Oracle Corp. (ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), второй по величине софтверной компанией в мире, собирается сообщить о результатах за третий квартал в 2016 году после закрытия торгов во вторник. Акции ORCL, которые выросли на 6. 62% в годовом исчислении, закрылись в пятницу на уровне 38 долларов. 95, что на 2,7% выше, добавив к месячному приросту почти 11%, который занял не только iShares North American Tech-Software ETF (IGV IGViSh SP NA Te-So155. 36-0. 63% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), но также индекс S & P 500 (SPX).

Более того, на фоне ощутимой слабости в облачном бизнесе компании Oracle увидела, что ее акции выросли более чем на 17%, так как акции достигли своего 52-недельного минимума в 33 доллара. 13 в январе. И акции города Редвуд, ср. на 8% выросла на 6%, так как мы рекомендовали их в декабре. В целом, Oracle стала приятным сюрпризом на фоне недавней волатильности рынка и широкого распродажи в пространстве программного обеспечения. Пришло ли время взять некоторые прибыли из таблицы перед результатами вторника? Пройдем через цифры. (См. Также: Анализ коэффициентов цен и рентабельности Oracle в 2016 году .)

Ожидания для квартала

В течение квартала, который закончился в феврале, Уолл-Стрит ожидает, что Oracle предоставит прибыль на акцию в 62 цента за 9 долларов США. 13 миллиардов, по сравнению с годом ранее, когда компания заработала 68 центов на акцию при доходе в 9 долларов США. 33 миллиарда. По прогнозам, в течение всего года доходы сократятся на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составят 2 доллара США. 60 на акцию, а доход - 37 долларов. 25 миллиардов будут отмечать снижение на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Правда, доходы и прибыль не обеспечены достаточным спросом. Но большая часть слабости объясняется тем, что Oracle выходит из низкорентабельных устаревших аппаратных и программных компаний, создавая свои облачные возможности. В то время как облачные компании (на данный момент) составляют небольшой процент (6%) от общей выручки, Oracle выглядит неплохо, чтобы конкурировать с лидерами рынка Salesforce. com, Inc. (CRM CRMSalesforce. com Inc102. 42-0. 28% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Workday, Inc. (WDAY WDAYWorkday Inc108. 42- 1. 22% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). (См. Также: Oracle в Clear несмотря на то, что Cloud Cloud Woes Woes .)

Во втором квартале доходы от облачных вычислений Oracle выросли на 26% до 649 миллионов долларов, в том числе на SaaS (Software as a Service) на 34% и PaaS (Платформа как услуга). Добавьте в 7% -ный рост доходов IaaS (Infrastructure as Service), и Oracle выполняет свои обещания стать крупным конкурентом в облаках в четверть и годы вперед. И, казалось бы, исходя из 11-процентного роста запасов ORCL за последний месяц, инвесторы теперь готовы проявлять терпение.

Bottom Line

У Oracle есть много работы, прежде чем это может угрожать Salesforce. облачное доминирование com, но в 15 раз фискальных 2016 оценкам $ 2. 60 на акцию и 13-кратные фискальные оценки за 2017 год в размере 2 долларов США. 82, эти акции по-прежнему привлекательны, особенно в сочетании с дивидендной доходностью 1,75% от Oracle. Если вы покупаете? У акции есть консенсус по покупке и средний аналитический 12-месячный целевой показатель в 44 доллара, что предполагает премию 13% от цены закрытия в пятницу в 38 долларов. 95.