Корреляция между любыми двумя переменными (или наборами переменных) суммирует взаимосвязь, независимо от того, существует ли какая-либо реальная связь между этими двумя переменными. Коэффициент корреляции всегда будет находиться между -1 и +1. Эти две крайности считаются идеальными корреляциями. Отрицательный коэффициент означает, что две переменные или совокупности переменных будут двигаться в противоположных направлениях (если одна переменная увеличивается, другая уменьшится); положительный коэффициент будет означать, что они будут двигаться в одном направлении (по мере увеличения, а другой увеличится).
Если мы сравним Индекс доллара США (USDX), индекс, который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести другим основным валютам, а также значение промышленного индекса Dow Jones (DJIA), Nasdaq и S & P 500 за 20-летний период коэффициент корреляции, рассчитанный для USDX по сравнению с DJIA, Nasdaq и S & P 500, составляет 0,35, 0,39 и 0,38 соответственно. Обратите внимание, что все коэффициенты положительны, а это означает, что по мере увеличения значения доллара США, так же как и фондовые индексы, но только на определенную сумму. Также обратите внимание, что каждый коэффициент ниже 0. 4, что означает, что только движение от долларового индекса связано только с 35% до 40% движений фондовых индексов.
Валюта страны может стать более ценной по отношению к остальному миру двумя основными способами: когда количество единиц валюты, доступных на мировом рынке, уменьшается (например, когда ФРС увеличивает процентные ставки и приводит к сокращению расходов), или увеличением спроса на эту конкретную валюту. Тот факт, что увеличение доллара США влияет на стоимость американских акций, кажется естественным, поскольку доллары США необходимы для покупки акций.
Стоимость американских акций, особенно тех, которые включены в рыночные индексы, как правило, увеличивается вместе с спросом на доллары США - другими словами, они положительно коррелируют. Одним из возможных объяснений этих отношений является иностранные инвестиции. Поскольку все больше инвесторов вкладывают свои деньги в акции США, они должны сначала купить доллары США, которые могут быть использованы для покупки американских акций, что приведет к увеличению стоимости индексов.
Подробнее см. Цены на сырьевые товары и денежные колебания и Использование валютных корреляций для вашего преимущества .
Какова разница между стоимостью капитала и стоимостью капитала?
Читал о некоторых различиях между стоимостью капитала компании и ее стоимостью капитала, двумя мерами ее требуемой прибыли по привлеченному капиталу.
Какова взаимосвязь между спот-ценами акций, дивидендами и ценами на будущие акции?
Обнаруживает взаимосвязь между спотовыми ценами акций, дивидендами и ценами на будущие акции. На акции дивидендов влияют макроэкономические факторы.
Существует ли корреляция между инфляцией и ценами на жилье?
Существует корреляция между инфляцией и ценами на жилье - на самом деле существуют корреляции между инфляцией и любыми благами с ограниченным предложением. Чтобы проиллюстрировать, рассмотрим экономику, которая имеет денежную массу всего 10 и пять одинаковых домов во всей экономике.