a:

Значение фьючерсного контракта определяется из денежной стоимости базового актива. Хотя фьючерсный контракт может иметь очень высокую стоимость, трейдер может купить или продать контракт с гораздо меньшей суммой, которая известна как начальная маржа. Первоначальная маржа - это, по сути, первоначальный взнос по стоимости фьючерсного контракта и обязательств, связанных с контрактом. Торговые фьючерсные контракты отличаются от торговых акций из-за высокой степени задействования рычагов. Этот рычаг может усилить прибыль и убытки.

Начальная маржа

Начальная маржа - это начальная сумма денег, которую трейдер должен разместить на счете, чтобы открыть фьючерсную позицию. Сумма устанавливается биржей и составляет процент от стоимости фьючерсного контракта.

Например, контракт на фьючерсный контракт на нефть составляет 1 000 баррелей нефти. У 75 долларов за баррель условная стоимость контракта составляет 75 000 долларов США. Трейдер не обязан вносить эту сумму в счет. Скорее, первоначальная маржа для контракта на сырую нефть может составлять около 5 000 долларов США за контракт, как это определено биржей. Это начальная сумма, которую трейдер должен разместить в учетной записи, чтобы открыть позицию.

Маржа обслуживания

Сумма маржи обслуживания меньше начального запаса. Это сумма, которую трейдер должен хранить на счете в связи с изменением цены контракта.

В этом нефтяном примере предположим, что запас обслуживания составляет $ 4 000. Если трейдер покупает нефтяной контракт, а затем цена падает на 2 доллара, стоимость контракта упала на 2 000 долларов. Если остаток на счете меньше чем маржа технического обслуживания, трейдер должен разместить дополнительные средства для покрытия запасных частей. Если трейдер не отвечает требованиям маржи, брокер или обмен могут в одностороннем порядке ликвидировать позицию.