Инвесторы, желающие получить доступ к технологическому сектору, имеют огромное количество ETF или взаимных фондов, из которых можно выбирать. В этой категории представлено более 50 ETF и более чем в два раза больше взаимных фондов.

Фонды технологического сектора охватывают широкий спектр компаний, занимающихся предоставлением различных товаров и услуг, включая поставщиков интернет-услуг, поставщиков сетевого оборудования и услуг, производителей мобильных устройств и поставщиков услуг, производителей полупроводников и компаний-разработчиков программного обеспечения.

Здесь представлено сравнение двух широко распространенных индексных фондов в категории, взаимного фонда Vanguard и ETF от Global Street Advisers от State Street.

Выбор технологии Сектор SPDR ETF

Выбор технологии SPDR ETF (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63. 63 + 0. 22% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) было выпущенный Global Street Advisers State Street в 1998 году. Это самый широко распространенный технологический сектор ETF, общий объем активов которого составляет 11 долларов США. 8 миллиардов. Этот ETF отслеживает индекс S & P Technology Select Sector Index, подмножество индекса S & P 500, который призван отражать общую эффективность публично торгуемых компаний в технологическом секторе. Фонд использует стратегию репликации, инвестируя в те же акции и в тех же пропорциях, что и основной индекс.

Фирмы программного обеспечения и ИТ-услуг доминируют в портфеле, на которые приходится 42. 5% активов, за которыми следуют компании в компьютерах, телефонах и технологиях, а затем компании телекоммуникационных услуг. Фонд содержит в основном акции с крупными капиталами в портфеле, состоящем из более чем 70 акций. В верхней части фонда находятся Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), AT & T, Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32. 86-1. 32% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Alphabet, Inc (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Вместе эти пять холдингов составляют 41,15% от общего портфеля. Коэффициент оборачиваемости портфеля составляет 5%.

Коэффициент расходов для этого ETF составляет 0,14%, что значительно ниже среднего показателя по категории 0,53%. Дивидендная доходность фонда составляет 1,85%.

Пятилетний среднесрочный доход фонда составляет 10. 99%, что значительно превышает средний показатель по категории 7. 68%. Morningstar оценивает этот ETF как низкий риск, при этом доходность выше среднего.

Vanguard Information Technology Idx Adm

Одним из наиболее широко распространенных взаимных фондов в технологическом секторе является Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), выпущенный Vanguard в 2004 году, с 8 долларов США.3 миллиарда в активах. Фонд отслеживает индекс MSCI U. S. Investable Market Index / Information Technology 25/50, индекс, состоящий из акций с малой и большой капитализацией, выбранных для представления эффективности публично торгуемых компаний информационных технологий (ИТ). Этот фонд также использует метод репликации, содержащий те же акции, в тех же пропорциях, что и в базовом индексе.

Портфель этого фонда намного больше, чем портфель ETF State Street, в общей сложности более 350 холдингов. Тем не менее, верхние холдинги точно такие же: с Apple, Microsoft и Facebook, а пять крупнейших холдингов составляют 40. 41% от общего портфеля, что очень близко к проценту для пяти крупнейших холдингов ЕФО. На долю большинства фондов фонда приходится менее 0,2% от общего объема вложенных активов портфеля. Коэффициент оборачиваемости портфеля чрезвычайно низкий, всего лишь 3%.

Соотношение расходов для Adx Adamp AdMedia Vanguard также очень низкое, на 0. 1%, по сравнению со средней категорией 1. 46%. Фонд предлагает дивидендную доходность 1,37%.

Пятилетний средний годовой доход составляет 10. 28%, что выше среднего показателя по категории 7. 14%. Morningstar оценивает фонд как предлагающий выше среднего доходности с низким риском, те же рейтинги, что и для ETF.

Преимущества и недостатки

ЕФО и взаимные фонды имеют свои преимущества и недостатки. ETF легче торговать, так как они торгуют на биржах, как акции, а паевые инвестиционные фонды можно покупать и продавать только по ценам на конец дня. Взаимные фонды дают преимущество в том, что они могут покупать акции бесплатно. Оба типа фондов предлагают небольшим инвесторам преимущества возможности покупки небольшого количества акций. Без учета средств, которые могут храниться на налоговых льготах, ETF обычно представляют собой более эффективные для налогообложения инвестиции. Они также, как правило, имеют значительно более низкие коэффициенты расходов, чем взаимные фонды, поскольку сравнение средних показателей по этому показателю в этом случае составляет 0, 53% против 1,46%.

Сравнение выбора двух фондов

Сравнение этих двух конкретных фондов показывает, что они очень похожи во многих отношениях, причем ни один из фондов не имеет сильного преимущества над другим. Паевой инвестиционный фонд Vanguard Information Technology Idx Adm получил небольшое преимущество благодаря его более низкому коэффициенту расхода 0,1% против 0,14% ETF и чуть более низкому коэффициенту оборачиваемости портфеля. Тем не менее, сектор «Выбор технологии» SPDR ETF с пятилетним средним годовым доходом почти на полный процентный пункт выше, 10. 99% по сравнению с 10. 28%, а ETF предлагает более высокий дивидендный доход, 1. 85% против 1. 37 % для взаимного фонда Vanguard. Выбор между этими двумя конкретными фондами, вероятно, сводится к предпочтению либо более обширного портфеля паевых инвестиционных фондов, либо более концентрированного портфеля ЕФО.