Работы хедж-фондов начального уровня являются одними из лучших в области финансов, при этом средний аналитик начального уровня зарабатывает около 372 000 долларов США в 2014 году, по данным efinancialcareers. Для тех, кто хочет проникнуть в отрасль, фирмы хедж-фондов нанимают больше, чем просто аналитиков на должностях начального уровня. В этой статье рассматриваются функциональные функции в хедж-фондах и альтернативных должностях на начальном уровне. ( Подробнее 10 шагов к карьере в хедж-фондах)

Широкие категории вакансий в фирмах хедж-фондов включают в себя инвестиции, торговлю, управление рисками, маркетинг, бухгалтерский учет, юридическую и соблюдение, а также общую поддержку (например, ИТ, человеческие ресурсы и администрирование). Запрещая последние две категории вакансий, все другие функциональные роли попадают в финансы и могут использоваться в качестве точки входа в финансовую роль в хедж-фонде.

• Специалисты по инвестициям определяют инвестиционную стратегию путем разработки исследовательских моделей и торговых стратегий и выполнения задач управления портфелем. Хедж-фонды сильно занижены. Это позволяет менеджерам по денежным средствам, трейдерам и банкам попробовать множество рискованных сделок и стратегий. Специалисты по инвестициям начального уровня начинаются как модельеры или исследователь с ролью в количественном выражении ( См. Соответствующие Quants: что они делают и как они эволюционировали?) Такие наемные работники начального уровня начинаются с изучения существующих торговых стратегий. За прошедший этап начального уровня специалисты по инвестициям начинают изучать и разрабатывать торговые модели с помощью исследований и добычи данных с целью получения выгодных арбитражных и торговых возможностей. Больше опыта приводит к ролям в генерации идей и может позволить кандидату стать менеджером портфеля на старшем уровне. ( См. Соответствующие Хедж-фонды: стратегии) ​​
• Трейдеры торгуют по определенным стратегиям в соответствии с инвестиционным планом фонда и общим направлением инвестиций профессионалов. Торговцы начального уровня обычно торгуют специалистами по инвестициям. Получив некоторый опыт, трейдеры могут предложить изменения в стратегии. Торговцы начального уровня для хедж-фондов начинаются с торговли обыкновенными ванильными акциями, облигациями или фьючерсами и постепенно переходят на сложные сделки, такие как комбинации опционов, высокочастотная торговля, торговля арбитражем или автоматическая модельная торговля.
• Профессионалы по управлению рисками выступают в качестве наблюдателей за установлением лимитов и контролируют любые отклонения в торговых лимитах, которые могут привести к риску. Хедж-фонды - это высокорисковые, высокодоходные инвестиции. Важно соблюдать меры риска, за которыми следуют различные специалисты, управляющие хедж-фондом. Менеджеры риска выполняют две основные функции: 1) они определяют границы для инвестиций и торговли и 2) они активно следят за событиями, чтобы гарантировать, что эти границы не будут нарушены.Позиция начального уровня в управлении рисками может быть названа аналитиком риска. Они участвуют в количественных расчетах (например, VaR), анализе DCF и оценке воздействия риска. После достаточного опыта эта роль расширилась и на руководящие должности, которые связаны с определением пределов риска и структуры торговли и инвестиций. Менеджеры по рискам должны сотрудничать с несколькими участниками в поисках их покупки. Сюда входят трейдеры и профессионалы в области инвестиций, которым необходимо убедиться в ограничениях рисков, не создавая проблем для достижения целей инвестирования хедж-фондов. Взаимодействие с юридическим и регулирующим персоналом также является неотъемлемой частью управления рисками.
• Маркетинг владеет обязанностями по управлению отношениями с инвесторами, клиентскими услугами и мероприятиями по сбору средств. Даже устоявшиеся дома фондов и авторитетные управляющие портфелями нуждаются в эффективном маркетинге для успешных инвестиций. Большинство хедж-фондов нацелены на инвесторов HNI, и маркетинговая команда занимается управлением этими отношениями с инвесторами и предоставляет клиентам услуги для обеспечения адекватного сбора средств. Кандидаты на начальном уровне в маркетинге хедж-фондов должны обладать хорошими навыками общения и презентаций и передовыми финансовыми знаниями, поскольку они должны выступать в качестве лица хедж-фонда для клиентов. Первоначальные обязанности включают в себя простое замещение в ходе встреч с клиентами, проведение собеседований с клиентами для оценки их потребностей, предоставление инвестиционных решений и выполнение функций контактных лиц для клиентов HNI. Постепенно роль расширяется в сборе средств и связанных с ними функций, таких как синдикация.
• Учет владеет всеми задачами, связанными с бухгалтерским учетом, которые включают в себя расчет NAV, ведение книг и записей для холдингов, инвесторов и цифр. Большинству задач помогают специализированные компьютерные программы и программное обеспечение учета. Мониторинг и проверка ошибок являются неотъемлемой частью этой работы.

Практический результат

Работа в хедж-фонде может быть очень прибыльной, поскольку зарплаты высоки, и связанные с ними льготы также могут быть значительными. Но для того, чтобы претендовать на работу в этой конкурентной отрасли, необходимо многогранные навыки, знания и правильный темперамент. Недостаточно хорошо выполнять работу, нужно постоянно совершенствовать и прогрессировать. Жизнь в хедж-фонде предполагает длительный рабочий день, интенсивное путешествие, постоянное давление для выполнения и достижения целей и отличные коммуникативные навыки. Эти требования часто приводят к высокой истощению, в том числе к переходу на совершенно другую отрасль через несколько лет.