Компании могут предпринять шаги по сокращению и улучшению соотношения долга к капиталу. Среди стратегий, которые можно использовать, - повышение рентабельности продаж, лучшее управление запасами и реструктуризация задолженности.
Отношение долга к капиталу представляет собой коэффициент финансового рычага, аналогичный соотношению долг / капитал (D / E), который сравнивает общий долг компании с ее общим капиталом, состоящим из долгового финансирования и капитала. Этот показатель указывает на общую финансовую устойчивость компании, а также на выявление пропорциональных уровней долгового и акционерного финансирования. Значение 0,5 или менее считается хорошим, а любое значение, превышающее 1, показывает, что компания технически несостоятельна.
Самый логичный шаг, который может предпринять компания, чтобы уменьшить отношение долга к капиталу, - это увеличение доходов от продаж и прибыльности. Этого можно добиться путем повышения цен, увеличения объема продаж или сокращения затрат. Затем дополнительные денежные средства могут быть использованы для погашения существующей задолженности.
Еще одна мера, которая может быть предпринята для снижения соотношения долга к капиталу, - более эффективное управление запасами. Инвентаризация может занимать очень значительную сумму оборотного капитала компании. Поддержание неоправданно высокого уровня запасов сверх того, что требуется для своевременного заполнения заказов клиентов, является пустой тратой денежных средств. Компании могут изучить соотношение продаж инвентаря (DSI), часть цикла конвертации наличных денег (CCC), чтобы определить, насколько эффективно управляется инвентаризация.
Реструктуризация долга является еще одним способом увеличения капитала и снижения соотношения долга к капиталу. Если компания в значительной степени финансируется за счет высоких процентных ставок, а текущие процентные ставки значительно ниже, компания может стремиться рефинансировать свою существующую задолженность по более низким ставкам. Это уменьшит как процентные расходы, так и ежемесячные платежи, улучшит прибыльность компании и улучшит денежный поток.
Если у компании высокий коэффициент долга к капиталу, что еще я должен посмотреть, прежде чем инвестировать?
Узнайте о некоторых коэффициентах финансового рычага и рентабельности, которые могут проанализировать инвесторы в дополнение к рассмотрению соотношения долга к капиталу.
Какой коэффициент долга к капиталу является общим для нефтегазовой компании?
Прочитал о тенденции роста долгового финансирования в нефтегазовой отрасли после финансового кризиса, выраженного в соотношении долга к капиталу или D / E.
Существует ли ценность при сравнении компаний из разных секторов с использованием соотношения долга к собственному капиталу?
Узнает, почему использование отношения долга к собственному капиталу для компаний, проводящих проверку, не всегда делает сравнение яблок с яблоками.