a:

Коэффициент Шарпа и коэффициент информации являются инструментами, используемыми для оценки скорректированной с учетом риска нормы инвестиционного портфеля. Они отличаются базовым уровнем, по которому каждый измеряет или сравнивает возврат инвестиций.

Коэффициент Шарпа, возможно, является наиболее широко используемым инструментом для оценки степени доходности инвестиций по инвестиционным портфелям с учетом риска. Он делает это, сравнивая фактическую или ожидаемую доходность инвестиций с прибылью от инвестиций без риска, таких как векселя У. С. Казначейства. Он сравнивает две нормы доходности, факторизуя стандартное отклонение для инвестиционного портфеля, чтобы предоставить инвестору представление о том, какую дополнительную выгоду он или она получает (если таковая имеется) в обмен на дополнительный риск, связанный с инвестированием в акциях.

Соотношение информации также стремится оценить доход, скорректированный с учетом риска, в отношении базовых инвестиций. Вместо того, чтобы использовать безрисковые инвестиции для целей сравнения, коэффициент информации обычно измеряет норму доходности инвестиционного портфеля против базового индекса акций. Наиболее часто используемым эталоном является индекс S & P 500. Соотношение информации сравнивает нормы прибыли от активного управления портфелем, в котором инвестор или управляющий портфелем принимает конкретные инвестиционные решения относительно того, какие акции покупать, с нормой прибыли, которая будет реализована посредством пассивного управления портфелем, результатом будет если инвестор должен был инвестировать все свои средства в индексный фонд. Соотношение информации также может указывать на согласованность показателей инвестиционного портфеля; это указывает на то, что активно управляемый портфель последовательно превосходит пассивное управление портфелем на небольшую сумму месяц за месяцем или если он превзошел пассивный инвестиционный портфель на большую сумму в течение нескольких месяцев в году.