a:

«Сжатие шорт» относится к сомнительной практике, в которой трейдер использует запас, который был коротким, проданный существенно, скупая крупные блоки акций. Это приводит к увеличению стоимости акций и вынуждает продавцов коротких продавцов покупать акции, чтобы закрыть свои позиции и сократить свои потери. Однако, поскольку трейдер купил крупные блоки акций, о которых идет речь, коротким продавцам очень сложно купить акции по той цене, которую они предпочитают. Затем трейдер может продать акции отчаянным коротким продавцам с более высокой премией.

Сжатие шорт также может быть сделано с товарами, которые торгуются по фьючерсным контрактам. В этом случае то, что трейдеры занимают длинные позиции в фьючерсных контрактах с определенным товаром по низкой цене, а затем попытаются приобрести весь запас того же товара. Если трейдер был успешным, любой, кто занимал короткую позицию в фьючерсном контракте, должен был бы купить товар по более высокой цене, чтобы продать его по более низкой цене, что явно является неблагоприятным результатом для короткой продажи сделка.

Сжать шорты очень сложно. Например, в 1970-х годах Нельсон Бункер Хант пытался сжать шорты на серебряном рынке. В какой-то момент Хант и его соратники приобрели более 200 миллионов унций серебра, что привело к тому, что цены на серебро в начале 1970-х годов снизились примерно на 2 доллара за унцию до почти 50 долларов за унцию к 1980 году. К сожалению, для Ханта, поддерживая удушение на весь рынок очень сложный. В этом случае регуляторы решили положить конец манипулированию Хантом, выполнив более высокие требования к марже и ограничив количество контрактов, которые может удерживать любой трейдер. В конце концов, схема Ханта потерпела неудачу, и он был вынужден объявить о банкротстве.

Подробнее о фьючерсах см. Основы фьючерсов