Если вы ищете гарантированный доход во время выхода на пенсию, один очевидный вариант - аннуитет. Проблема в том, что, хотя этот продукт может предоставить вам гарантированный поток дохода, это значительно более дорогая стратегия, чем управление вашим пенсионным портфелем.

Вот посмотрите на разные типы аннуитетов, их плюсы и минусы и самые дешевые варианты, если вы решите, что аннуитет имеет смысл для вашего выхода на пенсию.

Покупка аннуитета

Существует два разных способа покупки аннуитета. Один из вариантов - это аннуитет по немедленной оплате, продукт, который вы покупаете, с помощью единовременного платежа, например, средства, которые вы сможете перевернуть с 401 (k) при выходе на пенсию. В этом случае платежи начинаются немедленно. Или вы можете выбрать аннуитет отсроченного платежа, который с течением времени финансируется с использованием периодических депозитов и начинает выплачивать в определенную будущую дату. Оба типа аннуитетов представлены в трех разных вариантах: фиксированном, переменном и индексе акций. Каждый из них предлагает свою собственную комбинацию уверенности, риска и сборов.

Типы аннуитетов

Фиксированные аннуитеты: Эти аннуитеты имеют гарантированную норму прибыли, которая фиксируется на момент покупки. Когда вы покупаете фиксированный аннуитет, вам будет предоставлен гарантированный поток дохода. Риск заключается в том, что норма прибыли фиксирована, а ваш поток дохода может быть недостаточным, поскольку инфляция увеличивает стоимость жизни.

Переменные аннуитеты: Эти аннуитеты предоставляют инвестиционные счета под названием «субсчета», которые похожи на взаимные фонды и позволяют вам воспользоваться преимуществом роста на рынке. Переменные стали самым популярным видом аннуитетов, поскольку существует риск того, что ваш поток дохода будет уменьшаться с помощью фиксированной нормы прибыли. Многие финансовые консультанты не любят их за их часто высокие пошлины за управление. Вот как говорит Суз Орман: «Я думаю, что переменные аннуитеты создавались по одной причине и только по одной причине - чтобы советник продавал эти переменные деньги аннуитетов. «Ваш поток дохода из переменной аннуитета будет расти и падать в зависимости от успеха инвестиций в ваши« субсчета ». «См. Ниже для недорогих вариантов, которые минимизируют стоимость переменной аннуитета.

Аннуитет по индексу справедливости: Относительно недавнее создание страховой отрасли, это фиксированная рента, часть которой привязана к фондовому индексу, который предположительно компенсирует некоторые из рисков инфляции. Страховые компании используют что-то, называемое «коэффициентом участия», чтобы определить, сколько из вашей прибыли на фондовом рынке они будут держать, чтобы компенсировать свой риск - им нужно продолжать платить вам, если рынок станет плохим. Единственное преимущество перед переменным аннуитетом заключается в том, что для вас риск меньше. Более подробно об этом читайте в разделе «Аспекты аннулирования справедливости для вас»?и Насколько хороша сделка - это индексированный аннуитет?

The Big Pro

Основная причина, по которой люди выбирают аннуитеты, - получить гарантированный поток дохода. С аннуитетом - особенно фиксированным аннуитетом - они знают, каков будет их ежемесячный доход, и может соответствующим образом бюджет. Это сэкономит им задачу управления портфелем пенсионного обеспечения, плюс для тех, кто беспокоится, что они не справятся с этим. Кроме того, гарантированный доход защищает вас, если экономика превращается в плохую и другую инвестиционную емкость. Это действительно единственный профессионал в выборе аннуитета.

Список недостатков

Есть много минусов. Вот четыре главных причины избежать аннуитета:

1. Они не являются ликвидными инвестициями. Если вам нужны деньги быстрее для экстренной ситуации, вы будете платить жесткие штрафы - обычно от 5% до 7%. Сборы за сдачу уменьшаются дольше, чем вы владеете аннуитетом, но может быть фактором в течение 15 лет. Всегда спрашивайте о капитуляции перед покупкой аннуитета.

