a:

Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) была предоставлена ​​право регулировать свопы на основе безопасности (SBS) по разделу VII Закона Додда-Франка. Додд-Франк был принят для повышения прозрачности и эффективности для рынков производных инструментов, одновременно снижая системный риск. Сделки на основе безопасности основаны на отдельных ценных бумагах или небольшой группе или индексе ценных бумаг.

SEC регулирует полномочия по обмену свопами с Комиссией по торговле товарными фьючерсами. CFTC регулирует свопы по процентным ставкам, товарным свопам и валютным свопам.

Сделки исторически торгуются за прилавком, но Додд-Фрэнк пытается перевести своп-транзакции на централизованную клиринг и торговлю. Додд-Фрэнк требует, чтобы SBS торговалась на национальной бирже ценных бумаг или на заводе по обмену. Додд-Франк накладывает определенную определенность на требование об освобождении от торговли свопами. Для этого требуется предварительная проверка кредита, чтобы обеспечить, чтобы участники клиринга получили достаточный кредит для торговли. Без этого требования существует большая вероятность неудачных сделок с обширным риском для контрагентов. По состоянию на 2014 год наибольший объем свопов был продан на объекте исполнения, принадлежащем Bloomberg.

В январе 2015 года SEC объявила о правилах, принятых для того, чтобы потребовать, чтобы хранилища данных SBS подписывались с SEC и требовали специальных прав заимствования (SDR) для соблюдения публичной отчетности о торговле свопами. Положение SBSR устанавливает порядок отчетности о свопах, а информационные SDR должны публиковаться публично. Это правило требует, чтобы участники рынка сообщали об обменных сделках в SDR в течение 24 часов после транзакции, включая категории определенной первичной и вторичной информации. Затем SDR должны публично сообщать информацию о своп транзакции сразу после получения, за исключением узких обстоятельств. SDR предоставляют гибкость в формате и способе представления информации об обмене.