Поскольку инвесторы очень обеспокоены тем, насколько хорошо их инвестиции выполняют или как они должны выполнять, важно знать, как оценивать такую производительность. Это позволяет понять разницу между доходностью и возвратом.
Хотя оба термина часто используются для описания эффективности инвестиций, доходность и доходность - это не одно и то же. Знание того, что учитывает каждая мера, и признание того, что каждый считает разные периоды времени ключевыми.
Возврат, также называемый «итоговой доходностью», выражает то, что инвестор фактически заработал на инвестиции в течение определенного периода времени в прошлом. Он включает проценты, дивиденды и прирост капитала (например, увеличение цены акций). Другими словами, возврат является ретроспективным или обратным. В нем описывается, какие инвестиции конкретно заработаны.
Подробнее о возврате - Читать Как рассчитать инвестиционный доход .
Доходность, с другой стороны, является перспективной или перспективной. Кроме того, он измеряет доход, такой как проценты и дивиденды, что инвестиции зарабатывают и игнорируют прирост капитала. Этот доход принимается в контексте определенного периода времени, а затем в годовом исчислении, исходя из предположения, что проценты или дивиденды будут по-прежнему поступать по той же ставке. Доходность часто используется для измерения эффективности облигаций или долговых обязательств; в большинстве случаев общий доход не будет таким же, как и котируемый доход из-за колебаний цены.
Чтобы узнать больше о выходе, ознакомьтесь с Учебным пособием по основам Bond .
В чем разница между доходностью до погашения и доходностью для звонка?
, Определяющая различные различные доходности, которые могут быть связаны с облигациями, которые могут предоставить инвесторам, является важным фактором в процессе покупки облигаций.
В чем разница между заявленной годовой доходностью и эффективной годовой доходностью?
По существу, эффективная годовая доходность учитывает внутригодовые составы, а заявленная годовая доходность - нет. Различие между этими двумя мерами лучше всего иллюстрируется примером. Предположим, что заявленная годовая процентная ставка на сберегательном счете составляет 10%, и говорят, что вы вложили 1 000 долларов в этот сберегательный счет.
В чем разница между доходностью к погашению и доходностью возврата периода?
Узнать о различиях между доходностью облигации до погашения (YTM) и ее возвратом периода возврата и о том, почему держатели облигаций должны обратить на нее внимание.