2. Вы будете платить больше налогов, чем на другие типы инвестиций, особенно если вы выберете переменную аннуитету. Прибыль от аннуитета облагается налогом как обычный доход. Это очень отличается от того, что вы платите за прибыль от продажи долгосрочного фонда или взаимного фонда. Долгосрочный прирост капитала облагается налогом в размере от 0% до 15% в зависимости от вашего налогового бремени в соответствии с действующим налоговым законодательством.

3. Ваши наследники будут платить более высокие налоги на любые деньги, оставшиеся в аннуитете при вашей смерти. Их налоговый счет будет основываться на стоимости первоначальной покупки аннуитета. Вся прибыль будет облагаться налогом по обычным ставкам дохода, и им необходимо будет заплатить их сразу после получения владения. Если ваш портфель был в акциях или паевых инвестиционных фондах, налоговая база будет «активизирована», что означает, что налоги, которые они должны будут заплатить при продаже этих активов, будут рыночной стоимостью на момент вашей смерти. Им не придется платить налоги за годы прибыли до вашей смерти.

4. Сборы высоки, и многие из них не раскрываются на момент покупки. Например, плата за «смертность и расходы» может достигать от 1% до 2% в год. Вы можете нанять профессионального управляющего портфелем за одну и ту же стоимость и не оплачивать другие сборы, взимаемые с аннуитета Эти дополнительные расходы могут включать в себя административные сборы и расходы на субсчет (уникальные для переменных аннуитетов). В некоторых аннуитетах взимается плата всадника в зависимости от выбранных вами опций.

Варианты минимальной стоимости для аннуитетов с переменными

Если вы цените безопасность гарантированную выплату и полагая, что безопасность стоит заплатить некоторые сборы, рассмотрите недорогие варианты, доступные через группы взаимного фонда, а не через страховую компанию. Два отличных варианта, которые вы должны изучить, включают в себя компании взаимного фонда Vanguard и Fidelity. TIAA-CREF,

Гонорары Vanguard варьируются от 0. 46% до 0. 77%, в зависимости от распределения инвестиций. Плата за Fidelity начинается с t 0.10% за первоначальную покупку в размере 1 млн. Долл. США плюс сборы, основанные на выбранных взаимных фондах. Плата TIAA-CREF варьируется от 0. 45% до 0. 80%, в зависимости от выбранных вариантов. Все три компании предлагают аннуитеты ниже 1% или более, которые вы, вероятно, заплатите за консультанта по инвестициям через брокерский дом. Дополнительные гарантии дохода делают все три варианта хорошей альтернативой для людей, которые хотят свернуть свои пенсионные сбережения в одном месте и позволить кому-то еще беспокоиться о предоставлении им потока дохода на всю жизнь.

Bottom Line

Аннуитеты - это вариант, если вы не уверены, что у вас есть навыки для управления своим пенсионным портфелем и хотите быть уверенными, что у вас не будет средств из средств в течение вашей жизни. Но сделайте свое исследование и убедитесь, что вы понимаете все сборы и налоги, которые вам придется заплатить за гарантию дохода.

Сравните то, что продавцы аннуитета предоставят тем, что вам предлагают другие финансовые консультанты. Подумайте о разовой консультации с персональным финансовым консультантом, основанным на платах, который не зарабатывает деньги на выбранном вами варианте. Он или она поможет вам разобраться в договорах аннуитета, которые вы рассматриваете, и показать вам другие варианты, которые помогут вам решить, что имеет больше финансового смысла.

Аннуитеты продаются страховыми компаниями, компаниями финансовых услуг и через некоторые благотворительные организации (они называются благотворительными подарочными аннуитетами). Убедитесь, что вы приобрели аннуитет у финансово стабильной компании и спросите, что произойдет с вашими деньгами, если эмитент уйдет из бизнеса. См. Вы защищены, если ваша страховая компания движется вверх?

Вы можете исследовать планировщиков на веб-сайте сертифицированного финансового планировщика. Финансовые консультанты, основанные на комиссии, как правило, направляют вас к компаниям, из которых они будут делать комиссию, поэтому всегда спрашивайте, как ваш финансовый консультант будет компенсирован, прежде чем вы встретитесь. Подробную историю и описание аннуитетов читайте в нашем учебном пособии по аннуитету, начиная с Введение в аннуитеты .