Группа Vanguard имеет более 40 U. S. и международных паевых инвестиционных фондов, доступных 20 миллионам клиентов. «Авангард» с активами под управлением AUM на сумму более 3 триллионов долларов США (AUM) по состоянию на декабрь 2014 года известен тем, что имеет самые низкие коэффициенты расходов в отрасли взаимных фондов и согласованность своих средств по отношению к своим сравнительным показателям.

Большинство Vanguard Funds немного отстают от индексов, которым они сравниваются. Однако этот недостаток обычно очень близок к соотношению расходов фонда. Есть только три авангардных фонда, которые последовательно отставали от индексов за последние одно-, трех- и пятилетние периоды. Все возвраты основаны на дате окончания 31 декабря 2015 года.

Vanguard Pacific Stock Index Fund Investor Shares (VPACX)

Фондовый индекс Vanguard Pacific - это пассивно управляемый индексный фонд, который инвестирует в более чем 2 000 компаний в Тихоокеанском регионе с тяжелым акцент на японских фирмах. Первоначально фонд сравнивался с индексом MSCI Pacific. Он изменился на сравнение с индексом FTSE Developed Asia Pacific в марте 2013 года и снова изменил индексы в сентябре 2015 года. Текущий сравнительный индекс - это индекс FTSE Developed Asia Pacific All Cap Index. Фонд имеет низкий коэффициент расходов в размере 0,26%, что очень близко к величине недостаточной эффективности за один-пять лет. В течение трехлетнего периода фонд отставал лишь на 0,62%. Неясно, насколько это отставание может быть связано с двумя изменениями в сравнительных индексах.

Акции инвестора фонда Vanguard Explorer (VEXPX)

Фонд Vanguard Explorer инвестирует в основном акции небольших компаний США с целью долгосрочного роста капитала. Активы фонда управляются восемью различными консультативными компаниями и в общей сложности 15 различными советниками. Он владеет акциями более 700 компаний с малой капитализацией. Исследовательский фонд сравнивает себя с индексом роста Russell 2500, который состоит из компаний в индексе Russell 2500, которые, как считается, обладают лучшим потенциалом роста капитала, чем индекс в целом. Фонд в годовом исчислении составил всего -8. 8% в течение одного года, 7. 21% за три года, 8. 39% за пять лет и 6 51% за 10 лет. Это представляет собой последовательный отчет о фонде, который отстает от индекса. Средняя капитализация фирм в портфеле фонда составляла 2 доллара. 8 млрд. По состоянию на 30 ноября 2015 года. Средняя капитализация фирм в индексе роста Russell 2500 составляла 4 млрд долларов. Инвестирование в компании с более малой капитализацией может объяснить недостаточность фонда. Это также может быть простой случай, когда слишком много поваров испортили суп.

Акции инвестора Vanguard Capital Value (VCVLX)

Фонд Vanguard Capital Value инвестирует в компании всех уровней капитализации. Фонд надеется инвестировать в фирмы, которые недооценены по сравнению с остальной частью рынка и имеют потенциал для увеличения ожидаемого роста выручки.

Фонд сравнивается с индексом стоимости Russell 3000, хотя средняя капитализация индекса в 3 раза превышает среднюю капитализацию компаний, в которые в настоящее время инвестирует фонд. Индекс цен Russell 3000 состоит из фирм в индексе Russell 3000, которые имеют более низкие отношения цены к книге (P / B), чем общий индекс, и, как представляется, имеют перспективы для неожиданного роста.

Фонд неудовлетворительно отстает от своего сравнительного индекса с годовым итоговым возвратом -9. 78% за год, 10. 93% три года и 7 51% пять лет. Индекс вернулся -4. 13%, 12. 76% и 10. 98% за те же периоды времени. За последние 10 лет фонд имеет годовой доход в размере 5 82% по сравнению с возвратом индекса 6,11%. Эта разница в 0,29% меньше, чем коэффициент расходов фонда 0,5%.