Vanguard STAR Inv («VGSTX») - это долгосрочный форекс и смешанный фонд. Его уникальное портфолио, полностью состоящее из акций других инвестиционных фондов Vanguard, делает его одним из наиболее интересных недорогих вариантов, доступных инвесторам.

Обзор компании

Vanguard входит в число крупнейших инвестиционных компаний в мире и широко известен революцией в мире взаимного фонда с использованием недорогих пассивных стратегий инвестирования. Vanguard был сформирован в мае 1975 года после того, как основатель Джон Богл создал дешевую стратегию портфеля на основе индексов. К середине 1980-х годов индексация была популярной стратегией среди многих крупных компаний фонда, и инвесторы начали рассматривать затраты на финансирование в качестве основного фактора при выборе инвестиционного инструмента.

Начиная с 2016 года, Vanguard предлагает почти 300 недорогих паевых фондов и биржевых фондов (ETF), одного из самых широких диапазонов продуктов среди любых компаний по управлению инвестициями. Общая сумма активов под управлением (AUM) превысила 3 ​​триллиона долларов в 2014 году.

Команда управления инвестициями

Vanguard возглавляет Ф. Уильям Макнабб III, председатель правления с 2010 года и главный исполнительный директор (CEO) с 2008 года. McNabb впервые присоединился к Vanguard в 1986 году. Он также сидит в совете директоров Института инвестиционной компании и в совете Зоологического общества Филадельфии. Мортимер Бакли, бывший глава отдела розничных инвесторов в Гарварде, является главным управляющим инвестициями (CIO) в Vanguard.

Портфельные менеджеры VGSTX - Уильям Колман и Уолтер Нейман, которые взяли на себя руководство фондом в 2013 году. Коулман является инвестиционным менеджером с 2006 года и имеет степени в Королевском колледже и Университете Святого Иосифа в Пенсильвании. С 2008 года Нейман работает в управлении инвестициями; он получил степень бакалавра в Университете Аркадии и степень MBA от Вильяновой в Пенсильвании.

Инвестиционная философия

Все продукты Vanguard разработаны с четырьмя вневременными принципами компании: четкие инвестиционные цели, сбалансированные и диверсифицированные фонды, минимальные затраты и долгосрочные перспективы. Инвестиционная цель VGSTX - долгосрочное повышение капитала и доход.

Компонент дохода означает, что VGSTX должен преодолеть рубеж между перспективами роста и доходными ценными бумагами. Традиционные транспортные средства с доходами включают в себя акции и облигации, выплачивающие дивиденды. VGSTX также имеет стратегию фондов финансирования, что означает гиперразнесение и более консервативный подход. Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87 58 + 0. 55% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) перечисляет VGSTX как фонд с умеренным распределением.

Обзор и процесс фонда

Vanguard запустил VGSTX в марте 1985 года.Фонд явно нацелен на примерно 60% / 40% доли акций / облигаций, хотя фактический портфель, как правило, приближается к 65% / 35%. Особенно интересен метод построения портфеля; вместо того, чтобы проводить собственные исследования акций и облигаций, VGSTX инвестирует в восемь других фондовых фондов Vanguard и три других фонда облигаций Vanguard, одна из которых посвящена краткосрочным облигациям. Эти 11 других фондов Vanguard фактически составляют VGSTX.

Снимок портфеля

По состоянию на 29 февраля 2016 года фонд Vanguard STAR был разделен на эти средства и проценты: Vanguard Windsor II Inv («VWNFX») в 14,5%, краткосрочный инвестиционный класс Vanguard Inv («VFSTX») на 12. 3%, Vanguard Long-Term Invide Invoice («VWESX») на 12. 3%, Vanguard GNMA Inv («VFIIX») на 12. 3%, Vanguard International Value Inv ( «VTRIX») на 9. 6%, Vanguard International Growth Inv («VWIGX») на 9. 4%, Vanguard Windsor Inv («VWNDX») на 7. 8%, Vanguard US. Growth Inv («VWUSX») на 6%, Vanguard Morgan Growth Inv («VMRGX») на 6%, Vanguard PRIMECAP Inv («VPMCX») на 6% и Vanguard Explorer Inv («VEXPX») на 3. 8%.

С тысячами индивидуальных холдингов из 11 фондов инвесторы VGSTX подвергаются очень разнообразному ассортименту отечественных и международных акций, а также корпоративным и государственным облигациям. В рамках шкалы стиля взаимного фонда акции фонда, как правило, классифицируются как большие смеси. Облигации, как правило, классифицируются как среднесрочные и инвестиционные.

Что касается рыночной капитализации и стиля активов, VGSTX выступает за акции с крупными капиталами и облигации инвестиционного уровня средней длины. Почти 40% его портфеля в 2016 году выделяется крупным или крупным запасам. Среди них, возможно, 15% - иностранные акции, а 3% - из развивающихся рынков. Треть портфеля состоит из промежуточных облигаций.

Обзор эффективности

По состоянию на 28 февраля 2016 года VGSTX опубликовал год с даты начала (с начала года), равный 4. 29%. Одномесячные доходности были немного лучше при -0. 58%, но годовые прибыли еще хуже - -7. 26%. VGSTX вернулась на 5-35% в течение трех лет и на 6.01% за пять лет. Фонд вошел в 2016 году с 25-летним периодом до пяти лет в истории. В лучшем году 1995 года VGSTX вырос на 28. 64%.