фонд Target Retirement 2045 является одним из дюжин розничных целевых фондов, предлагаемых Vanguard, которые охватывают потенциальные сроки выхода на пенсию с пятилетними интервалами. Фонды с установленными сроками становятся все более популярными как вариант инвестиций «все-в-одном», который со временем корректирует себя. Инвесторы могут более активно инвестировать в акции, пока они моложе, чтобы сосредоточиться на долгосрочном росте капитала. По мере приближения выхода на пенсию, сохранение активов становится основной задачей. Фонд автоматически учитывает эти цели, поэтому от инвестора требуется небольшое ручное вмешательство. Более того, конкуренция на целевом денежном пространстве увеличилась, что привело к сокращению управленческих сборов в пользу инвесторов.

В течение пятилетнего периода, заканчивающегося 31 декабря 2015 года, портфель ценных бумаг фонда заработал годовую доходность в размере 8,1%. Под номерами высокого уровня возврата есть несколько тенденций производительности, которые появляются.

Апрель исполнил лучший

Апрель был необычайно сильным для этого фонда. В течение пяти лет с 2011 по 2015 год фонд в среднем усреднил доходность 1,4% в течение апреля. За 10-летний период с 2006 по 2015 год фонд вернул 2,8% в среднем.

Не только апрель был лучшим месяцем для этого целевого фонда, он также был невероятно последовательным. За последние 10 лет фонд опубликовал положительные результаты за все, кроме одного месяца. Апрель был только проигрывающим месяцем в 2012 году, а потеря была скромной 0,8%.

Слабый конец года

Конвертация календаря была обычно более слабым периодом для этого фонда. В течение пятилетнего периода с 2011 по 2015 год этот фонд в среднем в среднем потерял более 2% в течение декабря. Январь имеет тенденцию быть очень удачным. В то время как общая производительность в январе была плоской, четыре из последних пяти лет в течение этого месяца видели более 3%.

В течение последних 10 лет фонд в среднем потерял 1% в декабре. Январь снизился на 0,5% в среднем, при этом расходы по размещению средств в шести из последних девяти лет.

Ранние месяцы превзошли

Месяцы февраля, марта и апреля были временем года, когда фонд исторически видел основную часть своих доходов.За прошедший 10-летний период в феврале средний прирост составил 0,7%, в марте - 2%, а в апреле - 8%.

Февраль имеет полосу из шести последовательных лет прибыли, прежде чем он опубликовал 0. 8% -ную потерю в 2016 году. В марте наблюдался рост в семи из последних восьми лет. Апрель принесла прибыль в девяти из последних 10 лет.

Значительная ежемесячная волатильность

Фонды, инвестированные в основном в акции, как правило, демонстрируют волатильность, а целевой целевой пенсионный фонд 2045 не стал исключением. В течение 60 одномесячных периодов с 2011 по 2015 год в 14 из этих месяцев фонд увеличился более чем на 4%. Таким образом, фонд значительно увеличил долю акций в 25% случаев. Из 14 наблюдений 10 месяцев показали движение вверх. В течение пятилетнего периода, предшествовавшего этому, который включал финансовый кризис 2008-2009 годов, фонд внес 4% ежемесячных ходов в 18 из 60 месяцев. Восемь из тех месяцев видели потери, в то время как остальные 10 были прибылью.