a:

«Только сборы» и «платный» звук похожи, но между этими типами финансовых консультантов существуют важные различия. Эти термины означают, как компенсируются финансовые специалисты, какие рекомендации предоставляются и какие типы инвестиционных продуктов предлагаются. Другими словами, два основных различия между плательщиками и комиссионными консультантами заключаются в следующем: (1) как компенсируется советник и (2) соблюдается стандарт консультантов по уходу за рекомендациями инвестиционных продуктов.

Единственным источником компенсации для консультантов, платящих только плату, является плата, выплачиваемая клиентом консультанту. Это может происходить в разных формах: почасовая ставка, держатель или процент активов под управлением. Советник не получает комиссию за продажу каких-либо конкретных инвестиционных продуктов и поэтому не имеет личной заинтересованности в том, чтобы рекомендовать какие-либо отдельные инвестиции над другой. Когда вы рекомендуете инвестировать в клиентов, консультанты только по плану следуют фидуциарному стандарту, чтобы всегда действовать в интересах клиента. Они должны провести тщательный анализ инвестиций, прежде чем давать рекомендации, раскрывать любой конфликт интересов и использовать наилучшее исполнение сделок при инвестировании.

Консультанты, взимающие плату, могут получать комиссионные, аналогичные комиссионным вознаграждениям, а также комиссионные от конкретных инвестиционных продуктов. Консультанты, основанные на платежах, придерживаются правила пригодности, что означает, что они могут продавать любые продукты, которые, по их мнению, соответствуют целям своих клиентов, но им не нужно раскрывать конфликты интересов, а тест на пригодность является субъективным. Эта система подвергается критике за потенциальную причину конфликта интересов, позволяя советникам рекомендовать продукты, которые могут платить более высокую комиссию, но не могут быть лучшим продуктом для клиента.