Технология сыграла важную роль в формировании индустрии финансового планирования за последние несколько десятилетий, и, похоже, прибыл следующий этап автоматизированных услуг. Традиционные финансовые консультанты и управляющие активами теперь имеют новую форму конкуренции в форме robo-advisors. Эти онлайн-автоматизированные менеджеры портфолио следуют определенным торговым программам и алгоритмам, чтобы предоставлять консультационные услуги и услуги по управлению капиталом для клиентов, которые не нуждаются в человеческом вмешательстве. Хотя этот новый ребенок на блоке только сейчас начинает проникать на рынок, он, скорее всего, станет крупным игроком в ближайшие несколько лет, поскольку высокотехнологичные миллиардные инвесторы будут расти своим богатством. Но вопрос в том, как эти службы будут складываться против управляемых человеком менеджеров и когда их следует использовать? Кто на самом деле выигрывает с robo-advisors?

Конкурс или помощник?

Первая мысль, которую многие могут иметь относительно robo-advisors, заключается в том, что они либо проявят себя менее эффективными с течением времени, чем их конкуренция в человеке, либо в значительной степени вытесняют необходимость принятия инвестиционных решений на основе человеческого капитала в какой-то момент. Ни одно предположение не является допустимым; гораздо более реалистично видеть, что как крупные, так и небольшие консультационные фирмы используют этот инструмент в своей собственной практике для некоторой способности в качестве дополнения к другим услугам, которые они предоставляют. (Подробнее см. Robo-Advisors и человеческое прикосновение: лучше вместе? )

Действительно, многие компании с названием компании, такие как The Vanguard Group, уже готовят собственные версии автоматизированных услуг по управлению денежными средствами для существующих клиентских баз. Большинство экспертов считают, что это принесет пользу как советнику, так и клиенту в нескольких отношениях. Консультанты, которые могут заниматься обычными делами по управлению деньгами для автоматизированных консультантов, могут сэкономить деньги, используя их вместо найма дополнительных подчиненных, и эти услуги также могут принести дополнительный доход в обмен на минимальные затраты времени и усилий на Планировщик. (Для соответствующего чтения см .: Как финансовые консультанты могут настраиваться на Robo-advisors. )

Затем это может бесплатно направлять консультантов, чтобы тратить больше времени на развитие своего бизнеса и непосредственное общение с клиентами, а также сосредоточиться на более сложных элементах планирования, которые не могут быть выполнены на компьютере, таких как управление ожиданиями и предоставление эмоциональная поддержка. Экономия доходов и расходов, предоставляемая автоматизированными службами, может в конечном итоге помочь советникам эффективно упростить свою практику и повысить их прибыльность. (Подробнее см. Ниже: Что дальше для пространства Robo-Advisor? )

Клиенты могут также воспользоваться этим более персонализированным уровнем обслуживания, так как многие из них теперь могут начать получать более персонализированные данные от своих планировщиков и более частых встреч или других контактов.Клиенты с низкой чистой стоимостью также могут получить доступ, по крайней мере, к рудиментарному уровню управления денежными средствами, что может включать периодическое перераспределение, консолидированные заявления и, возможно, доступ к консультанту-человеку за дополнительную плату через телефон или чат. Специалисты с технологической точки зрения также, вероятно, найдут этот тип обслуживания привлекательным, поскольку они уже используют компьютеры и компьютерные программы для обработки других аспектов своих финансов. (Подробнее см. Ниже: Что является лучшим Robo-Advisor? )

Практический результат

Когда дело доходит до цены, прозрачности и удобства, robo-advisors, таких как Wealthfront и Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 60-0. 50% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Новые интеллектуальные портфели Schwab, похоже, имеют явное преимущество перед их коллегами-человеками. Но эти услуги, конечно, никогда не смогут полностью заменить людей на арене финансового планирования. (Подробнее см. Ниже: Новая услуга Robo-Advisor от Schwab Explained .)

Один из ключевых вопросов, которые будущее для robo-advisors заключается в том, станут ли они жизнеспособными независимыми службами, которые могут продаваться на автономной основе. Если это произойдет, то они действительно могут стать источником конкуренции для традиционных планировщиков. Но вероятность того, что большинство планировщиков решит включить это новое измерение управления, а не пытаться победить его. (Подробнее см. Ниже: Руководство по выбору лучшего Robo-Advisor. )